reglamentacion y supervision instituciones de microfinanciamiento

Reglamentacion y Supervision Estudios de Casosupervisión. Las cooperativas financieras están registradas de acuerdo con la ordenanza desociedades cooperativas de 1984, que les permite movilizar depósitos del público en general, ademásde sus miembros. 21 Si bien el Registro de Cooperativas del Gobierno reglamenta estas instituciones,el registro tiene pocas reglamentaciones preventivas o protectivas y lleva a cabo una mínima oninguna supervisión. La mayor cooperativa financiera es Federal Savings, con 26.000 miembros enla zona urbana de Dhaka. Self Save comenzó recientemente y la Social Development Society (SOS)una ONG actual, está considerando hacer uso de dicha ordenanza. Ahora que las IMFs handescubierto esta forma legal existe la posibilidad de una rápida expansión de cooperativas fiancierascon mínima supervisión o vigilancia para proteger a los depositantes.Para las IMFs que se expanden para servir un gran número de personas de bajos ingresos y usan losahorros de sus miembros para invertir en préstamos y en otros instrumentos de alto riesgo, hacrecido, significativamente, el riesgo del ahorro de los miembros. Los siguientes son ejemplos de losriesgos más altos:• Buro Tangali y ASA han fianciado el aumento de préstamos, durante siete años, con los ahorrosde sus miembros y ASA recibe ahora depósitos del público en general, llamándolos “miembrosasociados”;• SDS mobiliza grandes sumas de ahorros vendiendo servicios de contratos de ahorro enpoblaciones rurales, un medio que es, fuertemente, pasado por alto por quienes se concentran enlas ONGs que otorgan crédito;• Federal Savings, es una cooperativa financiera que colecta, semanalmente, ahorros de 26.000miembros y crece rápidamente, con mínima vigilancia del Registro de Cooperativas;• El Grameen Bank ofrece 11 diferentes servicios para aumentar el monto promedio de préstamospor prestatario y ha financiado el aumento en la demanda de préstamos mediante la emisión decapital de deuda (emisión de bonos de 1995) y el aumento de ahorros por miembro.La mayoría de estas instituciones tienen líderes fuertes y carismáticos, directorios relativamentedébiles y mínima revisión financiera o auditoría. Continuarán, muy posiblemente, atrayendo ahorros,agresivamente, para financiar el otorgamiento de préstamos porque la demanda de crédito excede lasfuentes de capital de donantes. A medida que asumen la mayoría de los riesgos asociados conintermediarios financieros, estas IMFs enfrentan dos desafíos: (i) la necesidad de fortalecer supropia reglamentación y sus controles internos; y (ii) la posibilidad de reglamentación de gobiernomediante el Banco Central u otra entidad supervisora.El marco regulador aun no se ha puesto al día con la evolución de las microfinanzas en Bangladesh.Las pocas ONGs que han considerado solicitar licencia para establecer un banco comercial les hasido negada la aprobación o han encontrado que el proceso toma mucho tiempo y es incierto parajustificar continuarlo.Las IMFs, finalmente, han enfrentado poca presión o poco incentivo para cambiar su “status quo”.Los donantes internacionales tenían buena voluntad para financiar sus actividades con mínimosrequisitos de vigilancia interna o externa y los gerentes superiores no veían beneficios sino muchosproblemas con cualquier reglamentación del gobierno. Si bien han ocurrido serios casos de fraude21 El Capítulo IV, Artículo 32 de la Ley fue revisado durante el mandato del Ex-Presidente Ershad parapermitir mayor competencia a los bancos del país que se desempeñaban pobremente, autorizando a lascooperativas a tomar a su cargo más funciones bancarias, con menores restricciones, que las permitidasconforme con la legislación britanica.19