reglamentacion y supervision instituciones de microfinanciamiento

Reglamentacion y Supervision Estudios de Casointermediarios financieros y se facilitó la transformación de un tipo de institución a otro (porejemplo, una compañía financiera podía resultar en un banco comercial o una corporación de ahorroy vivienda podía resultar en una compañía financiera). Se suprimieron las restricciones depréstamos a plazo de manera que todos los tipos de instituciones financieras pudieran otorgarfinanciamiento a mediano o largo plazo. Las características de estas instituciones están resumidasen el Cuadro 12.Cuadro 12: Instituciones Financieras en ColombiaTipo deInstituciónCapital Mínimo(US$ millones)DepósitosBancos Comerciales $22.8 • Libretas de Ahorro• Depósitos a la Vista• Certificados de DepósitoCDs a 30 Días• CDs a Largo PlazoBancos de Desarrollo $7.1 CDs, Libretas de Ahorro, 52Bonos a Largo PlazoCompañías$4.2 CDs, Libretas de Ahorro BonosFinancierasa Largo PlazoNúmero deEntidades322222 CompañíasFinancieras44 Compañías dePréstamoCorporaciones de$5.7 Libretas de Ahorro, CDs 9Vivienda y AhorrosCooperativas N/A Libretas de Ahorro, CDs Aproximadamente100Las leyes aprobadas desde 1990, adelantaron la reforma del sector financiero. En 1993 una nuevaley permitió a las corporaciones de ahorro y vivienda diversificar los servicios que proveían yestablecer afiliación con otras instituciones financieras. Esta ley también autorizó el funcionamientode compañías de arriendo. Límites en las tasas de interés que podían cargar las corporaciones deahorro y vivienda fueron, subsecuentemente, levantados y las compañías financieras tuvieron accesoa líneas de crédito en el Banco Central. El efecto colectivo de las reformas fue eliminar losmercados cautivos, aumentar la competencia e incrementar la eficiencia de los mercados financieros.La Ley de Usura, que forma parte del código comercial ha tenido implicaciones de largo alcancepara el sector financiero. La Ley restringe a todas las instituciones que cobren más de una y medioveces más del tipo de interés marcado. Esta marca está definida por la Superintendencia de Bancos.Se la calcula como un promedio del tipo de interés que se carga al sector comercial, que es similar ala tasa corriente de interés para los negocios en los Estados Unidos. Desde la perspectiva delSuperintendente de Bancos, todas las comisiones y cargos por servicios que cobran las institucionesfinancieras están incluídas en la tasa de interés permitida. Los servicios relacionados, tales como lasprimas de seguro o los cargos por servicios de adiestramiento caen fuera del cálculo del tipo deinterés.Instituciones de Supervisión y GobiernoLa Superintendencia de Bancos funciona con autonomía y tiene a su cargo el otorgamiento delicencias, el seguro de depósitos, la conducción de supervisión y la intervención en casos de una52 La Superintendencia de Bancos puede autorizar libretas de ahorro si el capital del banco de desarrollo esigual o mayor que el capital mínimo de un banco comercial.61