reglamentacion y supervision instituciones de microfinanciamiento

La Red de MicroFinanzasEste capítulo destaca los sectores financieros formal y semi-formal en Bangladesh, de que manera elGrameen Bank encaja en el marco bancario de reglamentación y supervisión y en los desafíos deestablecer un marco regular apropiado para las IMFs en un país con limitada experiencia enreglamentación y supervisión. El estudio de casos se organiza en las siguientes secciones:• Contexto: Los Sectores Financieros Formal y Semi-Formal;• El Grameen Bank;• El Dilema Reglamentario: ¿Cuanto y Como Hacerlo Bien?• Observaciones y Conclusiones de Bangladesh.El Banco Bangladesh revisa al presente la necesidad de dirigir y vigilar las IMFs como parte de unestudio del Banco Mundial. 15 Esto presenta a Bangladesh la oportunidad de revisar estos aspectos ycrear un marco supervisor apropiado para proteger a los depositantes en estos intermediariosfinancieros especializados. Como consumidores menos sofisticados y con poca representaciónpolítica, el argumento más convincente para la reglamentación de las IMFs es proteger los ahorrosde sus miembros. Sin embargo, el Bangladesh Bank debe emplear con cuidado la supervisión yreglamentación para evitar emular a los intermediarios financieros especializados que handesarrollado medios inovativos y eficientes para servir a personas de bajos ingresos.Contexto: Los Sectores Financieros Formal y Semi-FormalLos servicios financieros en Bangladesh provienen de tres áreas: fuentes no-formales (familia,amigos, ROSCAs y clubes 16 de ahorro y prestamistas); el sector semi-formal de la ONG demicropréstamos; y el sector formal de bancos agrícolas y bancos comerciales nacionalizados, asicomo diez bancos privados. Como en muchos países, solo el sector formal está reglamentado, sinque haya reglamentación o supervisión centrada, específicamente, en las IMFs. Las razones depolítica pública para reglamentar el sector financiero son: (i) Los depositantes individuales necesitanestar protegidos del fraude y mala administración de las instituciones financieras por que el públicono tiene información o conocimientos para evaluar estos riesgos; y (ii) si el gobierno proporcionaseguro de depósitos o apoyo financiero al sector financiero, impone ciertos parámetros de riesgo atales instituciones. A medida que las IMFs fuerzan su ingreso a la intermediación financiera yutilizan los ahorros de sus miembros como la principal fuente de financiamiento, sería apropiadotener cierto grado de vigilancia en cuanto a la primera razón. Al presente, los depositantes yfinanciadores de instituciones de microfinanzas ONG, confían, ante todo, en la integridad de laadministración para la protecciónn de sus recursos.15 En 1997, el Banco Mundial prestó US$100 millones a Banco Bangladesh para financiar la Palli KarmaSahayak Foundation, una fundación cuasi-gubernamental que presta dinero a las ONGs que otorgan crédito.Esto incluye US$5 millones en donaciones para asistencia técnica que son, en parte, para revisar estosasuntos.16 Rotating Savings and Credit Associations (ROSCAS) y clubes de ahorro se utlizan, activamente, enBangladesh, de acuerdo con el ensayo de Stuart Rutherford “Informal Financial Services in the DhakaSlums”. En Wood and Shariff (editores), “Who needs Credit”. Zed Books, London and UP Dhaka. 1997.16