reglamentacion y supervision instituciones de microfinanciamiento

La Red de MicroFinanzasBOLIVIARachel RockLa Superintendencia de Bancos de Bolivia ha sido, particularmente, innovativa en la reglamentacióny supervisión de la microfinanza. El proceso comenzó con la autorización en Febrero de 1992, delBanco Solidario, S.A. (BancoSol), como el primer banco comercial privado en el mundo, que sededica, exclusivamente, a la provisión de servicios financieros al sector de la microempresa. Elsegundo paso significativo vino en abril de 1995 cuando el Gobierno de Bolivia emitió un decretoque reglamenta la incorporación y funcionamiento de Fondos Financieros Privados (FFP). FFPs sonintermediarios financieros no bancarios, destinados a servir a los pequeños negocios y al sector de lamicroempresa.Este capítulo tratará de tres áreas principales: (i) Los principales aspectos del marco regulatorio deBolivia, incluyendo reglamentaciones generales que gobiernan el sector financiero yreglamentaciones especiales establecidas en 1995 para la estructura de FFP; (ii) Los principalesasuntos reglamentarios que enfrenta BancoSol, como banco comercial que sirve al sector demicrofinanzas y (iii) Las operaciones de la Caja de Ahorro y Préstamo Los Andes, S.A. (LosAndes), la primera FFP de Bolivia.Marco Regulatorio de BoliviaLa Ley de Bancos e Instituciones Financieras 40La Ley de Bancos e Instituiciones Financieras (La Ley) dictada en abril de 1993, fue la culminaciónde un exitoso proceso de reforma institucional que comenzó en 1987 y que incluye una serie demedidas destinadas a fortalecer el sistema bancario privado. A fines de 1988, cuando este procesode reforma se iniciaba, el sistema bancario de Bolivia logró depósitos de menos de US$500 millones,el plazo promedio de los depósitos era de 65 días y la tasa de interés sobre los depósitos en monedaextranjera era de más del 16%. Los bancos de Bolivia podrían contar con no tener crédito de lasinstituciones financieras del exterior. Además, acababa de ordenarse la clausura de varios bancosinsolventes y se sabía poco acerca de la real situación financiera del resto del sistema bancario.Como resultado del proceso de reforma, a octubre de 1945, los depósitos logrados llegaron aUS$2.420 millones, el plazo promedio de los depósitos a plazo fijo es de 216 días (aproximadamente7 meses) y el promedio de tasa de interés sobre depósitos en moneda extrajera era,aproximadamente, de 9 por ciento anual. No solamente ha recobrado el directo crédito externo – aoctubre de 1995, estaba a más de US$400 millones – pero además algunos bancos han comenzado acolocar documentos de deuda en los mercados extranjeros. Estas cifras fueron el resultado de unanueva reglamentación bancaria que disponía lo siguiente:40 Esta sección fue preparada, originalmente, por Jacques Trigo Loubière, Superintendente de Bancos eInstituciones Financieras de Bolivia, publicada en “Del Margen a la Línea Central: La Reglamentación ySupervisión de la Microempresa” (From Margin to Mainstream: The Regulation and Supervision ofMicrofinance editado por Rachel Rock y María Otero, ACCION International. Series Monográficas #11,1997.44