reglamentacion y supervision instituciones de microfinanciamiento

La Red de MicroFinanzascumplir con los requisitos de ingreso al sector formal que incluían: (i) levantar el capital mínimo;(ii) cumplir con requisitos legales y técnicos; (iii) detallar la información financiera acerca de lospropietarios y la experiencia de los gerentes de BancoSol; y (iv) demostrar capacidad operativa a laSuperintendencia.Levantar Capital MínimoLa autorización legal de un banco comercial requería un mínimo de activo de US$3.2 millones. Losplanes iniciales detallaban en el financiamiento que vendría de préstamos concesionarios ydonaciones. Sin embargo, el proyecto ganó una creciente estatura comercial a medida queavanzaban las negociaciones, al fin, el financiamiento del activo vino de tres fuentes diferentes.Cartera de préstamos de PRODEM (35%), instituciones externas, incluyendo la CorporaciónInteramericana de Inversiones (CCI), CALMEADOW, ACCION International, FUNDES, RockefellerFoundation y SIDI/France (46 %) y personas bolivianas (19%). Hacia fines de 1991, el comitéhabía conseguido cerca de US$5 millones de financiamiento de activo, US$1.8 millón más que elmínimo requerido.Durante este proceso, PRODEM asumió un nuevo rol al convertirse en el brazo de investigación ydesarrollo de BancoSol y al cambiar su propósito a préstamos rurales. PRODEM debía continuarestableciendo nuevas sucursales y vendiéndolas a BancoSol a medida que rendían utilidades.Requisitos Legales y Técnicos para Crear un BancoPara completar los dos pasos en el proceso de establecer un banco comercial en Bolivia – obteneraprobación para un estatuto bancario y autorización para funcionar – hubieron trámites legales ytécnicos. Los requerimientos legales requerían levantar una base de capital mínimo de US$3.2millones, cumplir con los requisitos de incorporación legal y la emisión de acciones. Los requisitostécnicos se centran en el desarrollo de un estudio detallado de factibilidad para BancoSol, queproyectará utilidades dentro de tres años y proporcionará un plan de negocios bien definido.Si bien los requisitos legales tomaron mucho tiempo, el proceso técnico fue quizás más difícil. Elcomité tuvo que convencer a la Superintendencia de la importancia de la misión de BancoSol enenfocar al microsector y sus posibilidades de éxito en usar una metodología de préstamo libre degarantías tradicionales. En este momento comienza un proceso de negociación y mutuo aprendizajeentre la IMF y la Superintendencia, que continúa al presente y ha sido uno de los principalesingredientes de éxito en la organización y operación de BancoSol. El objetivo mutuo ha sido siempreprofundizar el sistema financiero de Bolivia, usando un enfoque orientado por el mercado paraproporcionar acceso al crédito a un mayor número de microempresas.Para familiarizar a los reglamentadores con las distintas características de la microfinanza el comitélos llevó a visitar las oficinas sucursales de PRODEM, a conocer a los contadores, a los oficiales depréstamo y a los clientes, así como para observar de primera mano las operaciones. Los líderes delproyecto también trabajaron con el Superintendente para informarse acerca del proceso deincorporación. El Superintendente no solo tenía experiencia con cooperativas de crédito sino quetambién, estaba, personalmente, entusiasta acerca de la idea de que BancoSol fuera un vínculoinstrumental para democratizar el crédito en Bolivia.Si bien la Superintendencia aceptó, rápidamente, el mecanismo de la metodología de préstamos,reconoció también los costos asociados y cuestionó si BancoSol podría ganar una buena tasa deutilidades. Además de requerir que BancoSol tenga utilidades después de tres años, laSuperintendencia requirió, apropiadamente, que el banco actuara, financieramente, a un nivel52