reglamentacion y supervision instituciones de microfinanciamiento

La Red de MicroFinanzaspor delegación a una autoridad supervisora. En Bangladesh se usó este mecanismo paracrear el estatuto de Grameen Bank pero el Banco Central no planea al presente usar,nuevamente, este enfoque.En general, cuanto más grande es el riesgo financiero y los depositantes tienen en riesgo más dinero,las reglamentaciones externas resultan más importantes para evitar lo que los economistas llaman“peligro moral” por los gerentes y propietarios. Esto sugiere la necesidad de separar los niveles dereglamentación y supervisión en base de medidas cuantitativas.En Bangladesh los gerentes y donantes de IMFs (los mayores fuera de los accionistas que no sonmiembros) están, especialmente, preocupados respecto de muchos asuntos. El primero es la creaciónde normas de información financiera que impelen a las IMFs a informar en forma constante, precisay transparente, de manera que los extraños puedan tener información exacta y puedan hacercomparaciones de “manzanas a manzanas. 33 El segundo asunto es la necesidad de la industria localdel microfinanzas para establecer estándares mínimos de condición financiera y de desempeñofinanciero a fin de prevenir que las IMFs coloquen los fondos de depositantes a un riesgo indebido.Esto puede incluír una evaluación básica del riesgo mediante tasas claves de adecuación de capital,de calidad de activos, de autosuficiencia y de liquidez. Tercero, el Banco Central debe desarrollar lacapacidad de preparar reglamentaciones apropiadas y administrar una eficiente supervisión. Laexperiencia en todo el mundo sugiere que las formas más efectivas de reglamentación financiera sonlas que crean incentivos para las instituciones a fin de desarrollar fuertes políticas de riesgo gerencialy controles internos.Al estar implicada en intermediación financiera no reglamentada, la comunidad microfinanciera enBangladesh pone en juego su reputación. Si una IMF grande experimenta problemas que ponen enpeligro los ahorros de clientes, todos sufrirán por asociación y, posiblemente, por una reacciónreglamentaria del gobierno. Dada la limitada capacidad del Banco Central, la industria local demicrofinanzas necesita tomar la iniciativa en proponer una opción reglamentaria que la proteja ytambién proteja a sus clientes de todo riesgo.Pros y Contras desde la Perspectiva de la IMFDesde la perspectiva de las IMFs, la reglamentación formal tiene ventajas y desventajas. Algunas deellas se tratan a continuación.Acceso a depósito de miembros versus algunas restricciones en la actividad: Las institucionesfinancieras, como entidades reglamentadas acordaron limitar el riesgo de sus actividadades y cumplircon los requisitos de vigilancia en cambio del empleo del dinero de otras personas para financiar suspréstamos. Si bien una ONG no reglamentada puede tener más flexibilidad para funcionar en unmás amplio rango de programas, una IMF reglamentada puede financiar el crecimiento de su carteracon capital más fácilmente disponible que el financiamiento de donantes. En Bangladesh, lademanda de préstamos ha excedido el capital de donantes para las IMFs más grandes, las que tienenun crecimiento limitado. Para tales IMFs, el acceso a los depósitos de los miembros es crítico parauna viabilidad a largo plazo.Independencia Política: A causa de que Bangladesh Bank está ligado estrechamente al Ministeriode Finanzas, una IMF reglamentada puede ser vulnerable a la influencia política. De acuerdo convarias entrevistas, Bangladesh Bank no es independiente del gobierno y ejerce significativa influencia33 Esto implica cierta responsabilidad de parte de los financiadores y de otros que pudieran recibir estainformación para mantener su confidencialidad e interpretarla correctamente.28