4 - Scor

Eingebettete derivative
Instrumente
Ein eingebettetes Derivat ist ein Bestandteil
eines Hybridinstrumentes, das außerdem
einen nicht derivativen Rahmenvertrag
umfasst, was dazu führt, dass ein Teil
des Kapitalfl usses des Hybridinstrumentes
auf analoge Weise zu einem autonomen
Derivat variiert.
Das eingebettete Derivat wird vom Rahmenvertrag
getrennt und als Derivat verbucht,
wenn:
- die wirtschaftlichen Merkmale und die
Risiken des eingebetteten Derivates nicht
eng mit den wirtschaftlichen Merkmalen
des Rahmenvertrag verbunden sind,
- das eingebettete Instrument die gleichen
Konditionen wie ein eingebettetes Derivat
umfasst, und
- das Hybridinstrument nicht erfolgswirksam
zum beizulegenden Zeitwert bewertet
wird.
Wurde ein eingebettetes Derivat von seinem
Rahmenvertrag getrennt, wird es
entsprechend den Bestimmungen über
die Verbuchung derivativer Finanzinstrumente
verbucht.
Stellt ein eingebettetes Derivat einen
wesentlichen Teil dar und kann es nicht
vom Rahmenvertrag getrennt werden, so
wird das zusammengesetzte Instrument
wie ein zu Transaktion szwecken gehaltenes
Instrument behandelt. Die Gewinne
und Verluste aus den Schwankungen
des beizulegenden Zeitwertes
aus dem zusammengesetzten Instrument
werden dann im Ergebnis der Periode
verbucht, in der sie entstehen.
Zum Abschluss der Geschäftsjahre
2006 und 2007 verfügte die Gruppe
über in Wandelanleihen enthaltene eingebettete
Derivate. Diese eingebetteten
Derivate werden nicht von den Rahmenverträgen
getrennt und die zusammengesetzten
Instrumente werden in ihrer
Gesamtheit zum beizulegenden Zeitwerteje
nach Ergebnis verbucht.
Deckungsinstrumente
Ein Deckungsinstrument ist ein bestimmtes
derivatives Instrument oder, bei
einer Absicherung des alleinigen Risikos
der Wechselkursschwankung, ein bestimmter,
nicht derivativer Aktiv- oder
Passivposten, dessen beizulegender
Zeitwert oder Kapitalfl uss die Schwankungen
des beizulegenden Zeitwertes
oder des Kapitalfl usses des abgesicherten
Wertes kompensiert.
Der abgesicherte Wert kann ein Aktivposten,
ein Passivposten, eine feste Verbindlichkeit,
ein geplantes, sehr wahrscheinliches
Geschäft oder eine reine
Nettoinvestition in ein Auslandsgeschäft
sein, der bzw. die den Konzern einem
Schwankungsrisiko des beizulegenden
Zeitwertes oder des künftigen Kapitalfl
usses aussetzt, und der bzw. die als abgesichert
bezeichnet wird.
Die Wirksamkeit der eingerichteten Deckungen
wird periodisch so geprüft, dass
der Kompensationsgrad der Schwankungen
des beizulegenden Zeitwertes
oder des Kapitalflusses des abzusichernden
Wertes, der dem abgesicherten
Risiko zugewiesen werden kann,
durch die Schwankungen des beizulegenden
Zeitwertes oder des Kapitalfl
usses des Deckungsin strumentes gewährleistet
wird.
Die Deckungen einer Nettoinvestition in
ein Auslandsgeschäft werden wie folgt
verbucht:
- der Anteil am Gewinn oder Verlust aus
dem als wirksamen Teil der Deckung betrachteten
Deckungsinstrument wird direkt
dem Eigenkapital zugebucht;
- der unwirksame Teil der Deckung wird in
der Gewinn- und Verlustrechnung
verbucht.
Die Deckungsinstrumente setzen sich im
Wesentlichen aus Devisenterminkäufen
und –verkäufen zusammen.
Besondere Buchungsprinzipien
und -methoden bei
Rückversicherungsgeschäften
Klassifi zierung und Verbuchung der
Rückversicherungsverträge
Von dem Konzern akzeptierte Rückversicherungsverträge
oder Retrozessionsverträge
führen nach IFRS zu unterschiedlichen
Buchungsregeln, je nachdem,
ob sie dem Standard für Versicherungsverträge
IFRS 4 oder dem Standard
IAS 39 entsprechen.
Rückversicherungs- und Retrozessionsgeschäfte,
mit denen die Übertragung
eines wesentlichen Versicherungsrisikos
einhergeht, werden nach
REFERENZDOKUMENT SCOR 2007
INFORMATIONEN ÜBER DAS VERMÖGEN
den Rechnungslegungsgrundsätzen
gemäß IFRS 4 verbucht, das heißt nach
den vor der Einführung der IFRS-
Standards bestehenden und bis zum
31. Dezember 2004 für den Konzernabschluss
von SCOR entsprechend der
Richtlinie CRC 2000-05 verwendeten
Grundsätzen. Eine Ausnahme bildet die
nachstehend beschriebene Behandlung
von Schwankung srückstellungen.
Rückversicherungs- und Retrozessionsgeschäfte,
die kein wesentliches Risiko
übertragen, werden gemäß IAS 39 verbucht,
was zum einen dazu führt, dass
eingenommene Prämien nicht mehr als
Prämieneinkommen ausgewiesen werden,
und zum anderen dazu, dass die versicherungstechnischen
Rückstellungen
und die gestundeten Abschlusskosten
auf der Passiv- und Aktivseite der Bilanz
ähnlich einem Depot unter den Rubriken
„Verbindlichkeiten aus Finanzverträgen“
und „Forderungen aus Finanzverträgen“
in der Bilanz neu klassifi ziert werden. Diese
Depots werden auf ausschließlicher
Grundlage der Finanzströme und nicht
mehr auf Grundlage von Best Estimates
bewertet, wie es die Rechnungslegungsgrundsätze
für Versicherung sgeschäfte
vorsehen.
Der Umsatz dieser Geschäfte entspricht
den durch SCOR getätigten Entnahmen.
Er wird in der Rubrik „Sonstige Betriebsergebnisse“
in der Gewinn- und Verlustrechnung
verbucht.
Für unter IFRS 4 klassifi zierte, so
genannte „Versicherungsverträge“
anwendbare französische
Rechnungslegungsgrundsätze
Verbuchung der
Zedenten- Rechnungsabschlüsse
Die Rückversicherungsgesellschaften
des Konzerns stellen die von Zedenten
erhaltenen Rechnungsabschlüsse sofort
bei Erhalt fest. Zum Inventurdatum
werden die von Zedenten nicht erhaltenen
Rechnungsabschlüsse als fehlende
Rechnungsabschlüsse geschätzt.
Diese Methode besteht darin, die der
Realität der Rückversicherungsverbindlichkeiten
des Konzerns am nächsten
kommende Situation in den Finanzaufstellungen
festzuhalten. Diese Methode
betrifft die Mehrheit der im Geschäftsjahr
oder im vorangegangenen Geschäftsjahr
abgeschlossenen Verträge.
157
20