Bayernfonds Australien 8 - AVL Finanzdienstleistung Investmentfonds

110 %
100 %
6 %
4 %
2 %
0 %
Prognostizierte Ausschüttungen / Entnahmen 1) nach australischen Steuern
6,25 % 6,25 % 6,25 % 6,25 %
6,50 % 6,50 % 6,50 % 6,50 % 6,50 %
108,33 %
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Abgeltungsteuer in Deutschland 1) Bezogen auf den Beteiligungsbetrag ohne Agio; auf Ebene der Anleger,
vor Progressionsvorbehalt und Abgeltungsteuer auf Zinseinnahmen aus
der Liquiditätsreserve in Deutschland (weitere Details hierzu Tz. 7, 8 und 11).
schäftskonzept des vorliegenden Beteiligungsangebots
sieht das langfristige Halten und Vermieten des
Fondsobjekts vor, so dass insbesondere auch eine
längere Haltefrist als in der Prognose exemplarisch
angenommen möglich und gemäß dem Geschäftskonzept
abgedeckt ist. Der tatsächliche Verkaufszeitpunkt
hängt von einem Beschluss der Gesellschafter
der Fondsgesellschaft und von vielen weiteren Faktoren
in der Zukunft wie der Marktentwicklung etc.
ab. Entsprechend sieht das Beteiligungsangebot u. a.
auch ein frühestmögliches Kündigungsrecht für die
Beteiligung an der Fondsgesellschaft zum 31.12.2027
vor (Hinweise dazu siehe unter Tz. 3.3.9 ab Seite 40).
Die Beteiligung an der vermögensverwaltend ausgestalteten
Fondsgesellschaft vermittelt den Anlegern
laufende Einkünfte aus der Vermietung und
Verpachtung einer in Australien belegenen Immobilie
sowie Einkünfte aus der Veräußerung der Immobilie.
Gemäß dem Doppelbesteuerungsabkommen
zwischen Deutschland und Australien in der derzeit
geltenden Fassung werden laufende Einkünfte aus
der Vermietung der Fondsimmobilie nur in Australien
besteuert. In Australien erfolgt die Besteuerung
gemäß dem angestrebten Fondskonzept durch
Erhebung einer Quellensteuer auf der Ebene des
der Fondsgesellschaft vorgeschalteten australischen
Treuhandvermögens, die abgeltende Wirkung hat
und die derzeit mit 7,5 Prozent auf das im jeweiligen
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Steuerjahr ermittelte steuerliche Ergebnis auf Ebene
des australischen Treuhandvermögens anfällt. Die
Anleger selbst sind nach derzeitigem australischen
Steuerrecht aufgrund der Beteiligung an der Fondsgesellschaft
nicht zur Abgabe einer persönlichen
Steuererklärung in Australien verpflichtet. Die steuerlichen
Erklärungspflichten bzw. die Steuerzahlung als
solche werden durch den Trustee (den australischen
Treuhänder des australischen Treuhandvermögens)
auf Ebene des australischen Treuhandvermögens
erfüllt bzw. durchgeführt. In Deutschland sind die
laufenden Einkünfte aus der Vermietung und Verpachtung
von der Besteuerung freigestellt, werden
aber im Rahmen des Progressionsvorbehalts berücksichtigt
(siehe hierzu jedoch die wichtigen Hinweise
in Tz. 3.4 ab Seite 46).
Veräußerungsgewinne aus der Veräußerung der
Fondsimmobilie unterliegen in Australien gemäß
dem angestrebten Fondskonzept ebenfalls der
Quellensteuer von derzeit 7,5 Prozent, wobei der
Veräußerungsgewinn und damit die steuerliche Bemessungsgrundlage
für diese Besteuerung nach den
anwendbaren australischen Vorschriften zu ermitteln
ist. Sofern die Veräußerung vor Ablauf von zehn
Jahren (Spekulationsfrist) seit dem Erwerb der Rechte
an der Immobilie und dem Beitritt des jeweiligen Anlegers
erfolgt, sollten die Einkünfte aus der Veräußerung
der Fondsimmobilie in Deutschland für Anleger