Bayernfonds Australien 8 - AVL Finanzdienstleistung Investmentfonds

und Steuerberatung sowie für sonstige Beratung im
Rahmen der Investition und der Strukturierung der
Transaktion (einschließlich der Errichtungskosten des
australischen Treuhandvermögens), für Wertgutachten
und technische Gutachten sowie das laufende
Monitoring der Modernisierungsarbeiten wurden
auf Basis sorgfältiger Schätzungen sowie in einigen
Fällen auf Grundlage bereits abgeschlossener
Vereinbarungen Kosten in Höhe von AUD 1.013.500
in den prognostizierten Investitionsplan eingestellt.
Im Zusammenhang mit der Vermittlung einer
Kaufpreissicherheit sowie vorsorglich ggf. möglicher
zusätzlicher Sicherheiten im Rahmen der Transaktion
wurden Kosten in Höhe von AUD 165.000 im prognostizierten
Investitions- und Finanzierungsplan berücksichtigt.
Die angesetzten Instandhaltungskosten
in Höhe von AUD 149.906 für das Jahr 2012 wurden
ebenfalls in der Position „Erwerbsnebenkosten“
berücksichtigt, da diese prognosegemäß unmittelbar
nach dem Erwerbszeitpunkt investiert werden sollen.
(4) Gesellschaftskosten
Unter den Gesellschaftskosten sind die folgenden
Positionen zusammengefasst:
Vergütung des geschäftsführenden Kommanditisten
der Fondsgesellschaft für die
Jahre 2011 und 2012
Vergütung des Komplementärs der Fondsgesellschaft
für die Jahre 2011 und 2012
in AUD
6.000
6.000
Gründungskosten der Fondsgesellschaft 2.000
Steuerberatung und Jahresabschlussarbeiten
sowie weitere (sonstige) Kosten
der Gesellschaft bzw. des Treuhandvermögens
im Jahr 2011 bzw. 2012
Geschäftsbesorgungshonorar der Fondsgesellschaft
an die Real I.S. im Jahr 2012
Vorauszahlung Vergütungen für das laufende
Investmentmanagement unter dem
Investment Management Agreement mit
der Real I.S. Australia Pty Ltd. (Details siehe
Tz. 10.6.5)
Vergütung des Treuhandkommanditisten
der Fondsgesellschaft im Jahr 2012
206.218
75.000
1.000.000
15.000
Summe 1.310.218
85
Gegebenenfalls anfallende Umsatzsteuer bezüglich
der vorgenannten Positionen wurde unter der Position
„Nicht abzugsfähige Vorsteuer“ berücksichtigt.
(5) Finanzierungskosten
In dieser Position sind Gebühren und geschätzte
Kostenansätze für die Eigenkapital-Zwischenfinanzierung
enthalten. Die Prognoserechnung geht
kalkulatorisch davon aus, dass sämtliche Anleger der
Fondsgesellschaft bis zum 01.04.2012 beigetreten
und ab diesem Zeitpunkt uneingeschränkt ausschüttungsberechtigt
sind. Die Prognoserechnung stellt
demgemäß ab dem Zeitraum 01.04.2012 projizierte
anteilige Ausschüttungen in Höhe von 6,25 Prozent
für das Jahr 2012 dar, welche zum 30.06. des Folgejahres
abfließen. Für den Fall, dass das Eigenkapital
der Fondsgesellschaft später zufließt und dass die
Kosten der Zwischenfinanzierung über den kalkulierten
Ausschüttungen liegen, wurden – neben den bereits
vereinbarten Gebühren – vorsorglich zusätzlich
folgende kalkulatorische Ansätze berücksichtigt:
Kostenansatz für Bankbearbeitungsgebühren
(Bereitstellung der Zwischenfinanzierung(en))
Kostenansatz für Rechtsberatung und sonstige
Kosten (z. B. Gutachten) in Zusammenhang
mit der Zwischenfinanzierung
in AUD
340.000
50.000
Kostenansatz für Bereitstellungsprovisionen 881.575
Ansatz für zusätzliche Zinsaufwendungen 1) 916.250
Gebühr für die Vermittlung und Arrangierung
der Zwischenfinanzierung(en); siehe
dazu Details in Tz. 10.6.6
1.000.000
Summe 3.187.825
1) Dies entspricht den oberhalb des kalkulatorischen Ausschüttungsanspruchs
liegenden Aufwendungen bei kalkulatorischen Finanzierungskosten von rd.
8,25 Prozent p. a. auf das Volumen der Zwischenfinanzierung für ein Jahr.
Dabei sind bestimmte Kostenpositionen, wie z. B. Gebühren für die Kapitalbeschaffung
oder die Platzierungsgarantie, nicht zwischenzufinanzieren, was bei
der Bemessung der Kalkulationsgrundlagen für die Zwischen finanzierung zu
berücksichtigen ist.