Bayernfonds Australien 8 - AVL Finanzdienstleistung Investmentfonds

6. Prognostizierter Investitions- und
Finanzierungsplan
In diesem Kapitel werden Prognosen hinsichtlich der
geplanten Investition (Mittelverwendung) und der
hierfür vorgesehenen Finanzierung (Mittelherkunft)
dargestellt, so wie sie sich zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung
auf der Grundlage des zu diesem
Zeitpunkt vorgesehenen Beteiligungskonzepts ergeben.
Über die in diesem Abschnitt dargestellten Investitionen
hinaus sind keine weiteren Investitionen
geplant. Diese in die Zukunft gerichteten Aussagen
basieren auf dem für die Fondsgesellschaft erstellten
Fondskonzept, auf Planungen sowie auf Annahmen
und Einschätzungen. Tatsächlich können sich jedoch
andere Umstände und Einschätzungen etc. ergeben,
so dass tatsächlich gegenüber der Prognose abweichende
Ergebnisse eintreten können. Der Eintritt der
geplanten Ergebnisse ist von zukünftigen, ungewissen
Ereignissen und Tatsachen abhängig (siehe
hierzu die wichtigen Hinweise in Tz. 3 ab Seite 26).
Nachstehend sind auf dieser Grundlage die Investitionen
auf der Ebene der Fondsgesellschaft und
des australischen Treuhandvermögens („BF Australia
8 Trust“) sowie deren Finanzierung im Rahmen
einer durchgreifenden Betrachtung vollständig
dargestellt. Der prognostizierte Investitions- und
Finanzierungsplan beruht auch auf Schätzungen und
Annahmen; zudem wurden teilweise vereinfachende
Darstellungen verwendet, die von den tatsächlichen
Gegebenheiten abweichen können. Die tatsächlichen
Positionen können daher vom Investitions- und
Finanzierungsplan abweichen. Rundungsdifferenzen
sind möglich.
Auf den Ausweis ggf. anfallender australischer
Umsatzsteuer („Goods and Services Tax“, kurz „GST“)
wurde verzichtet, da diese voraussichtlich auf den
Mieter des Fondsobjekts umlegbar bzw. als Vorsteuer
erstattungsfähig sein wird. Die auf die umsatzsteuerpflichtigen
Leistungen in Deutschland entfallende
Umsatzsteuer, die voraussichtlich nicht als Vorsteuer
geltend gemacht werden kann, ist unter der Position
„Nicht abzugsfähige Vorsteuer“ ausgewiesen.
Angaben gemäß § 4 Satz 1 Nr. 12 VermVerkProspV:
Die Gesamthöhe der Provisionen steht zum Zeitpunkt
der Prospektaufstellung nicht fest, da die Provisionen
aus fest vereinbarten und variablen Positionen
bestehen. Die Gesamthöhe der fest vereinbarten
Provisionen, insbesondere Vermittlungsprovisionen
und vergleichbare Vergütungen, die im Rahmen der
Vermögensanlage geleistet werden, belaufen sich
auf AUD 18.174.600 (einschließlich Umsatzsteuer),
wobei diese Provisionen ausschließlich dem Anbieter
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(bzw. teilweise einer australischen Tochtergesellschaft
des Anbieters) zufließen. Die Gesamthöhe der
vorstehend genannten Provisionen setzt sich aus den
Positionen „Investmentaufbereitung und Konzeption“,
„Kapitalbeschaffung“ und „Platzierungsgarantie“
(vgl. Erläuterungen (6) bis (8)), anteiliger Umsatzsteuer
(vgl. Erläuterung (9)) sowie aus Provisionen
für die Vermittlung von Sicherheiten im Zuge des
Abschlusses der Optionsvereinbarung für den Ankauf
des Fondsobjekts in Höhe von AUD 100.000 (als
Teil der Erwerbsnebenkosten, vgl. Erläuterung (3))
und Provisionen für die Vermittlung von Zwischenfinanzierungen
in Höhe von AUD 1.000.000 (als Teil
der Position „Finanzierungskosten“, vgl. Erläuterung
(5)) zusammen. Die Position „Kapitalbeschaffung“
enthält die Provision der Real I.S. für die Übernahme
der Verpflichtung, durch Vermittlung von Eigenkapital
der Fondsgesellschaft sicherzustellen, dass die
Fondsgesellschaft die auf Ebene des australischen
Treuhandvermögens erforderlichen Mittel mittels
Zeichnung von Treuhandanteilen zur Verfügung
stellt. Diese Provision wird die Real I.S. als Vergütung
für die weiteren mit dem Vertrieb beauftragten Unternehmen
verwenden.
Der Anbieter bzw. seine australische Tochtergesellschaft
werden während der Fondslaufzeit auf der
Grundlage abgeschlossener Geschäftsbesorgungs-
und Fondsverwaltungsverträge bzw. Investment-
Management-Verträge laufende Vergütungen für die
Fondsverwaltung, das Asset- und Investmentmanagement
sowie vereinbarte, teilweise erfolgsabhängige,
Vergütungen im Zusammenhang mit dem späteren
Verkauf des Fondsobjekts erhalten (Details hierzu
siehe in Tz. 10.4.2 bzw. Tz. 10.6.5). Diese Gebühren
sind in der Prognosekalkulation (Tz. 6 bis Tz. 8) der
vorliegenden Vermögensanlage umfassend berücksichtigt
und dargestellt. Daneben stehen dem
Anbieter in der Investitionsphase ggf. weitere erfolgs-
und umstandsabhängige Vergütungen zu (variable
Positionen), die in ihrer Höhe vertraglich begrenzt,
nur im Erfolgsfall bzw. im Fall des Vorliegens der
vereinbarten Umstände fällig und daher heute nicht
kalkulierbar sind (Details dazu siehe Tz. 10.6.6).
Auf den gesamten zu platzierenden Beteiligungsbetrag
der Anleger (ohne Agio) werden gemäß dem
vorliegenden Fondskonzept Vertriebsvergütungen
in Höhe von durchschnittlich 8,6 Prozent des vermittelten
Beteiligungsbetrags an die Vertriebspartner
gezahlt. Die Höhe der Vertriebsvergütung kann dabei
im Einzelfall abweichen. Das Agio in Höhe von 5 Prozent
des jeweils vermittelten Beteiligungsbetrags