Bayernfonds Australien 8 - AVL Finanzdienstleistung Investmentfonds

7. Prognoserechnung
Die Prognoserechnung, die auf dem zum Zeitpunkt
der Prospektaufstellung angestrebten Beteiligungskonzept
basiert, projiziert die zukünftige Entwicklung
der Einnahmen und Ausgaben und somit einen
aus heutiger Sicht möglichen Ergebnisverlauf des geplanten
Immobilieninvestments. Diese in die Zukunft
gerichteten Aussagen beruhen auf dem Beteiligungskonzept
des Fonds „Bayernfonds Australien 8“,
das auf nach bestem Wissen vorgenommenen Planungen
und Einschätzungen beruht. Die Prognosesicherheit
nimmt für weiter in der Zukunft liegende
Annahmen und Schätzungen ab. Insbesondere durch
Änderungen der gesetzlichen Bestimmungen, der
Rechtsprechung und / oder der Verwaltungsauffassung
in Deutschland oder Australien, durch Änderungen
gegenüber den Annahmen zur Entwicklung des
Immobilienmarkts und der entsprechenden Vermietungs-
und Veräußerungsbedingungen für das
Fondsobjekt, durch Änderungen bei einer etwaigen
Fremdfinanzierung bzw. Refinanzierung oder infolge
Änderungen bei den zugrunde liegenden abgeschlossenen
und beabsichtigten Verträgen können
sich erhebliche Veränderungen der wirtschaftlichen
und steuerlichen Eckdaten der Beteiligung ergeben.
Es muss daher mit Abweichungen von der Prognoserechnung
gerechnet werden.
Siehe hierzu die Hinweise in Tz. 3 ab Seite 26, insbesondere
auch in Tz. 3.3 ab Seite 33 bzw. in Tz. 3.4 ab
Seite 46.
Die Beteiligung an der Fondsgesellschaft vermittelt
den Anlegern laufende Einkünfte aus der Vermietung
und Verpachtung einer Immobilie in Australien
sowie Einkünfte aus der Veräußerung der Immobilie
sowie in geringem Umfang Einkünfte aus Kapitalvermögen.
Gemäß dem Doppelbesteuerungsabkommen
zwischen Deutschland und Australien in der derzeit
geltenden Fassung werden laufende Einkünfte aus
der Vermietung des Fondsobjekts nur in Australien
besteuert. In Australien erfolgt die Besteuerung
gemäß dem angestrebten Fondskonzept durch
Erhebung einer Quellensteuer auf der Ebene des
der Fondsgesellschaft vorgeschalteten australischen
Treuhandvermögens, die abgeltende Wirkung hat
und die derzeit mit 7,5 Prozent auf das im jeweiligen
Steuerjahr ermittelte steuerliche Ergebnis auf
90
Ebene des australischen Treuhandvermögens anfällt.
Etwaige Veräußerungsgewinne aus der Veräußerung
des Fondsobjekts unterliegen derzeit in Australien
gemäß dem angestrebten Fondskonzept ebenfalls
der Quellensteuer von aktuell 7,5 Prozent, wobei der
Veräußerungsgewinn und damit die steuerliche Bemessungsgrundlage
für diese Besteuerung nach den
anwendbaren australischen Vorschriften zu ermitteln
ist. Die Anleger selbst sind nach derzeitigem australischem
Steuerrecht wegen der Beteiligung an der
Fondsgesellschaft nicht zur Abgabe einer persönlichen
Steuererklärung in Australien verpflichtet. Die
steuerlichen Erklärungspflichten bzw. die Steuerzahlung
als solche werden durch den australischen
Treuhänder auf Ebene des australischen Treuhandvermögens
erfüllt bzw. durchgeführt. In Deutschland
sind die laufenden Einkünfte aus der Vermietung und
Verpachtung des Fondsobjekts von der Besteuerung
freigestellt, werden aber im Rahmen des Progressionsvorbehalts
berücksichtigt. Einkünfte aus der Veräußerung
des Fondsobjekts sollten für Anleger der
Zielgruppe im Rahmen des Progressionsvorbehalts
zu berücksichtigen sein, sofern die Veräußerung vor
Ablauf von zehn Jahren seit dem Erwerb der Rechte
an der Immobilie und dem Erwerb der Beteiligung an
der Fondsgesellschaft durch den jeweiligen Anleger
erfolgt (Spekulationsfrist). Sofern jedoch die Veräußerung
nach Ablauf von zehn Jahren seit dem Erwerb
der Rechte an der Immobilie und dem Beitritt des
jeweiligen Anlegers erfolgt, sind die Einkünfte aus
der Veräußerung des Fondsobjekts für Anleger der
Zielgruppe nicht steuerpflichtig (siehe hierzu wie
auch zu weiteren Fallkonstellationen die wichtigen
Hinweise in Tz. 3.4 ab Seite 46).
Die Beteiligung an der Fondsgesellschaft vermittelt
den Anlegern darüber hinaus Zinseinkünfte, die in
Deutschland der Abgeltungsteuer unterliegen. Soweit
in Australien Quellensteuer (die diesbezüglich
derzeit 10 Prozent beträgt) auf australische Zinseinkünfte
erhoben wird, kann der Anleger diese ggf. auf
die deutsche Abgeltungsteuer anrechnen.
Details zur steuerlichen Behandlung, zu den prognostizierten
anfallenden Steuern und wichtige
Hinweise dazu sind in Tz. 3.4 ab Seite 46, auf den
nachfolgenden Seiten und in Tz. 11 dargestellt.
Die Prognoserechnung geht exemplarisch davon aus,
dass das Fondsobjekt zum Ende des Jahres 2021 / Anfang
2022 veräußert wird. Dieser beispielhafte Ansatz
ist aus Sicht des Anbieters für Zwecke der Prognose