Bayernfonds Australien 8 - AVL Finanzdienstleistung Investmentfonds

Höhe von weiteren AUD 140.000. Daneben hat sich
der Darlehensnehmer verpflichtet, alle Kosten der
finanzierenden Bank zur Eintragung von Sicherheiten
für erforderliche Gutachten (z. B. Wertgutachten der
Bank) und Anwälte zu übernehmen.
Im Rahmen der Finanzierungsvereinbarungen hat
der Darlehensnehmer umfangreiche Zusicherungen
und Gewährleistungen abgeben müssen, die den
Darlehensgeber in Fällen der Nichteinhaltung oder
der Unrichtigkeit zur sofortigen Kündigung des
Darlehens und zu Schadenersatz berechtigen. Der
Darlehensnehmer muss während der Laufzeit des
Darlehens darüber hinaus regelmäßig bestimmte
Nachweise und Unterlagen an die finanzierende
Bank einreichen (z. B. Vorlage von Zwischenabschlüssen
und testierten Jahresabschlüssen innerhalb der
vereinbarten Fristen, Vorlage von Bestätigungen
über die Einhaltung der kreditvertraglichen Regelungen
(sog. „Compliance Certificates“)) und vereinbarte
Pflichten erfüllen und gewährt der finanzierenden
Bank im Rahmen der Finanzierungsvereinbarungen
neben den üblichen sonstigen Sicherheiten (z. B.
Sicherheiten aus dem Mietvertrag, Abtretung bzw.
Verpfändung von Konten, Abtretung der Ansprüche
aus der Objektversicherung) erstrangige dingliche
Sicherungsrechte am Fondsobjekt (Hypothek nach
australischem Recht, „Mortgage“) und an den sonstigen
Vermögensgegenständen des Treuhandvermögens.
Der Darlehensnehmer hat sich im Rahmen der
Finanzierungsvereinbarungen weiterhin verpflichtet,
während der Laufzeit des Darlehensvertrags ein
bestimmtes Verhältnis („Ratio“) betreffend den in
regelmäßigen Abständen auf Kosten des Darlehensnehmers
durch unabhängige Wertgutachter zu ermittelnden
Verkehrswert des Fondsobjekts zum Grad
der Finanzierung einzuhalten (sog. „Loan to Value
Ratio“ – oder „LVR“). In diesem Zusammenhang darf
der Grad der Finanzierung bezogen auf den ermittelten
Verkehrswert ein Ratio von 70 Prozent nicht
übersteigen. Auch im Hinblick auf das Verhältnis des
zu leistenden Zinsdienstes zu den definierten Nettomieteinnahmen
aus dem Fondsobjekt (sog. „Interest
Cover Ratio“ oder kurz „ICR“) bestehen derartige
regelmäßige Überprüfungen und Bedingungen (hier
auch unter Einbezug erforderlicher Abzüge bei den
Einnahmen im Fall von erforderlichen strukturellen
bzw. nicht auf den Mieter umlegbaren Reparatur-
und Instandhaltungskosten betreffend das Finanzierungsobjekt).
Für den ICR darf dieser nicht geringer
als 1,5 sein. Sollte die Zinsbelastung während der
Darlehenslaufzeit einen Zinssatz von 7,75 Prozent
p. a. übersteigen (oder aus Sicht der finanzierenden
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Bank wahrscheinlich übersteigen), hat sich der Darlehensnehmer
zum Abschluss von für die Bank akzeptablen
Zinssicherungsgeschäften verpflichtet, was
Kosten auslösen würde, die im Rahmen des prognostizierten
Investitions- und Finanzierungsplans (Tz. 6)
bzw. der Prognoserechnung (Tz. 7) nicht vorgesehen
bzw. berücksichtigt wäre. Die Bank erlaubt die freie
Verwendung der Einnahme des Vermieters / Darlehensnehmers
auch nur insoweit, dass zuvor der Kapitaldienst
an die Bank gezahlt ist, dass keine Vertragsverletzungen
unter dem Darlehensvertrag vorliegen
und auch eventuelle Investitionen in das Fondsobjekt
(sog. „Capital Expenditure“) mit Vorrang abgedeckt
wurden. Siehe zu den vorstehenden Aspekten die
wichtigen Hinweise in Tz. 3.3.3 ab Seite 36.
Es bestehen weitere übliche Regelungen und
umfangreiche Verpflichtungen, die seitens des
Darlehensnehmers während der Laufzeit der Finanzierungsverträge
zu jedem Zeitpunkt einzuhalten
sind. So ist es auch eine Verpflichtung des Darlehensnehmers,
im Fall eines vermeintlichen oder
tatsächlichen Vertragsbruchs unter dem Mietvertrag
mit dem Mieter „Department of Defence“ den
Darlehensgeber umgehend zu informieren und mit
dem Darlehensgeber die Beseitigung dieses Zustands
abzustimmen und auf seine Anweisung hin
zu handeln, so dass betreffend den vermeintlichen
oder tatsächlichen Vertragsbruch unter dem Mietvertrag
entsprechend Abhilfe geschaffen wird. Für den
Fall, dass die vorgenannten Verhältnisse (Ratio) bzw.
Anforderungen und die vertraglichen Verpflichtungen
unter den Finanzierungsvereinbarungen nicht
eingehalten werden, kann die Bank den Darlehensvertrag
fristlos kündigen und sofortige Rückzahlung
verlangen (zu den Folgen, siehe letzter Absatz dieses
Abschnittes unten). Gegebenenfalls wären in einem
solchen Fall – alternativ zur sofortigen Kündigung im
freien Ermessen der Bank – die Stellung zusätzlicher
Sicherheiten bzw. eine Verfügungssperre bezüglich
der Einnahmen aus der Vermietung des Fondsobjekts
und / oder die Hinterlegung bestimmter Beträge
auf einem speziellen Sicherheitsdepot erforderlich.
In diesen Fällen wären keine Ausschüttungen / Entnahmen
an die Anleger möglich. Unter den Finanzierungsvereinbarungen
können Rechtsänderungen
oder sonstige Änderungen eintreten, die heute nicht
gegebene Kosten oder Aufwendungen auf Ebene
des Darlehensgebers oder des Darlehensnehmers im
Zusammenhang mit der Finanzierung auslösen oder
die eine erzwungene vorzeitige Beendigung des Darlehensverhältnisses
nach sich ziehen (z. B. in Fällen,
in denen die Gewährung des Darlehens für den Dar-