Bayernfonds Australien 8 - AVL Finanzdienstleistung Investmentfonds

11.4.3 Steuerliche Verlustvorträge
Von dem australischen Treuhänder im Zusammenhang
mit dem australischen Treuhandvermögen
erwirtschaftete einkommensteuerliche Verluste
können in Australien im Grundsatz in künftige Besteuerungszeiträume
vorgetragen und mit späteren
positiven Einkünften verrechnet werden.
Eine Voraussetzung ist, dass das Treuhandvermögen
nach Aufnahme der Anleger in die Fondsgesellschaft
für australische Einkommensteuerzwecke durchgängig
als von einer Vielzahl von Anlegern gehalten
qualifiziert (sog. Widely Held Trust).
Eine weitere Voraussetzung ist, dass sich die Mehrheitsverhältnisse
an den Anteilen am Treuhandvermögen
während des Beobachtungszeitraums nicht
zu 50 Prozent oder mehr ändern (sog. 50 Prozent
Stake Test).
Für die Beurteilung der Mehrheitsverhältnisse an
den Anteilen am Treuhandvermögen ist auf die
Beteiligungsquoten der Anleger bzw. mittelbar der
Treugeber an der Fondsgesellschaft abzustellen. Ein
Anleger- / Treugeberwechsel im Todesfall eines Anlegers
ist jedoch unbeachtlich.
Für den 50 Prozent Stake Test sind üblicherweise
Änderungen der Beteiligungsquoten ab Beginn des
Verlustjahres bis zum Ende des Jahres, in dem der
Verlust mit positiven Einkünften verrechnet werden
soll, zu berücksichtigen. Sofern der 50 Prozent Stake
Test von einem Zeitpunkt innerhalb eines Verlustjahres
erfüllt ist, können nach diesem Zeitpunkt
entstehende Verluste vorgetragen werden.
Einkommensteuerliche Verluste des australischen
Treuhänders aus dem Zeitraum vor Erhalt der Mehrheit
des geplanten Beteiligungskapitals der Anleger
können daher mit hoher Wahrscheinlichkeit nicht
als Verlustvortrag vorgetragen und gegen spätere
positive Einkünfte verrechnet werden. Die Prognoserechnung
(Tz. 7) unterstellt, dass die Mehrheit des
geplanten Beteiligungskapitals der Anleger zum
30.06.2012 platziert und eingezahlt sein wird, so
dass danach entstehende steuerliche Verlustvorträge
vorgetragen und gegen spätere positive Einkünfte
des australischen Treuhandvermögens verrechnet
werden können.
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Sollte dies nicht der Fall sein und / oder während der
Fondslaufzeit (außer ggf. von Todes wegen) ein erheblicher
Wechsel der Anleger erfolgen, könnte sich
die steuerliche Bemessungsgrundlage ggf. erhöhen
und die Rentabilität aus der Beteiligung würde durch
ggf. höhere steuerliche Belastungen mit australischer
Steuer sinken (siehe hierzu auch die Hinweise
in Tz. 3.4.3 b) ab Seite 50).
11.4.4 Zinseinkünfte in Australien
Auf sonstige Zinseinkünfte aus australischer Quelle
(z. B. auf Bankguthaben bei einer australischen
Bank) werden 10 Prozent australische Quellensteuer
einbehalten. Nach dem Fondskonzept sind derartige
Einkünfte jedoch voraussichtlich nur in begrenztem
Umfang zu erwarten.
11.4.5 Veräußerungsgewinne
Qualifiziert das australische Treuhandvermögen als
„Managed Investment Trust“, unterliegt der Gewinn
aus der Veräußerung des Fondsobjekts durch den
australischen Treuhänder für Rechnung der Fondsgesellschaft
in Australien einem Quellensteuereinbehalt
in Höhe von derzeit 7,5 Prozent. Veräußerungsgewinn
ist der Betrag, um den der Veräußerungspreis
den Abzugsposten übersteigt. Der Abzugsposten
berechnet sich wie folgt: Anschaffungskosten des
Fondsobjekts, zzgl. etwaiger aktivierter Transaktionskosten,
abzgl. bestimmter Abschreibungen (z. B. auf
Teile des Zubehörs).
Der Gewinn aus der Veräußerung der Treuhandanteile
am australischen Treuhandvermögen durch
die Fondsgesellschaft unterliegt in Australien der
Einkommensteuer in Höhe von derzeit 30 Prozent.
Veräußerungsgewinn ist der Betrag, um den der
Veräußerungspreis den Abzugsposten übersteigt.
Der Abzugsposten berechnet sich wie folgt: Anschaffungskosten
der Fondsgesellschaft für die Treuhandanteile
am australischen Treuhandvermögen,
zzgl. etwaiger aktivierter Transaktionskosten, abzgl.
Zahlungen des australischen Treuhänders aus dem
Treuhandvermögen an die Fondsgesellschaft, die
über die Nettoeinkünfte des australischen Treuhandvermögens
in einem Jahr hinausgingen.
Der Gewinn aus der Veräußerung der Anteile an der
Fondsgesellschaft durch den Anleger ist lediglich
dann in Australien einkommensteuerpflichtig, sofern
ein Anleger bzw. Treugeber allein oder zusammen mit