Bayernfonds Australien 8 - AVL Finanzdienstleistung Investmentfonds
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wird in einer wirtschaftlichen Betrachtung zur teilweisen<br />
Deckung dieser Vertriebsvergütung verwendet.<br />
Der Anbieter wird für die Kapitalbeschaffung<br />
entsprechende Vereinbarungen mit Vertriebspartnern<br />
abschließen (z. B. mit Banken, Sparkassen oder<br />
sonstigen Vermittlern). Die Höhe der Vergütung des<br />
einzelnen Vertriebspartners richtet sich dabei nach<br />
der individuellen Vereinbarung des Anbieters mit<br />
dem jeweiligen Vertriebspartner.<br />
6.1 Prognostizierter Finanzierungsplan<br />
(Mittelherkunft / Emittent)<br />
Bei dem vorliegenden Beteiligungsangebot handelt<br />
es sich nach dem Stand der Planungen zum<br />
Zeitpunkt der Prospektaufstellung um einen reinen<br />
Eigenkapitalfonds. Das heißt, es ist beabsichtigt, die<br />
Investitionskosten bei plangemäßer Platzierung des<br />
erforderlichen Gesellschaftskapitals mit den Beteiligungsbeträgen<br />
der Anleger – ohne dauerhafte<br />
Aufnahme von Fremdkapital – zu finanzieren. Jedoch<br />
werden bei der Fondsgesellschaft bzw. dem australischen<br />
Treuhandvermögen – bis zur Platzierung des<br />
erforderlichen Gesellschaftskapitals – Zwischenfinanzierungen<br />
mit Fremdkapital bestehen. Siehe hierzu<br />
die Hinweise in Tz. 3.3.3 ab Seite 36 und Tz. 3.3.4<br />
ab Seite 38. Aufgrund der bei Prospektaufstellung<br />
relativ hohen Margenaufschläge, weiterer Kosten<br />
und Aufwendungen im Rahmen von Fremdfinanzierungen<br />
sowie der insgesamt unvorteilhaften Bedingungen<br />
am Markt für Fremdkapitalfinanzierungen in<br />
australischen Dollar wurde für das Investment keine<br />
dauerhafte Fremdfinanzierung vorgesehen, da sich<br />
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eine solche für die Anleger negativ auf die Rentabilität<br />
der Beteiligung und die Investitionssicherheit<br />
auswirken könnte.<br />
Sollten die Marktkonditionen für Fremdfinanzierungen<br />
künftig ein attraktives Niveau erreichen und<br />
sich die Rentabilität der Beteiligung für die Anleger<br />
durch eine dauerhafte Fremdfinanzierung steigern<br />
lassen oder eine dauerhafte Fremdfinanzierung aus<br />
anderen Gründen erforderlich werden, ist eine nachträgliche<br />
teilweise Refinanzierung der Investition mit<br />
Fremdkapital grundsätzlich möglich. In diesem Fall<br />
könnte den Anlegern ggf. ein Teil der Beteiligungsbeträge<br />
vorzeitig durch eine Sonderausschüttung / -entnahme<br />
ausgekehrt werden, oder die frei werdenden<br />
Mittel könnten alternativ reinvestiert werden. Derartige<br />
Fälle und deren mögliche Auswirkungen sind in<br />
der Prognoserechnung dieses Beteiligungsangebots<br />
nicht enthalten.<br />
Erläuterungen<br />
Prognostizierter Finanzierungsplan (Mittelherkunft / Emittent)<br />
Eigenkapital<br />
Real I.S. Beteiligungs GmbH 1) 10.000<br />
Einlagen der Anleger (1) 124.600.000<br />
Agio 6.230.000<br />
(1) Einlagen der Anleger<br />
Nach Durchführung der zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung<br />
geplanten Kapitalerhöhung soll das<br />
Eigenkapital der Fondsgesellschaft AUD 124.610.000<br />
(zzgl. Agio) betragen. Dabei ist die (mittelbare und<br />
unmittelbare) Einlage des geschäftsführenden<br />
Kommanditisten, der Real I.S. Beteiligungs GmbH,<br />
in Höhe von insgesamt AUD 10.000 bereits berücksichtigt.<br />
Das Agio soll sich auf AUD 6.230.000<br />
belaufen. Einschließlich Agio soll das Eigenkapital<br />
AUD 130.840.000 betragen.<br />
Erläuterung in AUD in AUD in % bezogen auf das<br />
Eigen kapital / Fondsvolumen<br />
jeweils mit Agio<br />
Gesamtes Eigenkapital mit Agio 130.840.000 100,00<br />
Gesamtfinanzierung (2) 130.840.000 100,00<br />
1) davon AUD 1 direkt und AUD 9.999 als Treugeber über den Treuhandkommanditisten
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