Emissionsprospekt - Collector AG

2. Steuerliche Anerkennung des Konzeptes
Ähnliche konzipierte Fonds wurden in der Vergangenheit
als gewerbliche Fonds anerkannt. Allerdings
kann hieraus kein Anspruch auch für diesen
Fonds abgeleitet werden, da sich die Fonds in
Einzelheiten, insbesondere der konkreten Tätigkeit,
unterscheiden, die für die Einordnung durch die
Finanzverwaltung entscheidend sein können.
Auch die Treuhandverträge wurden bei ähnlichen
Fonds von der Finanzverwaltung als transparent
anerkannt, ohne hieraus wiederum einen Anspruch
für diesen Fonds ableiten zu können.
3. Grundlagen der Gewinnermittlung aus
Gewerbebetrieb
Die Fondsgesellschaft ermittelt die Besteuerungsgrundlage,
d.h. ihr steuerliches Jahresergebnis,
durch Betriebsvermögensvergleich gemäß § 5
EStG. Maßgeblich für die steuerliche Gewinnermittlung
ist zunächst der handelsrechtliche
Jahresüberschuss, der aufgrund steuerlicher Sonderregelungen
zu modifizieren ist. Die Fondsgesellschaft
ist als Kaufmann grundsätzlich verpflichtet
einen handelsrechtlichen Jahresabschluss zu
erstellen.
Betriebsausgaben sind sämtliche Aufwendungen,
die die Fondsgesellschaft durch ihre betriebliche
Tätigkeit veranlasst. Betriebsausgaben wirken sich
grundsätzlich gewinnmindernd auf das Ergebnis
aus. Hierbei ist zwischen sofort abzugsfähigen
Betriebsausgaben und nicht sofort abzugsfähigen
Anschaffungs- oder Herstellungskosten zu unterscheiden.
Sofort abzugsfähige Betriebsausgaben
mindern das Jahresergebnis sofort und grundsätzlich
in voller Höhe in dem Jahr, in dem die Aufwendung
getätigt wird. Demgegenüber mindern Kosten
für die Anschaffung oder Herstellung von Wirtschaftsgütern
(Anschaffungskosten bzw. Herstellungskosten)
nicht bereits im Jahr der Anschaffung
oder Herstellung das Jahresergebnis in voller Höhe.
Die Anschaffungskosten oder Herstellungskosten
sind stattdessen zu aktivieren und - soweit es sich
um abnutzbare Wirtschaftsgüter handelt - über die
Nutzungsdauer des Wirtschaftsguts zu verteilen.
Als gewinnmindernder Aufwand wird hier lediglich
der in einer Periode verursachte Werteverzehr
erfasst.
Die bereits bestehenden Einschränkungen bei der
Abzugsfähigkeit von Betriebsausgaben wurden
durch die Unternehmensteuerreform 2008 noch
einmal erweitert. Durch den neu eingefügten § 4h
EStG sind Schuldzinsen künftig nur in Höhe von
30 % des EBITDA - also dem Gewinn vor Zins,
Steuern und Abschreibungen abzugsfähig.
Allerdings besteht eine Ausnahme in Form
einer Freigrenze von EUR 3 Mio., so dass diese
Einschränkung die Fondsgesellschaft sowie
die Objektgesellschaften nach den in der Prognoserechnung
berücksichtigten Schuldzinsen
nicht betrifft. Nach dem BMF-Schreiben vom
04.07.2008 (BStBl. I 2008, 718) sind jedoch auch
die Fremdkapitalzinsen der Gesellschafter (Sonderbetriebsausgaben)
mit einzubeziehen. Dies könnte
dazu führen, dass die Freigrenze von EUR 3 Mio.
überschritten wird und die Schuldzinsen nur noch
begrenzt abzugsfähig sind. Zwar kann die Höhe der
Zinsaufwendungen der Gesellschafter nicht unmittelbar
abgeschätzt werden, doch wird aufgrund des
verbleibenden Spielraums davon ausgegangen,
dass die Regelung zur Begrenzung des Zinsabzugs
(§ 4h EStG) keine Anwendung findet.
a) Gewinnermittlung in der Investitionsphase
(1) Aufteilung der Aufwendungen
Die Unterscheidung zwischen sofort abzugsfähigen
Betriebsausgaben und An- schaffungs- bzw.
Herstellungskosten ist insbesondere in der
Investitionsphase von Bedeutung. Die Aufwendungen
für die Anschaffung und die Installation der
Photovoltaikanlagen mindern das Jahresergebnis
nicht bereits im Jahr der Anschaffung bzw. Installation
in voller Höhe. Die Kosten sind stattdessen zu
aktivieren (abschreibbare Wirtschaftsgüter) und auf
die Nutzungsdauer von 20 Jahren zu verteilen. Sie
mindern somit über den Zeitraum von 20 Jahren
jährlich das betreffende Jahresergebnis um die
Abschreibung.
Die in der Investitionsphase entstehenden
Kosten der Fondsgesellschaft sind zum Teil als
Betriebsausgaben zu behandeln und mindern
das steuerliche Ergebnis unmittelbar im Jahr der
Aufwendung. Darüber hinaus sind aber bestimmte
Aufwendungen der Fondsgesellschaft (z.B. Eigenkapitalvermittlungsprovision,
Konzeptionskosten)
Das steuerliche Konzept.
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