Emissionsprospekt - Collector AG

Das steuerliche Konzept.
nicht sofort abzugsfähig und müssen aktiviert und
abgeschrieben werden.
(a) Sofort abzugsfähige Betriebsausgaben
Die sofort abzugsfähigen Kosten der Investitionsphase
fallen voraussichtlich über die Jahre 2010
und 2011 verteilt an. Ihre Höhe ist abhängig von
dem tatsächlichen Zeichnungsverlauf und den
Zeitpunkten der Einzahlungen der Zeichnungsbeträge.
In den Prognoseberechnungen wurde ein
hypothetischer Zeichnungsverlauf zugrunde gelegt,
der von dem tatsächlichen Zeichnungsverlauf
abweichen kann. Zu den sofort abzugsfähigen
Betriebsausgaben gehören insbesondere die
laufenden Betriebskosten.
(b) Aktivierungspflichtige Gründungs- und Investitionskosten
Demgegenüber sind ein Teil der Gründungs- und
Investitionskosten nicht sofort als Betriebsausgaben
abzugsfähig. Alle Aufwendungen, die im wirtschaftlichen
Zusammenhang mit der Abwicklung des Projekts
in der Investitionsphase anfallen, stellen nicht
sofort abzugsfähige Betriebsausgaben, sondern
Anschaffungskosten dar (BMF-Schreiben vom
20.10.2003, Kapitalanlagenerlass oder 5. Bauherrenerlass).
Damit sind sie über die Nutzungsdauer
der Anlagen, die nach den Abschreibungstabellen
der Finanzverwaltung 20 Jahre beträgt, mit jährlich
5 % abzuschreiben. Die Aufwendungen, die nicht
auf den Erwerb der Anlagen gerichtet sind und die
auch der Einzelerwerber außerhalb einer Fondsgestaltung
als Betriebsausgabe oder Werbungskosten
abziehen könnte, stellen keine Anschaffungskosten
dar sondern sofort abzugsfähige Betriebsausgaben.
Nach dem Kapitalanlagenerlass ist es ohne
Bedeutung, ob diese Aufwendungen von dem
Gesellschafter unmittelbar geleistet werden oder ob
ein Teil seiner Einlage mit oder ohne sein Wissen
für die Zahlungen verwendet wird. Unbeachtlich ist
weiterhin, ob diese Aufwendungen an den Initiator
des Fonds oder an Dritte gezahlt werden. Zu den
Anschaffungskosten gehören darüber hinaus stets
Haftungs- und Geschäftsführervergütungen für
die Komplementäre, Geschäftsführervergütungen
bei schuldrechtlichem Leistungsaustausch und
Vergütungen für Treuhandkommanditisten, soweit
sie auf die Investitionsphase entfallen.
(c) Voraussichtlicher Verlust in der Investitionsphase
Durch die sofort abzugsfähigen Aufwendungen, die
zeitanteilige Abschreibung der Photovoltaikanlagen
sowie die typischen Kosten des Beginns der
Geschäftstätigkeit ergibt sich nach der Prognoserechnung
für die ersten Jahre ein Verlust, der
den Gesellschaftern zugerechnet wird. Soweit die
Voraussetzungen der Verlustverrechnung vorliegen,
mindert sich dadurch die Einkommensteuerlast der
Kommanditisten.
(2) Ergebnisverteilungsabrede
Nach der Fondskonzeption sollen allen Anlegern,
die in der Beitrittsphase zeichnen, die Gewinne
und Verluste der Fondsgesellschaft möglichst in
gleicher Höhe zugewiesen werden, unabhängig
vom konkreten Eintrittszeitpunkt (§ 17 des Gesellschaftsvertrags).
In den Entscheidungen des BFH vom 25.10.1979
(BStBl.II 1980, 66) und 31.01.1980 (BStBl.II 1980,
277) hat der IV. Senat die Ansicht vertreten, dass
ein Gesellschafter, der erst im Verlauf des Wirtschaftsjahres
in die Gesellschaft eintritt, nicht an
Verlusten teilhaben kann, die vor seinem Eintritt
entstanden sind. Nur soweit diese vor dem Eintritt
eines Gesellschafters entstandenen Verluste
dem Gesellschafter aus gesellschaftsrechtlichen
Gründen zugewiesen werden, führen diese nach
den o.g. Entscheidungen steuerlich zu Anschaffungskosten
seitens des neu beigetretenen
Gesellschafters.
Um den Anlegern unabhängig von ihrem Beitrittszeitpunkt
die gleichen Verluste zuweisen
zu können, bedarf es daher einer besonderen
Ergebnisverteilungsabrede. Eine solche Ergebnisverteilungsabrede
wurde in § 16 des Gesellschaftsvertrages
getroffen. Dadurch kann später
beitretenden Gesellschaftern im Verhältnis zu ihrem
Geschäftsanteil ein höherer Anteil am Gewinn und
Verlust der KG zugerechnet werden (BFH vom
27.07.2004, BFH/NV 2004, 1473).
Soweit jedoch Betriebsausgaben in der Zeit anfallen,
in der neben den Gründungsgesellschaftern
noch keine weiteren Gesellschafter der Fondsgesellschaft
beigetreten sind, dürfen diese „Vorkosten“
nach Auffassung der Finanzverwaltung bei den
später beitretenden Gesellschaftern nicht sofort als
Betriebsausgaben geltend gemacht werden. Sie
sind vielmehr als Anschaffungskosten zu aktivieren
und abzuschreiben.
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Das steuerliche Konzept.