Emissionsprospekt - Collector AG

Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.
Erläuterungen zum Investitionsplan –
Mittelverwendung (Prognose)
Der Investitionsplan ist mehrstufig aufgebaut. Die
erste Spalte zeigt die Daten des Emittenten. Die
zweite Spalte stellt eine konsolidierte Betrachtung
aus Emittent und Objektgesellschaften dar, an
denen sich der Emittent bereits beteiligt hat oder in
Zukunft beteiligen wird. Der Investitionsplan enthält
teilweise auch Planwerte, die zum Zeitpunkt der
Prospektaufstellung noch nicht exakt feststehen.
Die Summe der im Investitionsplan (Mittelverwendung)
aufgeführten Positionen stellt den
Gesamtaufwand des Emittenten dar. Dies sind
alle Kosten und Beträge, die für den Erwerb der
Objektgesellschaften bzw. mittelbar über diese
für den Erwerb oder die Herstellung der Anlagen
Erneuerbarer Energien (EE-Anlagen) anfallen,
sowie alle fondsabhängigen und die mit der
Vermögensanlage zusammenhängenden Kosten.
Diese Summe beträgt EUR 138.567.790,00.
Alle Kosten, bei denen eine Umsatzsteuer erwartet
wird, sind rein netto berücksichtigt. Etwaige zeitversetzte
Umsatzsteuererstattungen des Finanzamtes
werden durch die Liquiditätsreserve bzw. die
Zwischenfinanzierung ausgeglichen.
In der Spalte „Anteil an den Investitionskosten“ wird
der prognostizierte prozentuale Anteil der einzelnen
Positionen des Investitionsplans an den Gesamtinvestitionskosten
dargestellt.
In der Spalte „Anteil am Eigenkapital inkl. Agio“ wird
nur das prognostizierte Verhältnis der fondsabhängigen
Kosten zum Eigenkapital wiedergegeben. Da
der Aufwand für den Erwerb oder die Herstellung
der Anlageobjekte einschl. Nebenkosten zu einem
erheblichen Teil durch Fremdkapital finanziert
wird und sich auf mehr als das Doppelte beläuft
(EUR 107.039.000) als das Eigenkapital inkl. Agio
(EUR 52.554.000), wäre der entsprechende Anteil
in diesem Bereich weit über 100% und würde
keine sinnvolle zusätzliche Information bieten. Zur
besseren Übersichtlichkeit wurde deshalb auf eine
entsprechende Darstellung verzichtet.
1. Aufwand für den Erwerb oder die Herstellung
der Anlageobjekte bzw. Investitionsprojekte
einschl. Nebenkosten
In den folgenden Zeilen sind die Kosten zusammengefasst,
die mit dem Erwerb der Anlageobjekte
(Beteiligung an den Objektgesellschaften) bzw.
mittelbar über die Objektgesellschaften mit dem
Erwerb oder der Herstellung der Investitionsprojekte
(EE-Anlagen) verbunden sind. Die Summe des
Aufwands für den Erwerb bzw. die Herstellung der
Anlageobjekte bzw. Investitionsprojekte einschließlich
Nebenkosten stellt ca. 77,25% des Gesamtaufwandes
des Fonds dar und setzt sich wie folgt
zusammen:
1.1 Aufwand Anlageobjekte
1.1.1 Beteiligung 1. Objektgesellschaft
Zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung ist der Emittent
bereits mit einem Kommanditanteil i.H.v. EUR
1.000,00 an der SunCollect Vario Fonds 1. Objekt
GmbH & Co. KG (hier „1. Objektgesellschaft“
genannt) beteiligt.
1.1.2 Beteiligung zukünftige
Objektgesellschaften
Für die Beteiligung des Emittenten an den weiteren
geplanten sieben zukünftigen Objekt- bzw.
Tochtergesellschaften (hier „Objektgesellschaften“
genannt) wird in der Prognose ein anfänglicher
Gesellschaftsanteil i.H.v. von jeweils EUR 1.000,00
angenommen. Dies ergibt in der Summe eine prognostizierte
Anfangsbeteiligung i.H.v. EUR 7.000,00.
1.2. Kapitalausstattung der
Objektgesellschaften
In der Prognose wird davon ausgegangen, dass der
Emittent die Objektgesellschaften mit Kapital ausstattet,
um diesen ihrerseits die Investition in EE-
Anlagen (Investitionsprojekte) zu ermöglichen. Die
Kapitalausstattung der Objektgesellschaften durch
den Emittenten kann hierbei in unterschiedlicher
Weise erfolgen (z.B. in Form von Gesellschafterdarlehen,
Eigenkapital und Gewinnen aus getätigten
Investitionen). Zu berücksichtigen ist hierbei, dass
sich die Investitionsphase und die Bewirtschaftungsphase
aufgrund der geplanten sukzessive
erfolgenden Investitionen und der prognostizierten
Thesaurierungsphase überschneiden.
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