Emissionsprospekt - Collector AG

Das steuerliche Konzept.
eingeschränkt. Die Regelungen betreffen die
Beeinflussung des zu versteuernden Einkommens
beim Gesellschafter durch negative Einkünfte aus
der Beteiligung an der Fondsgesellschaft.
(a) Verlustausgleich
Die Einkünfte werden für jede Einkunftsart (z.B.
Einkünfte aus Gewerbebetrieb) zunächst gesondert
ermittelt. Gewinne und Verluste innerhalb einer
Einkunftsart werden unbegrenzt miteinander
verrechnet. Auch mit Gewinnen aus anderen
Einkunftsarten können Verluste einer Einkunftsart
in der Regel verrechnet werden. Dies allerdings
nur, soweit nicht für bestimmte Verluste Beschränkungen
der Verrechnungsmöglichkeit bestehen.
Solche Verlustverrechnungsbeschränkungen sind
für die aus der Beteiligung an der Fondsgesellschaft
erzielten Einkünfte aber voraussichtlich nicht
von Bedeutung. Sie bestehen insbesondere für
bestimmte gewerbliche Verluste im Sinne des § 15
Abs. 4 EStG.
(b) Verlustrücktrag
Verbleiben nach dem Verlustausgleich in einem
Veranlagungsjahr insgesamt negative Einkünfte
(Verlust), sind diese ganz (bzw. auf Antrag
zum Teil) auf den Gesamtbetrag der Einkünfte
des vorangegangenen Veranlagungszeitraums
anzurechnen (Verlustrücktrag), soweit dort noch
ein Ausgleichspotenzial nach den vorgenannten
Grundsätzen besteht. Der Verlustrücktrag ist auf
EUR 511.500,00 (bei Ehegatten EUR 1.023.000,00)
begrenzt.
(c) Verlustvortrag
Nach dem Verlustrücktrag verbleibende negative
Einkünfte werden auf die folgenden Veranlagungszeiträume
vorgetragen (Verlustvortrag).
Die Verrechnung der Verlustvorträge mit
dem Gesamtbetrag der Einkünfte der jeweils
nachfolgenden Veranlagungszeiträume kann
bis zu EUR 1.000.000,00 (bei Ehegatten
EUR 2.000.000,00) ohne Einschränkung erfolgen.
Darüber hinausgehende Verlustvorträge dürfen
den verbliebenen Gesamtbetrag der Einkünfte nur
noch zu 60% mindern. Dies führt zu einer Mindestbesteuerung
von 40% des EUR1.000.000,00
(bei Ehegatten EUR 2.000.000,00) übersteigenden
Gesamtbetrags der Einkünfte. Nicht verrechenbare
Verlustvorträge werden jeweils um einen weiteren
Veranlagungszeitraum vorgetragen.
(d) Einschränkungen der Verlustverrechnung und
des Verlustrück- und vortrages
(aa) § 15 b EStG
Durch das Gesetz zur Beschränkung der Verlustverrechnung
im Zusammenhang mit Steuerstundungsmodellen
(BGBl. I 2005, S. 3683) wurde ein
§ 15 b EStG eingefügt, der bei Kapitalanlagemodellen,
die Steuerstundungsmöglichkeiten nutzen, die
Verlustverrechnung einschränkt. Hierzu sieht § 15 b
EStG vor, dass in der Investitionsphase anfallende
Verluste nicht mehr mit Einkünften derselben Einkunftsart
oder mit anderen Einkunftsarten verrechnet
werde können, wenn der zuzuweisende Verlust
10% des eingesetzten Eigenkapitals übersteigt. Der
zuzuweisende Verlust kann dann nur mit zukünftigen
Einnahmen aus der Fondsanlage verrechnet
werden.
Aus der Prognoserechnung ergibt sich allerdings,
dass die SunCollect Vario Fonds GmbH & Co. KG
von § 15b EStG nicht betroffen ist (vgl. Seite 86
ff. dieses Prospekts), da die Anfangsverluste der
Fondsgesellschaft weit von den zulässigen 10%
des eingesetzten Kapitals entfernt sind. Als eingesetztes
Kapital gilt bei einem Ansparmodell jeweils
nur das tatsächlich eingezahlte und angesparte
Kapital.
(bb) § 15a EStG
Nach § 15a EStG dürfen negative Einkünfte eines
Kommanditisten nicht mit anderen Einkünften
ausgeglichen oder nach § 10d EStG abgezogen
werden (Verlustrücktrag und Verlustvortrag), soweit
ein negatives Kapitalkonto entsteht oder sich
erhöht. Das Kapitalkonto bestimmt sich steuerlich
nach den geleisteten Einlagen (Bareinlage
einschließlich Agio), vermindert um Verluste und
Entnahmen (Ausschüttungen) und erhöht um
Gewinne. Wird dieses Kapitalkonto des Kommanditisten
durch eine Verlustzuweisung negativ oder
erhöht sich ein negatives Kapitalkonto, kann der
Kommanditist insoweit den Verlust nicht mit seinen
anderen Einkünften ausgleichen; auch ein Verlustvortrag
oder Verlustrücktrag nach § 10d EStG ist
insoweit nicht möglich. Derartige Verluste können
nur mit künftigen Gewinnen verrechnet werden, die
dem Kommanditisten aus seiner Beteiligung an
dieser Kommanditgesellschaft zugewiesen werden.
Sie mindern somit dessen anteilige Gewinne bzw.
Überschüsse in den Folgejahren (§ 15a Abs. 2
EStG).
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Das steuerliche Konzept.