Lagebericht und Jahresabschluss nach UGB

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verbundene Risiko durch überwachte Linien und Limits
begrenzt.
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die
beim erstmaligen Ansatz als erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert zu bewertende Vermögenswerte designiert
werden (at fair value through profit or loss), sind in
der Folge mit dem fair value zu bewerten, wobei die Wertänderungen
erfolgswirksam erfasst werden. Entscheidend
für die Zuordnung zu dieser Bewertungskategorie ist, dass
zum Zeitpunkt des Erwerbes bzw. bei der Einstufung zum
Zeitpunkt der erstmaligen Anwendung dieses Standards in
der geltenden Fassung eine unwiderrufliche Widmung in
diese Kategorie erfolgt. Ausgenommen von der Bewertung
at fair value through profit or loss sind Finanzinvestitionen
in Eigenkapitalinstrumente, die über keinen notierten
Marktpreis verfügen und deren fair value nicht verlässlich
bestimmt werden kann, sowie Derivate, deren Wert von
solchen Eigenkapitalinstrumenten abhängt und durch
Abgabe solcher Eigenkapitalinstrumente zu begleichen
sind. Diese Finanzinvestitionen werden der Kategorie
available-for-sale zugeordnet und mit ihren Anschaffungskosten
abzüglich allfälliger Wertberichtigungen bewertet.
Loans and receivables: Kredite und Forderungen sind
nicht derivative finanzielle Vermögenswerte mit festen oder
bestimmbaren Zahlungen, die nicht an einem aktiven
Markt notieren und nicht der Kategorie held for trading, at
fair value through profit or loss oder available-for-sale zugeordnet
werden. Diese Finanzinstrumente entstehen
durch Bereitstellung von Geld, Waren oder Dienstleistungen
und werden mit den fortgeschriebenen Anschaffungskosten
unter Anwendung der Effektivzinsmethode
und Berücksichtigung allfälliger Wertminderungen
bewertet.
Held-to-maturity: Dieser Kategorie werden finanzielle Vermögenswerte
zugeordnet, die mit festen oder bestimmbaren
Zahlungen ausgestattet sind und bei denen die Absicht
und die Fähigkeit besteht, diese bis zum Zeitpunkt
der Fälligkeit zu halten. Diese Finanzinstrumente werden
unter Anwendung der Effektivzinsmethode mit den fortgeschriebenen
Anschaffungskosten bewertet. Agio- und
Disagiobeträge werden dabei anteilig berücksichtigt. Abschreibungen
werden bei bonitätsmäßiger Wertminderung
vorgenommen. Fallen die Gründe der Wertminderung weg,
wird bis zu den fortgeschriebenen Anschaffungskosten
erfolgswirksam zugeschrieben.
Available-for-sale: Zur Veräußerung verfügbare finanzielle
Vermögenswerte sind jene nicht derivativen finanziellen
Vermögenswerte, die als zur Veräußerung verfügbar klassifiziert
sind und nicht als Kredite und Forderungen, bis zur
Endfälligkeit gehaltene Investitionen oder finanzielle
Vermögenswerte, die als erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewertet werden, eingestuft sind.
Bewertet werden diese Vermögenswerte mit dem beizulegenden
Zeitwert. Die Wertänderungen, die sich aus der
Bewertung ergeben, werden so lange im sonstigen
Gesamtergebnis in einem gesonderten Posten des Eigenkapitals
ausgewiesen, bis der Vermögenswert veräußert
wird bzw. eine Wertminderung (impairment) eintritt. Eine
Wertminderung wird bei Schuldinstrumenten erfolgswirksam
und bei Eigenkapitalinstrumenten im sonstigen
Gesamtergebnis rückgängig gemacht, wenn der beizulegende
Zeitwert objektiv steigt.
Eigenkapitalinstrumente und Fremdkapitalinstrumente, die
die Kriterien der Kategorien held-to-maturity und loans and
receivables nicht erfüllen, die über keinen notierten Marktpreis
verfügen und deren fair value nicht verlässlich
bestimmt werden kann, werden als available-for-sale
kategorisiert und mit ihren Anschaffungskosten abzüglich
allfälliger Wertberichtigungen (at cost) bewertet.
Passive Finanzinstrumente werden – sofern sie nicht als at
fair value through profit or loss bzw. held for trading kategorisiert
sind – mit den fortgeschriebenen Anschaffungskosten
unter Anwendung der Effektivzinsmethode bilanziert.
Bezüglich der Bilanzierung finanzieller Verbindlichkeiten
der Kategorie at fair value through profit or loss bzw.
held for trading wird auf die obigen Ausführungen verwiesen.
Rückgekaufte eigene Emissionen werden passivseitig
abgezogen.
Der fair value bzw. der beizulegende Zeitwert ist jener
Betrag, zu dem ein Vermögenswert zwischen sachverständigen,
vertragswilligen und voneinander unabhängigen
Geschäftspartnern getauscht oder zu dem eine
Verpflichtung beglichen werden kann. Bei börsenotierten
Finanzinstrumenten entspricht der fair value dem Kurswert.
Sind keine Marktwerte vorhanden, werden zukünftige cash
flows eines Finanzinstrumentes mit der jeweiligen Zinskurve
auf den Bewertungsstichtag mittels finanzmathematischer
Methoden diskontiert. Kann ein fair value
nicht verlässlich ermittelt werden, dann erfolgt eine Bewertung
at cost, also zu den Anschaffungskosten abzüglich
allfälliger Wertberichtigungen.
Eingebettete derivative Finanzinstrumente außerhalb des
Handelsbestandes werden vom Basiskontrakt getrennt
und als eigenständiges derivatives Finanzinstrument erfasst,
sofern das gesamte Finanzinstrument nicht zum fair
value bilanziert wird, Veränderungen des fair value nicht in
der G&V gebucht werden, die wirtschaftlichen Eigenschaften
und Risiken des eingebetteten Derivats nicht eng mit
den wirtschaftlichen Eigenschaften und Risiken des Basiskontrakts
verbunden sind und das eingebettete Derivat
tatsächlich die Definitionskriterien eines derivativen Finanzinstruments
erfüllt. Der Basiskontrakt wird anschließend in
Abhängigkeit von der getroffenen Kategorisierung bilanziert.
Die Wertänderung aus den abgetrennten und zum
fair value bewerteten Derivaten wird erfolgswirksam erfasst.
Ist eine Bewertung eingebetteter Derivate weder
beim Erwerb noch an den folgenden Abschlussstichtagen
möglich, dann wird das gesamte strukturierte Produkt als
erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet
eingestuft.