Lagebericht und Jahresabschluss nach UGB

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Eigene Anteile sind nach IAS 32 nicht zu aktivieren, sondern
als Abzug vom Eigenkapital auszuweisen.
Ein finanzieller Vermögenswert oder eine finanzielle Verbindlichkeit
wird dann in der Bilanz erfasst, wenn ein
Konzernunternehmen Vertragspartei der vertraglichen
Regelungen des Finanzinstruments wird und infolgedessen
das Recht auf Empfang oder die rechtliche Verpflichtung
zur Zahlung von flüssigen Mitteln hat. Am
Handelsdatum (trade date) orientieren sich der erstmalige
Ansatz in der Bilanz, die Bewertung in der G&V und die
Bilanzierung des Abgangs eines Finanzinstruments.
Die Ausbuchung eines finanziellen Vermögenswertes erfolgt
im Zeitpunkt des Verlustes über die Verfügungsmacht
bzw. der vertraglichen Rechte an dem Vermögenswert.
DERIVATE
Finanzderivate, die nicht im Rahmen einer designierten
Sicherungsbeziehung (hedge accounting) oder der oben
beschriebenen fair value option verwendet werden,
werden mit dem fair value in der Bilanz angesetzt, wobei
Wertänderungen erfolgswirksam in der G&V erfasst
werden.
Derivate, die zu Sicherungszwecken erworben wurden,
werden infolge der unterschiedlichen Abbildung von
Sicherungszusammenhängen zwischen Grundgeschäften
und Derivaten gemäß IAS 39 in folgende Kategorien
geteilt:
Fair value hedge: Beim fair value hedge wird ein bestehender
Vermögenswert oder eine bestehende Verpflichtung
gegen Änderungen des beizulegenden Zeitwertes
abgesichert, die aus einem bestimmten Risiko resultieren
und erfolgswirksam sein werden. Das Sicherungsinstrument
wird im Rahmen des hedge accounting mit dem
beizulegenden Zeitwert bewertet, wobei Wertänderungen
erfolgswirksam erfasst werden. Die Buchwerte des Grundgeschäftes
werden erfolgswirksam um die Bewertungsergebnisse
angepasst, die sich auf das abgesicherte Risiko
zurückführen lassen. Die Sicherungsgeschäfte werden
formal dokumentiert, fortlaufend beurteilt und als hoch
wirksam eingestuft. Das bedeutet, dass über die gesamte
Laufzeit des Sicherungsgeschäfts davon ausgegangen
werden kann, dass Änderungen des beizulegenden Zeitwerts
eines gesicherten Grundgeschäfts nahezu vollständig
durch eine Änderung des beizulegenden Zeitwerts
des Sicherungsinstruments kompensiert werden, wobei
die tatsächlichen Ergebnisse in einer Bandbreite von 80
bis 125 Prozent liegen.
Cash flow hedge: Beim cash flow hedge wird das Risiko
volatiler cash flows abgesichert, die aus einem bilanzierten
Vermögenswert, einer bilanzierten Verbindlichkeit oder
einer vorgesehenen Transaktion resultieren und erfolgswirksam
sein werden. Im Rahmen des cash flow hedge
accounting werden Derivate zur Absicherung künftiger
Zinszahlungsströme verwendet. Die Entscheidung, in
welchem Ausmaß Derivate zur Absicherung des Zinsänderungsrisikos
herangezogen werden, erfolgt im Rahmen
des Asset-Liability-Managements. Zukünftige variable
Zinszahlungen für zinsvariable Forderungen und Verbindlichkeiten
werden dabei vorwiegend mittels Zinsswaps in
feste Zahlungen getauscht. Sicherungsinstrumente werden
zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Das Bewertungsergebnis
ist in einen effizienten und einen ineffizienten
Teil zu trennen. Eine Sicherungsbeziehung gilt als
effizient, wenn zu Beginn und über die gesamte Laufzeit
der Geschäfte Änderungen des cash flows der Grundgeschäfte
nahezu vollständig durch Änderungen des cash
flows der Sicherungsgeschäfte kompensiert werden. Die
cash flows sind in den ersten zwei Jahren in Monatsbänder,
vom dritten bis zum fünften Jahr in Quartalsbänder
und ab dem fünften Jahr in Jahresbänder, bezogen auf
den Bilanzstichtag, unterteilt.
Folgende erwartete Zins-cash flows werden im Rahmen eines cash flow hedges abgesichert:
2012 in EUR Tsd. bis 1 Jahr 1 bis 3 Jahre 3 bis 5 Jahre 5 bis 10 Jahre
Mittelzuflüsse (Vermögenswerte) 406 612 323 408
Mittelabflüsse (Verpflichtungen) -1.444 -1.549 -59 -8
Mittelflüsse (netto) -1.038 -937 264 400
2011 in EUR Tsd. bis 1 Jahr 1 bis 3 Jahre 3 bis 5 Jahre 5 bis 10 Jahre
Mittelzuflüsse (Vermögenswerte) 2.255 3.902 2.053 2.877
Mittelabflüsse (Verpflichtungen) -8.957 -14.235 -2.653 -132
Mittelflüsse (netto) -6.702 -10.333 -600 2.745
Der effiziente Teil der Wertänderung des Sicherungsinstrumentes
wird im sonstigen Gesamtergebnis erfasst
und in einem gesonderten Posten (cash flow hedge Rücklage)
ausgewiesen.