Lagebericht und Jahresabschluss nach UGB

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Nominalbeträge
Restlaufzeit
Marktwerte
2011
in EUR Tsd.
bis ein Jahr
ein bis fünf
Jahre über fünf Jahre Gesamt positive negative
Insgesamt 5.407.718 6.230.507 5.433.600 17.071.825 434.588 -431.035
a) Zinsverträge 2.723.980 5.866.948 5.433.600 14.024.528 335.308 -358.933
(Börsenkontrakte)
Zinsterminkontrakte (Futures) 6.200 0 0 6.200 0 -20
Zinsoptionen (Futures Options) -
Kaufkontrakte 21.000 0 0 21.000 10 0
Zinsoptionen (Futures Options) -
Verkaufkontrakte 1.000 0 0 1.000 0 -9
(OTC-Produkte)
Zinsswaps 2.665.780 5.820.948 5.361.664 13.848.392 334.677 -355.402
Zinsoptionen - Kaufkontrakte 0 3.000 35.968 38.968 621 0
Zinsoptionen - Verkaufkontrakte 30.000 43.000 35.968 108.968 0 -3.502
b) Wechselkursverträge 2.680.962 363.559 0 3.044.521 99.280 -72.009
(OTC-Produkte)
Währungsoptionen - Kaufkontrakte 1.412.159 187.417 0 1.599.576 98.558 0
Währungsoptionen -
Verkaufkontrakte 1.259.008 176.142 0 1.435.150 0 -71.494
Sonstige Währungsverträge -
Kaufkontrakte 4.592 0 0 4.592 722 0
Sonstige Währungsverträge -
Verkaufkontrakte 5.203 0 0 5.203 0 -515
c) Wertpapierbezogene Geschäfte 2.776 0 0 2.776 0 -93
(Börsenkontrakte)
Index Futures 2.776 0 0 2.776 0 -93
d) Kreditderivate 0 0 0 0 0 0
Die Nominal- bzw. Marktwerte ergeben sich aus den – unsaldierten – Summen aller Kauf- und Verkaufsverträge. Die
Marktwerte sind hier mit dem dirty price (Marktwert inkl. Zinsabgrenzungen) angegeben. Credit Default Swaps werden als
Derivate und somit zum Marktwert bewertet und bilanziert.
Derivative Zinsverträge sowie derivative wertpapierbezogene Geschäfte werden schwerpunktmäßig im Eigenhandel,
derivative Wechselkursverträge sowohl im Eigen- als auch im Kundengeschäft und Kreditderivate ausschließlich im
Eigenhandel eingesetzt.
(31) MARKTWERTE VON FINANZINSTRUMENTEN
MARKTWERTE VON FINANZINSTRUMENTEN, DIE ZUM MARKTWERT AUSGEWIESEN WERDEN
Als fair value bezeichnet man den Betrag, zu dem ein
Finanzinstrument zwischen sachverständigen, vertragswilligen
und voneinander unabgängigen Geschäftspartnern
getauscht werden könnte. Hierzu wird zwischen
Bewertungen unterschiedlicher „Levels“ unterschieden:
Auf Level I werden verfügbare Marktpreise herangezogen
(im Wesentlichen bei an Börsen und auf funktionsfähigen
Märkten gehandelten Wertpapieren und Derivaten). Bei
allen übrigen Finanzinstrumenten wird nach Bewertungsmodellen,
insbesondere nach Barwertmodellen oder anerkannten
Optionspreismodellen bewertet. Auf Level II
werden dabei Inputdaten verwendet, die sich direkt oder
indirekt auf beobachtbare Marktdaten stützen. Auf Level III
erfolgt die Bewertung anhand von Modellen, bei denen die
Marktwertermittlung anhand bankinterner Annahmen oder
aufgrund externer Bewertungsquellen erfolgt.