Allegati al documento informativo - UniCredit Group

More documents

Recommendations

Info

Warrants Capitalia 2005 AD” che daranno titolo all’acquisto di azioni ordinarie che UniCredit detiene quali azioni proprie, sulla base del Rapporto di Cambio. Si dà atto che UniCredit non possiede azioni ordinarie di Capitalia; per le azioni eventualmente detenute da controllate di UniCredit si applicherà quanto previsto all’art. 2357 bis del Codice Civile. Al momento dell’assegnazione, le azioni UniCredit di nuova emissione saranno quotate al pari delle azioni di UniCredit attualmente in circolazione. Le azioni di UniCredit di nuova emissione a servizio del concambio saranno messe a disposizione degli azionisti di Capitalia secondo le forme proprie delle azioni dematerializzate accentrate nella Monte Titoli S.p.A. a partire dal primo giorno lavorativo successivo alla data di efficacia della Fusione in conformità alla procedura che sarà resa nota da UniCredit mediante pubblicazione di apposito avviso su almeno un quotidiano a diffusione nazionale in conformità alla normativa vigente. Nessun onere verrà posto a carico degli azionisti per le operazioni di concambio. Al fine di assicurare quozienti interi di cambio, ove necessario, verrà dato incarico a soggetto abilitato per la negoziazione, a prezzi di mercato, dei resti e senza oneri per spese e commissioni, per il raggiungimento del quoziente minimo di cambio. 6. DECORRENZA DELLA PARTECIPAZIONE AGLI UTILI DELLE AZIONI UNICREDIT ASSEGNATE IN CONCAMBIO Le azioni ordinarie di UniCredit che saranno emesse in cambio delle azioni di Capitalia per effetto del concambio avranno godimento regolare e, pertanto, attribuiranno ai loro possessori diritti identici a quelli spettanti, ai sensi di legge e/o dello Statuto, ai possessori delle azioni ordinarie di UniCredit in circolazione al momento della loro emissione. 7. DECORRENZA DEGLI EFFETTI CIVILISTICI DELLA FUSIONE - 12 -
Nell’atto di fusione sarà stabilita la decorrenza degli effetti giuridici della Fusione nei confronti dei terzi, che potrà anche essere successiva alla data dell’ultima delle iscrizioni previste dall’art. 2504 del Codice Civile. 8. DECORRENZA DEGLI EFFETTI CONTABILI E FISCALI DELLA FUSIONE Le operazioni effettuate da Capitalia saranno imputate al bilancio di UniCredit a decorrere dalla data di decorrenza degli effetti civilistici della Fusione. Dalla stessa data decorreranno gli effetti fiscali della Fusione in conformità a quanto previsto dall’art. 123, comma 7, del Testo Unico delle Imposte sui Redditi. 9. EVENTUALE TRATTAMENTO PER PARTICOLARI CATEGORIE DI SOCI E PER I POSSESSORI DI TITOLI DIVERSI DALLE AZIONI Non esistono particolari categorie di soci o di possessori di titoli diversi dalle azioni per i quali sia previsto un trattamento particolare. I titolari dei Warrants Dipendenti A, Dipendenti B, Fineco A e Fineco B riceveranno per ciascuno dei predetti warrant – che si procederà ad annullare – un egual numero di diritti di sottoscrizione “Diritti di Sottoscrizione UniCredit S.p.A. 2007 – 2008 – Ex Warrants Capitalia 2002”, “Diritti di Sottoscrizione UniCredit S.p.A. 2007 – 2011 – Ex Warrants Capitalia 2005”, “Diritti di Sottoscrizione UniCredit S.p.A. 2007 – 2009 – Ex Warrants FinecoGroup 2003” e “Diritti di Sottoscrizione UniCredit S.p.A. 2007 – 2011 – Ex Warrants FinecoGroup 2005”, ciascuno dei quali - sulla base del rapporto di cambio di cui al paragrafo 3 – darà titolo alla sottoscrizione di 1,12 azioni ordinarie di nuova emissione di UniCredit alle condizioni e nei termini riportati nei rispettivi regolamenti. Ai titolari dei predetti Warrants spetteranno pertanto diritti equivalenti a quelli loro spettanti prima della Fusione. I titolari dei Warrants AD 2005 riceveranno per ciascuno dei predetti warrant – che si procederà ad annullare – un egual numero di diritti di sottoscrizione “Diritti di Acquisto UniCredit S.p.A. 2007 – 2011 – Ex Warrants Capitalia 2005 AD” ciascuno dei quali darà titolo all’acquisto di 1,12 azioni ordinarie di UniCredit sulla base del Rapporto di Cambio. - 13 -
Page 1:
Società per Azioni. Sede Sociale:
Page 5:
• Relazione illustrativa di cui a
Page 8 and 9:
istrutturazione, nonché dei progre
Page 10 and 11:
miliardi a euro 4,0 miliardi. Le co
Page 12 and 13:
Alla fine del 2006, UniCredit è, p
Page 14 and 15:
• la fusione per incorporazione d
Page 16 and 17:
• Corporate Center: inclusiva del
Page 18 and 19:
trascorso tale termine, il capitale
Page 20 and 21:
4. DETERMINAZIONE DEL VALORE DI UNI
Page 22 and 23:
4.3 Limiti dell’analisi e diffico
Page 24 and 25:
Ciascun multiplo di P/E è stato ca
Page 26 and 27:
3. Calcolo del Valore Terminale: il
Page 28 and 29:
Metodi Stand-Alone (Media Semplice)
Page 30 and 31:
In dipendenza della fusione illustr
Page 32 and 33:
cui al paragrafo 4 che precede a va
Page 34 and 35:
Il metodo di contabilizzazione dell
Page 36 and 37:
l’iscrizione al fair value dei be
Page 38 and 39:
Capitalia circa la permanenza in vi
Page 40 and 41:
Capitalia Asset Management e Capita
Page 42 and 43:
dei prodotti distribuiti da Capital
Page 44 and 45:
La presente fusione determina, alla
Page 46 and 47:
d. un aumento scindibile di capital
Page 48 and 49:
della società entro e non oltre il
Page 50 and 51:
argomenti esaminati nonché di rice
Page 52 and 53:
METODO DI VALUTAZIONE E IPOTESI PRI
Page 54 and 55:
IL CONCAMBIO TRA UNICREDIT E CAPITA
Page 56 and 57:
IL CONCAMBIO PROPOSTO DI 1,12 HA IM
Page 59 and 60:
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI CAP
Page 61 and 62:
In particolare si segnalano, in amb
Page 63 and 64:
• nella bancassicurazione, la quo
Page 65 and 66:
2. SOGGETTI CHE PARTECIPANO ALLA FU
Page 67 and 68:
Il Gruppo è organizzato attraverso
Page 69 and 70:
All’estero, Capitalia opera princ
Page 71 and 72:
l’esecuzione delle istruzioni imp
Page 73 and 74:
predetti warrant in ragione del rap
Page 75 and 76: Complessivamente, gli aderenti al P
Page 77 and 78: Oggi UniCredit è uno dei principal
Page 79 and 80: di circa euro 422 miliardi, ad un C
Page 81 and 82: prive del diritto di voto ma attrib
Page 83 and 84: Tale soluzione consentirà non solo
Page 85 and 86: nell’attuale sede di Milano saran
Page 87 and 88: produttività commerciale delle due
Page 89 and 90: Gruppo UniCredit. Il Gruppo Capital
Page 91 and 92: 6. INDICAZIONE DEL RAPPORTO DI CAMB
Page 93 and 94: - le proiezioni finanziarie 2007 -
Page 95 and 96: Si è preferito il criterio del DDM
Page 97 and 98: I campioni di società comparabili
Page 99 and 100: Metodi di Controllo Analisi dei Pre
Page 101 and 102: cadauna, al servizio (i) dell’ese
Page 103 and 104: Nessun onere verrà posto a carico
Page 105 and 106: Ne consegue, pertanto, che l’oper
Page 107 and 108: Azionisti rilevanti ( ≥ )%2 Numer
Page 109 and 110: sociale ordinario, per il quale gli
Page 111: 1. di approvare, sulla base del bil
Page 115 and 116: . PROGETTO DI FUSIONE PER INCORPORA
Page 117 and 118: ordinarie e 21.706.552 azioni di ri
Page 119 and 120: trascorso tale termine, il capitale
Page 121 and 122: In conformità a quanto previsto da
Page 123 and 124: da nominali Euro 0,50 cadauna al se
Page 125: Tale diritto potrà essere esercita
Page 129: • Statuto della Società Incorpor
Page 133 and 134: TITOLO I Costituzione, sede e durat
Page 135 and 136: delle Banche Federate, nonché dell
Page 137 and 138: Straordinaria dei Soci del 12 maggi
Page 139 and 140: cadauno al prezzo di Euro 4,24 e da
Page 141 and 142: 12. Le azioni di risparmio, quando
Page 143 and 144: aumentare il capitale sociale con e
Page 145 and 146: conferitagli dall’Assemblea Strao
Page 147 and 148: dovranno precisare che in caso non
Page 149 and 150: deliberazione consiliare. 13. Il Co
Page 151 and 152: carico del Socio che non esegue il
Page 153 and 154: dal Vice Presidente Vicario o, in c
Page 155 and 156: 6. In particolare, gli amministrato
Page 157 and 158: consiglieri saranno tratti dalle ul
Page 159 and 160: Quali componenti della Direzione Ce
Page 161 and 162: Statuto all’Assemblea dei Soci. 2
Page 163 and 164: 2. Le deliberazioni del Consiglio s
Page 165 and 166: stesso. 3. Il Presidente e gli Ammi
Page 167 and 168: Segretario: le copie, firmate dal P
Page 169 and 170: 34, per la gestione delle Filiali s
Page 171 and 172: 2. I Sindaci effettivi ed i supplen
Page 173 and 174: candidatura, può figurare in più
Page 175 and 176: lo stesso ritornerà a ricoprire il
Page 177 and 178:
culturale, da devolversi a giudizio
Page 179:
• Situazione patrimoniale di cui
Page 211:
• Relazione degli esperti di cui
Page 250 and 251:
Relazione al Consiglio di Amministr
Page 252 and 253:
1 Introduzione 1.1 Premessa Citigro
Page 254 and 255:
assume, inoltre, alcuna responsabil
Page 256 and 257:
informazioni e criteri finanziari,
Page 258 and 259:
2 Individuazione delle Metodologie
Page 260 and 261:
3 Descrizione e Applicazione dei Me
Page 262 and 263:
► Per UniCredit, si è fatto rife
Page 264 and 265:
B. Determinazione del tasso di scon
Page 266 and 267:
3.6 Premio di Controllo: Metodo dei
Page 269:
• Fairness opinion rilasciata da
Page 292 and 293:
!
Page 294 and 295:
%1/",(/40*'0/""%7,/"0*(5&+50").#%$1
Page 296 and 297:
'/::0,'(/.&(/(/#$%&/10&0*'%)0 2*44
Page 298 and 299:
% 1/",(/40*'0&*'* &(/(% %33% (,/(%
Page 300 and 301:
" )033%$%'(% +*&(* )%" +/#0(/"% ($/
Page 302 and 303:
"-%(*)*)%""/+*'($02,40*'%0')010),/0
Page 304 and 305:
0 30'0 )%""/ 1%$030+/ )%" /##*$(* )
Page 307:
• Fairness opinion rilasciata da
Page 314 and 315:
6. Partecipato a discussioni manage
Page 316 and 317:
Sulla base di, e subordinatamente a
Page 321:
• Relazione di KPMG S.p.A. sui da
Page 327 and 328:
COMPOSIZIONE DELLE VOCI DELLO STATO
Page 329 and 330:
220. Altri oneri/proventi di gestio
show all

Allegati al documento informativo - UniCredit Group

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?