Allegati al documento informativo - UniCredit Group

Signori Azionisti,
il Consiglio di Amministrazione Vi ha convocato in sede straordinaria per
sottoporre alla Vostra approvazione il progetto di fusione per incorporazione (di
seguito, la “Fusione”) di Capitalia S.p.A. (di seguito “Capitalia” o la “Società
Incorporanda”) in UniCredito Italiano S.pA. (di seguito “UniCredit” o la “Società
Incorporante”). La presente relazione illustra, sotto il profilo giuridico ed
economico, la Fusione e, in particolare, il rapporto di cambio indicato nel progetto di
fusione (il “Progetto di Fusione”), evidenziando, in relazione allo stesso, i criteri
utilizzati per la sua determinazione, il tutto in conformità a quanto disposto dall’art.
2501-quinquies del codice civile e dall’art. 70, comma 2, del Regolamento approvato
con deliberazione Consob n. 11971 del 14 maggio 1999, come successivamente
modificato (il “Regolamento Emittenti”).
La Fusione rappresenta un passo naturale verso l’ulteriore sviluppo di
Capitalia, ed è volta a perseguire non solo il consolidamento nel mercato italiano, ma
anche l’accesso ad un gruppo con presenza radicata in primari mercati quali la
Germania, l’Austria e l’Europa dell’Est. La Fusione consentirà quindi la creazione di
un operatore di assoluta rilevanza in grado di competere nel settore dei servizi bancari
e finanziari a livello globale, anche in virtù dell’incremento dimensionale e del
rafforzamento patrimoniale e finanziario che conseguirebbe al perfezionamento
dell’operazione.
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1. ILLUSTRAZIONE E MOTIVAZIONI DELL’OPERAZIONE
1.1 Premessa.
Nel corso degli ultimi anni l’intero sistema bancario e finanziario è stato
interessato da un profondo processo di consolidamento e riorganizzazione,
caratterizzato dalla creazione di nuove realtà bancarie europee, dall’acquisizione di
istituti bancari italiani di dimensioni significative da parte di operatori stranieri,
nonché da importanti progetti di integrazione tra gruppi bancari italiani.
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