Allegati al documento informativo - UniCredit Group

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Nell’ambito dell’integrazione, contestualmente all’approvazione del progetto di fusione, i consigli di amministrazione di UniCredit e di Capitalia hanno approvato un accordo avente ad oggetto la governance della Società Incorporante. Sulla base di tale accordo, in data immediatamente successiva alle assemblee di approvazione del progetto di fusione, saranno cooptati nel Consiglio di Amministrazione di UniCredit su indicazione di Capitalia, Cesare Geronzi, Donato Fontanesi, Salvatore Ligresti e Salvatore Mancuso; nel contempo saranno nominati nel Consiglio di Amministrazione di Capitalia quattro amministratori su designazione di UniCredit. Inoltre, a Cesare Geronzi sarà attribuita la Vice Presidenza del Consiglio di Amministrazione di UniCredit con funzioni vicarie del Presidente, la presidenza del Comitato Esecutivo, nonché la delega sulle partecipazioni in Mediobanca, Generali, RCS e Pirelli. Per l’ipotesi in cui Cesare Geronzi accettasse un’altra carica in una diversa banca, al suo posto sarà nominato Berardino Libonati, che assumerà la carica di Vice Presidente. E’ previsto infine che il 40% dei consiglieri di Banca di Roma, Banco di Sicilia, Fineco e MCC sarà individuato o tra i consiglieri di tali società o tra rilevanti rappresentanti delle comunità economiche locali, per il primo mandato dopo la fusione. La sede legale di UniCredit sarà trasferita da Genova a Roma mentre rimarrà a Milano la sua Direzione Centrale. Il radicamento del Gruppo Capitalia nelle regioni del Centro-Sud italiano sarà valorizzato nell’ambito del nuovo Gruppo anche attraverso l’utilizzo dei marchi di Banca di Roma e Banco di Sicilia. 4. SINERGIE ATTESE 4.1 Le sinergie complessive Si prevede che la combinazione fra il Gruppo UniCredit ed il Gruppo Capitalia generi significative sinergie, pari a euro 1.162 milioni al lordo d’imposta entro il 2010, suddivise tra euro 370 milioni di sinergie di ricavo (32%) ed euro 792 milioni di sinergie di costo (68%). Le sinergie di costo rappresentano ca. il 7,8% dei costi 2006 e il 2,5% dei ricavi 2006 dell’entità combinata. I ricavi incrementali sarebbero principalmente da attribuire ad allineamenti nelle politiche di prezzo e nella 28
produttività commerciale delle due banche, mentre la riduzione dei costi deriverebbe soprattutto dalla razionalizzazione delle funzioni centrali combinate e delle attività di information technology, dalla cessione di filiali in sovrapposizione e da economie di scala nell’attività di approvvigionamento. Nel dettaglio le sinergie sarebbero generate nelle seguenti aree (includendo le sinergie di costo da economie di scala nelle attività di approvvigionamento): Retail. Il Gruppo combinato beneficerebbe dalla gestione centralizzata di due fra le principali reti bancarie italiane, consentendo un recupero di efficienza a livello combinato e dalla centralizzazione delle attività di credito al consumo e del business dei mutui. L’allineamento della produttività commerciale di Capitalia e UniCredit, in particolare nell’erogazione del credito al consumo e dal lato della raccolta, determinerebbe un incremento dei ricavi. Corporate. L’efficientamento delle funzioni centrali e delle reti di distribuzione e l’eliminazione delle sovrapposizioni nella rete internazionale di filiali e degli uffici di rappresentanza consentirebbe una riduzione dei costi. Markets & Investment Banking. La centralizzazione del personale specializzato in un’unica divisione di business e l’eliminazione delle sovrapposizioni esistenti genererebbe un risparmio sui costi operativi. Private & Asset Management. L’eliminazione delle sovrapposizioni esistenti nelle attività di Wealth Management permetterebbe di sviluppare sinergie lorde di costo. Tali sinergie sarebbero generate attraverso l’integrazione delle due società di gestione delle reti promotori e l’eliminazione di sovrapposizioni nel business asset management. Nella stessa area sono attesi ricavi incrementali, legati da una parte al trasferimento della gestione dei fondi alla piattaforma di Dublino e dall’altra all’ampliamento della gamma dei prodotti distribuiti da Capitalia con i prodotti Pioneer ed il posizionamento più forte del Gruppo combinato nel segmento istituzionale. IT & Back office e Corporate Center. Le sinergie di costo deriverebbero da una centralizzazione dei servizi combinati attraverso la migrazione su un’unica piattaforma informatica, che porterebbe a una razionalizzazione delle attività eseguite attualmente dalle rispettive società dei due Gruppi. L’integrazione dei due Gruppi 29
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Società per Azioni. Sede Sociale:
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2. I Sindaci effettivi ed i supplen
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