Allegati al documento informativo - UniCredit Group

More documents

Recommendations

Info

Passività associate a gruppi di attività in via di dismissione = voce 90 97 Altre passività 23.165 100. Altre passività 20.926 110. Trattamento di fine rapporto del personale 2.077 130. Riserve tecniche 162 Patrimonio di pertinenza di terzi = voce 210 4.329 Patrimonio di pertinenza del Gruppo di cui: 57.663 - Capitale e riserve 50.050 140. Riserve da valutazione di cui: Leggi speciali di rivalutazione 277 170. Riserve 8.092 180. Sovrapprezzi di emissione 35.499 190. Capitale 6.677 200. Azioni proprie -495 - Riserve di valutazione attività disponibili per la vendita e di Cash-flow hedge 2.165 140. Riserve da valutazione di cui: Attività finanziarie disponibili per la vendita 2.655 140. Riserve da valutazione di cui: Copertura dei flussi finanziari -490 - Utile netto = voce 220 5.448 Totale del passivo e del patrimonio netto 968.012 CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO PROFORMA (milioni di €) ESERCIZIO 2006 PROFORMA Interessi netti = voce 30. Margine d'interesse 14.743 Dividendi e altri proventi su partecipazioni 873 70. Dividendi e proventi simili 949 a dedurre: dividendi su titoli rappresentativi di capitale detenuti per negoziazione inclusi in voce 70 -385 240 . Utili (Perdite) delle partecipazioni - di cui: Utile (Perdita) delle partecipazioni valutate al patrimonio netto 309 Margine d'interesse 15.616 Commissioni nette = voce 60 10.071 Risultato negoziazione, coperture e fair value 2.193 80. Risultato netto dell'attività di negoziazione 1.697 + dividendi su titoli rappresentativi di capitale detenuti per negoziazione (da voce 70) 385 90. Risultato netto dell'attività di copertura 14 Utili (Perdite) da cessioni o riacquisto di attività finanziarie disponibili per la vendita - private equity (da voce 100 b) 38 100. Utili (Perdite) da cessioni o riacquisto di: d) passività finanziarie 16 110. Risultato netto delle attività e passività valutate al fair value 43 Saldo altri proventi/oneri 345 150. Premi netti 89 160. Saldo altri proventi/oneri della gestione assicurativa -68
220. Altri oneri/proventi di gestione 910 a dedurre: altri proventi di gestione - di cui: recupero di spese -586 Proventi di intermediazione e diversi 12.609 MARGINE DI INTERMEDIAZIONE 28.225 Spese per il personale -9.833 180. Spese amministrative - a) spese per il personale -9.848 a dedurre: oneri di integrazione 15 Altre spese amministrative -5.520 180. Spese amministrative - b) altre spese amministrative -5.638 a dedurre: oneri di integrazione 118 Recuperi di spesa = voce 220. Altri oneri/proventi di gestione - di cui: proventi di gestione - recupero di spese 587 Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali -1.483 200. Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali -933 a dedurre: Rettifiche per deterioramento/Riprese di valore nette su attività materiali di proprietà per investimento 62 a dedurre: oneri di integrazione 5 210. Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali -652 a dedurre: oneri di integrazione 35 Costi operativi -16.249 RISULTATO DI GESTIONE 11.976 Rettifiche di valore su avviamenti -9 260. Rettifiche di valore su avviamenti -357 a dedurre: rettifiche di valore su avviamenti per iscrizione imposte differite attive su perdite pregresse HVB 348 Accantonamenti per rischi ed oneri -593 190. Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri -885 Variazione netta accantonamenti a fronte progetto di integrazione 292 Oneri di integrazione -465 Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni -2.461 100. Utili (Perdite) da cessioni o riacquisto di: a) crediti 23 130. Rettifiche/Riprese di valore nette per deterioramento di: a) crediti -2.384 130. Rettifiche/Riprese di valore nette per deterioramento di: d) altre operazioni finanziarie -100 Profitti netti da investimenti 1.562 100. Utili (Perdite) da cessioni o riacquisto di: b) attività finanziarie disponibili per la vendita 818 a dedurre: Utili (Perdite) da cessioni o riacquisto di attività finanziarie disponibili per la vendita - private equity -38 100. Utili (Perdite) da cessioni o riacquisto di: c) attività finanziarie detenute fino alla scadenza 3 130. Rettifiche/Riprese di valore nette per deterioramento di: b) attività finanziarie disponibili per la vendita -63 130. Rettifiche/Riprese di valore nette per deterioramento di: c) attività finanziarie detenute sino a scadenza 3 Rettifiche per deterioramento/Riprese di valore nette su attività materiali di proprietà per investimento (da voce 200) -62 240. Utili (Perdite) delle partecipazioni -di cui: rettifiche/riprese e utile/perdita da cessioni di partecipazioni valutate al patrimonio netto 52 270. Utili (Perdite) da cessione di investimenti 849 UTILE LORDO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE 10.010 Imposte sul reddito del periodo -2.788
Page 1:
Società per Azioni. Sede Sociale:
Page 5:
• Relazione illustrativa di cui a
Page 8 and 9:
istrutturazione, nonché dei progre
Page 10 and 11:
miliardi a euro 4,0 miliardi. Le co
Page 12 and 13:
Alla fine del 2006, UniCredit è, p
Page 14 and 15:
• la fusione per incorporazione d
Page 16 and 17:
• Corporate Center: inclusiva del
Page 18 and 19:
trascorso tale termine, il capitale
Page 20 and 21:
4. DETERMINAZIONE DEL VALORE DI UNI
Page 22 and 23:
4.3 Limiti dell’analisi e diffico
Page 24 and 25:
Ciascun multiplo di P/E è stato ca
Page 26 and 27:
3. Calcolo del Valore Terminale: il
Page 28 and 29:
Metodi Stand-Alone (Media Semplice)
Page 30 and 31:
In dipendenza della fusione illustr
Page 32 and 33:
cui al paragrafo 4 che precede a va
Page 34 and 35:
Il metodo di contabilizzazione dell
Page 36 and 37:
l’iscrizione al fair value dei be
Page 38 and 39:
Capitalia circa la permanenza in vi
Page 40 and 41:
Capitalia Asset Management e Capita
Page 42 and 43:
dei prodotti distribuiti da Capital
Page 44 and 45:
La presente fusione determina, alla
Page 46 and 47:
d. un aumento scindibile di capital
Page 48 and 49:
della società entro e non oltre il
Page 50 and 51:
argomenti esaminati nonché di rice
Page 52 and 53:
METODO DI VALUTAZIONE E IPOTESI PRI
Page 54 and 55:
IL CONCAMBIO TRA UNICREDIT E CAPITA
Page 56 and 57:
IL CONCAMBIO PROPOSTO DI 1,12 HA IM
Page 59 and 60:
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI CAP
Page 61 and 62:
In particolare si segnalano, in amb
Page 63 and 64:
• nella bancassicurazione, la quo
Page 65 and 66:
2. SOGGETTI CHE PARTECIPANO ALLA FU
Page 67 and 68:
Il Gruppo è organizzato attraverso
Page 69 and 70:
All’estero, Capitalia opera princ
Page 71 and 72:
l’esecuzione delle istruzioni imp
Page 73 and 74:
predetti warrant in ragione del rap
Page 75 and 76:
Complessivamente, gli aderenti al P
Page 77 and 78:
Oggi UniCredit è uno dei principal
Page 79 and 80:
di circa euro 422 miliardi, ad un C
Page 81 and 82:
prive del diritto di voto ma attrib
Page 83 and 84:
Tale soluzione consentirà non solo
Page 85 and 86:
nell’attuale sede di Milano saran
Page 87 and 88:
produttività commerciale delle due
Page 89 and 90:
Gruppo UniCredit. Il Gruppo Capital
Page 91 and 92:
6. INDICAZIONE DEL RAPPORTO DI CAMB
Page 93 and 94:
- le proiezioni finanziarie 2007 -
Page 95 and 96:
Si è preferito il criterio del DDM
Page 97 and 98:
I campioni di società comparabili
Page 99 and 100:
Metodi di Controllo Analisi dei Pre
Page 101 and 102:
cadauna, al servizio (i) dell’ese
Page 103 and 104:
Nessun onere verrà posto a carico
Page 105 and 106:
Ne consegue, pertanto, che l’oper
Page 107 and 108:
Azionisti rilevanti ( ≥ )%2 Numer
Page 109 and 110:
sociale ordinario, per il quale gli
Page 111:
1. di approvare, sulla base del bil
Page 115 and 116:
. PROGETTO DI FUSIONE PER INCORPORA
Page 117 and 118:
ordinarie e 21.706.552 azioni di ri
Page 119 and 120:
trascorso tale termine, il capitale
Page 121 and 122:
In conformità a quanto previsto da
Page 123 and 124:
da nominali Euro 0,50 cadauna al se
Page 125 and 126:
Tale diritto potrà essere esercita
Page 127 and 128:
Nell’atto di fusione sarà stabil
Page 129:
• Statuto della Società Incorpor
Page 133 and 134:
TITOLO I Costituzione, sede e durat
Page 135 and 136:
delle Banche Federate, nonché dell
Page 137 and 138:
Straordinaria dei Soci del 12 maggi
Page 139 and 140:
cadauno al prezzo di Euro 4,24 e da
Page 141 and 142:
12. Le azioni di risparmio, quando
Page 143 and 144:
aumentare il capitale sociale con e
Page 145 and 146:
conferitagli dall’Assemblea Strao
Page 147 and 148:
dovranno precisare che in caso non
Page 149 and 150:
deliberazione consiliare. 13. Il Co
Page 151 and 152:
carico del Socio che non esegue il
Page 153 and 154:
dal Vice Presidente Vicario o, in c
Page 155 and 156:
6. In particolare, gli amministrato
Page 157 and 158:
consiglieri saranno tratti dalle ul
Page 159 and 160:
Quali componenti della Direzione Ce
Page 161 and 162:
Statuto all’Assemblea dei Soci. 2
Page 163 and 164:
2. Le deliberazioni del Consiglio s
Page 165 and 166:
stesso. 3. Il Presidente e gli Ammi
Page 167 and 168:
Segretario: le copie, firmate dal P
Page 169 and 170:
34, per la gestione delle Filiali s
Page 171 and 172:
2. I Sindaci effettivi ed i supplen
Page 173 and 174:
candidatura, può figurare in più
Page 175 and 176:
lo stesso ritornerà a ricoprire il
Page 177 and 178:
culturale, da devolversi a giudizio
Page 179:
• Situazione patrimoniale di cui
Page 211:
• Relazione degli esperti di cui
Page 250 and 251:
Relazione al Consiglio di Amministr
Page 252 and 253:
1 Introduzione 1.1 Premessa Citigro
Page 254 and 255:
assume, inoltre, alcuna responsabil
Page 256 and 257:
informazioni e criteri finanziari,
Page 258 and 259:
2 Individuazione delle Metodologie
Page 260 and 261:
3 Descrizione e Applicazione dei Me
Page 262 and 263:
► Per UniCredit, si è fatto rife
Page 264 and 265:
B. Determinazione del tasso di scon
Page 266 and 267:
3.6 Premio di Controllo: Metodo dei
Page 269:
• Fairness opinion rilasciata da
Page 292 and 293: !
Page 294 and 295: %1/",(/40*'0/""%7,/"0*(5&+50").#%$1
Page 296 and 297: '/::0,'(/.&(/(/#$%&/10&0*'%)0 2*44
Page 298 and 299: % 1/",(/40*'0&*'* &(/(% %33% (,/(%
Page 300 and 301: " )033%$%'(% +*&(* )%" +/#0(/"% ($/
Page 302 and 303: "-%(*)*)%""/+*'($02,40*'%0')010),/0
Page 304 and 305: 0 30'0 )%""/ 1%$030+/ )%" /##*$(* )
Page 307: • Fairness opinion rilasciata da
Page 314 and 315: 6. Partecipato a discussioni manage
Page 316 and 317: Sulla base di, e subordinatamente a
Page 321: • Relazione di KPMG S.p.A. sui da
Page 327: COMPOSIZIONE DELLE VOCI DELLO STATO
show all

Allegati al documento informativo - UniCredit Group

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?