Allegati al documento informativo - UniCredit Group

In ambito internazionale, la combinazione con UniCredit permetterà a
Capitalia di acquisire una dimensione europea anche grazie al posizionamento di
UniCredit come seconda banca tedesca (tramite HVB) e come prima banca austriaca
(tramite Bank Austria), nonché un franchise con indiscussa leadership nei paesi
dell’Europa dell’Est (le cui opportunità di crescita sono particolarmente interessanti).
L’accresciuta dimensione in alcuni business specifici a livello europeo aumenterà
inoltre la possibilità di generare economie di scala in tali business e di proporsi come
polo aggregante sul mercato globale.
Significativi vantaggi potranno altresì derivare alla clientela del Gruppo dalla
futura presenza di Capitalia nei mercati europei e in particolare in quelli dell’Europa
dell’Est, in termini di abbattimento dei costi connessi alle operazioni transfrontaliere e
di sensibili facilitazioni negli investimenti all’estero.
Capitalia beneficerà pertanto di un’accresciuta diversificazione sia geografica
sia in termini di business. In termini geografici, i ricavi del Gruppo saranno ripartiti
all’incirca come segue: 47% Italia, 17% Germania, 10% Austria e 17% CEE (rispetto
all’attuale concentrazione di Capitalia quasi esclusivamente in Italia). In termini di
area di business, la ripartizione dei ricavi del Gruppo sarà come segue: 38% Retail,
20% Corporate, 14% Markets & Investment Banking, 11% Private e Asset
Management, 17% CEE.
La società risultante dalla Fusione diventerà la terza banca europea per
capitalizzazione di mercato e la prima nell’Area Euro. Tale dimensione consentirà di
svolgere un ruolo di primario livello in ambito internazionale, beneficiando anche di
maggiore solidità finanziaria nonché di negoziare eventuali ulteriori aggregazioni con
operatori anche internazionali da una posizione di maggior forza.
La Fusione consentirà di realizzare sinergie lorde stimate in euro 1.162 milioni
nel 2010, con conseguente prospettiva di crescita rilevante degli utili per azione di
Capitalia già a partire dall’esercizio 2007.
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