Jaarverslag 2010 - Dexia.com

geConSolideeRde ReSultAtenRekening (1)
(in miljoenen EUR) 2009 (2) 2010 Verschil
Opbrengsten 6 184 5 310 -14,1 %
Kosten (3 607) (3 703) +2,7 %
Brutobedrijfsresultaat 2 577 1 607 -37,6 %
Kosten van risico
Overige waardeverminderingen en voorzieningen
(1 096) (641) -41,5 %
voor juridische geschillen (2) (78) (42) -46,5 %
Resultaat vóór belastingen 1 403 924 -34,1 %
Belastingen (314) (127) -59,6 %
Nettoresultaat 1 089 797 -26,8 %
Minderheidsbelangen 79 74 -6,3 %
Nettoresultaat groepsaandeel 1 010 723 -28,4 %
Rentabiliteit op het eigen vermogen (3) 5,6 % 3,8 %
Exploitatiecoëfficiënt (4) 58,3 % 69,7 %
Winst per aandeel (in EUR) (5) (1) FSA Insurance werd niet langer geconsolideerd sinds het tweede kwartaal van 2009.
0,55 0,39
(2) De voorzieningen voor juridische geschillen werden vroeger geboekt in de opbrengsten (overige netto-opbrengsten).
(3) De verhouding tussen het nettoresultaat groepsaandeel en het gewogen gemiddeld kern eigen vermogen.
(4) De verhouding tussen de kosten en de opbrengsten.
(5) De verhouding tussen het nettoresultaat groepsaandeel en het gewogen gemiddeld aantal aandelen. De winst per aandeel is pro forma voor 2009 om rekening te
houden met de uitgifte van nieuwe, gratis aandelen (bonusaandelen) aan de aandeelhouders en maakt zo een vergelijking mogelijk.
Geconsolideerde balans
De totale geconsolideerde balans bedroeg 567 miljard EUR
op 31 december 2010, een daling met 11 miljard EUR in vergelijking
met 31 december 2009.
De evolutie van het balanstotaal weerspiegelde voornamelijk:
• de actieve inkrimping van de balans (-27,2 miljard EUR);
• de natuurlijke afschrijving van de activa (-27,6 miljard EUR);
• de nieuwe commerciële productie, in lijn met de hernieuwde
aandacht voor de commerciële kernactiviteiten (+22,3 miljard
EUR);
• de wijzigingen in de rente, de wisselkoersen en de kredietspreads.
Er was een toename met 17 miljard EUR van kaswaarborgen
en aanpassingen van de reële waarde van activa
(voornamelijk afgeleide producten) als gevolg van de evolutie
van de EUR- en USD-rentecurves;
• de verkoop van Dexia Epargne Pension (-4,3 miljard EUR).
eigen vermogen
Het eigen vermogen bestaat uit het kern eigen vermogen (kapitaal,
uitgiftepremies, reserves, nettoresultaat van het boekjaar
vóór toewijzing min eigen aandelen) en de niet in de resultatenresultatenrekening
opgenomen winsten en verliezen (of other
comprehensive income).
Het eigen vermogen van de groep Dexia bedroeg 8,9 miljard
EUR op 31 december 2010, tegenover 10,2 miljard EUR op
31 december 2009. Die daling met 1,2 miljard EUR was toe te
schrijven aan de evolutie van de niet in de resultatenrekening
opgenomen winsten en verliezen, die deels werden gecompenseerd
door het resultaat van 723 miljoen EUR in 2010. De niet in
de resultatenrekening opgenomen winsten en verliezen daalden
in 2010 met 2 miljard EUR, vooral als gevolg van de beroering
rond de soevereineschuldencrisis.
Het kern eigen vermogen nam toe met 0,7 miljard EUR tot
19,2 miljard EUR, mede dankzij de organische groei van het
kapitaal.
De niet in de resultatenrekening opgenomen winsten en
verliezen omvatten de reële waarde van de activa beschikbaar
voor verkoop, de "bevroren" aanpassing van de reële waarde
van financiële activa die werden geherclassificeerd naar Leningen
en vorderingen, de reële waarde van kasstroomafdekkingsderivaten
en de omrekeningsreserve. Die daalden in 2010 met
2 miljard EUR en kwamen eind 2010 uit op -10,3 miljard EUR.
• De reserve van activa beschikbaar voor verkoop, die daalde met
2,4 miljard EUR, ondervond de impact van de verruiming van de
spreads op de soevereine schuld (Griekenland, Portugal en Italië).
• De “bevroren” aanpassing van de reële waarde van financiële
activa die werden geherclassificeerd naar Leningen en vorderingen,
die tot stand kwam binnen het kader van de wijzigingen
van IAS 39 en IFRS 7, wordt mettertijd afgeschreven en kwam
op 31 december 2010 uit op -5,3 miljard EUR. Had die herclassificatie
niet plaatsgevonden, dan zou in 2010 een bijkomend
nettobedrag van -0,6 miljard EUR zijn opgenomen in de reserve
van activa beschikbaar voor verkoop.
• De kasstroomafdekkingsreserve bleef nagenoeg stabiel op
-0,7 miljard EUR.
• De omrekeningsreserve verbeterde met 0,2 miljard EUR tot
-0,4 miljard EUR.
De minderheidsbelangen bleven stabiel op 1,8 miljard EUR.
Passiva
De deposito’s van cliënten en het schuldpapier (kasbons, certificaten
en obligaties) bedroegen 338 miljard EUR (+1 %) op
31 december 2010. Hun aandeel in het balanstotaal kwam eind
2010 uit op 60 % tegenover 58 % eind 2009.
De deposito’s van cliënten bedroegen 127 miljard EUR, een
toename met 5 % of 6,1 miljard EUR tijdens het jaar. De spaarrekeningen,
termijn- en andere deposito’s groeiden aan met
9 miljard EUR, terwijl de zichtdeposito's met 2 miljard EUR afnamen.
De verkoopsovereenkomsten vertoonden een daling met
1 miljard EUR.
Het schuldpapier daalde met 2,6 miljard EUR (-1 %) tot
210 miljard EUR: de depositobewijzen daalden (-17 miljard EUR),
terwijl de niet-achtergestelde schulden stegen met 14 miljard
EUR, wat wijst op de verschuiving van de funding op korte termijn
naar halflange en lange termijn. De kasbons daalden lichtjes
(-0,7 miljard EUR) gelet op de lage rente.
De achtergestelde schulden bedroegen 3,9 miljard EUR.
Financiële resultaten
Jaarverslag 2010 Dexia 101
Beheersverslag
Geconsolideerde
jaarrekening
Aanvullende inlichtingen Jaarrekening