Jaarverslag 2010 - Dexia.com

More documents

Recommendations

Info

Beheersverslag Geconsolideerde jaarrekening Aanvullende inlichtingen Jaarrekening Risicobeheer ABS/MBS Kredietverzekeraars Bedrijven 82 Financiële instellingen Particulieren, professionelen, zelfstandigen en kmo's Financiering van projecten Financiële ABS/MBS instellingen Krediet- Particulieren, verzekeraars professionelen, Bedrijven zelfstandigen en kmo's Financiering van projecten • Daarentegen zouden bij een sneller herstel van de Amerikaanse economie (binnen 18 maanden) in vergelijking met het basisscenario, de verwachte economische verliezen dalen tot 1,3 miljard USD. Indien een van deze scenario’s zich zou voordoen, is de reglementaire solvabiliteitsratio van Dexia beschermd tegen elke verdere aanleg van voorzieningen of verliezen op de Financial Products-portefeuille als gevolg van het systeem van de staatswaarborg (1) . Ten slotte moet worden benadrukt dat Dexia een actief “work out”-proces heeft geïmplementeerd om de terugvorderingen op de Amerikaanse RMBS-portefeuille in 2011 te optimaliseren. De Groep steunt op een ervaren team in New York en heeft rechtszaken opgestart tegen diverse stakeholders die betrokken zijn bij de Amerikaanse RMBS-markt. Toch werd in de jaarrekeningen van de Groep tot nu toe geen rekening gehouden met enige potentiële positieve impact van dergelijke geschilprocedures. Blootstelling aan het kredietrisico (2) Overheden 11,7% 13,6% 8,8% 3,5% 4,8% 46,2% 2,1% Overheden 9,3% 11,7% 13,6% Lokale overheden 8,8% 0,5% 3,5% Het kredietrisico omvat: 4,8% • het uitstaande nettobedrag voor balansactiva andere dan deri- 46,2% 2,1% vatencontracten (d.w.z. de boekwaarde na aftrek van specifieke voorzieningen); 9,3% • de marktwaarde voor derivatencontracten; Lokale • de volledige uitstaande buitenbalansverplichtingen: overheden het volledige uitstaande bedrag is het niet opgenomen deel van de liquiditeitsfaciliteiten of het maximumbedrag dat Dexia zou moeten betalen voor de waarborgen die het heeft toegestaan aan derden. Als het kredietrisico gewaarborgd is door een derde met een lagere risicoweging, geldt het substitutieprincipe. Het kredietrisico omvat de volledig geconsolideerde dochterondernemingen van de groep Dexia en 50 % van de joint venture RBC Dexia Investor Services. De totale uitstaande kredietpositie van de Groep bedroeg 547 617 miljoen EUR op 31 december 2010. Financiële instellingen Particulieren, professionelen, zelfstandigen en kmo's Financiering van projecten ABS/MBS Kredietverzekeraars Bedrijven Dexia Jaarverslag 2010 Uitstaande bedragen per type van tegenpartij (op 31 december 2010) De spreiding van de tegenpartijen in de portefeuille van Dexia is zeer stabiel. De helft van het uitstaande bedrag betreft de sector van de lokale overheden. 8,8% 3,5% 4,8% 2,1% 13,6% 9,3% 11,7% 46,2% Overheden Lokale overheden Nota: de tegenpartij is de “finale” tegenpartij, dit wil zeggen na verrekening van de garanties erkend onder de Bazel II-regelgeving (substitutieprincipe) overwegend een onrechtstreeks risico. (1) U vindt meer informatie over de staatswaarborg in de toelichting 9.4.C bij de geconsolideerde jaarrekening in dit jaarverslag (pagina 185). (2) Zie ook toelichting 12.2 “Kredietrisico’s – Uitstaande bedragen” in de Toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening. Uitstaande bedragen per geografische regio (op 31 december 2010) Op 31 december 2010 waren de posities van de Groep voornamelijk geconcentreerd in de Europese Unie (75,1 %, 411,3 miljard EUR eind 2010), voornamelijk in Frankrijk (18,2 %) en in België (20,3 %). Turkije 2,7% Verenigde Staten en Canada 13,7% Spanje 6,3% Zuid- en Centraal- Amerika 0,7% Zuidoost-Azië België 20,3% 0,5% Rest van Frankrijk18,2% Turkije 2,7% Europa 2,0% Verenigde Staten en Canada 13,7% Spanje 6,3% Portugal 1,1% België 20,3% Zuid- en Andere 3,6% Centraal-Andere Amerika landen 0,7% van Duitsland 6,7% Zuidoost-Azië de Europese Unie 9,4% Griekenland 1,0% Rest van Luxemburg 2,4% Europa 2,0% Portugal 1,1% Japan 1,7% Frankrijk18,2% Ierland 0,4% Italië 9,3% Andere 3,6% geen rating Andere Uitstaande bedragen D per rating landen van Duitsland 6,7% AAA de Europese (op 31 Unie december 9,4% 2010) Griekenland NIG 13,7% 1,0% Op 31 december 2010 had bijna de helft Ierland van de 0,4% posities een Luxemburg 2,4% Japan 1,7% rating AAA of AA. Slechts 10 Italië % van 9,3% de posities had een rating non-investment grade (NIG). 19,8% BBB geen rating D 31,1% AAA AA NIG A 13,7% 19,4% BBB A 19,8% 9,6% 0,4% 6,0% 19,4% 9,6% 0,4% 6,0% 31,1% Turkije 2,7% Verenigde Staten en Canada 13,7% Spanje 6,3% Zuid- en Centraal- Amerika 0,7% Zuidoost-Azië België 20,3% 0,5% Rest van Europa 2,0% Portugal 1,1% Andere 3,6% Frankrijk18,2% Andere landen van de Europese Unie 9,4% Duitsland 6,7% Griekenland 1,0% Luxemburg 2,4% Japan 1,7% Ierland 0,4% Italië 9,3% NIG BBB D 19,8% geen rating 9,6% 0,4% 6,0% AA 13,7% 31,1% AAA AA
Verdeling van de uitstaande portefeuille staatsobligaties op een selectie van Europese landen. Op 31 december 2009 Totaal Waarvan Waarvan Waarvan bancaire verzekerings- trading - (in miljoenen EUR) portefeuille portefeuille portefeuille Griekenland 5 135 3 772 1 340 23 Ierland 143 141 2 1 Italië 15 237 13 352 1 873 11 Portugal 3 172 2 751 384 37 Spanje 2 072 1 697 360 15 TOTAAL 25 760 21 714 3 959 87 Op 31 december 2010 Totaal Waarvan Waarvan Waarvan bancaire verzekerings- trading - (in miljoenen EUR) portefeuille portefeuille portefeuille Griekenland 4 266 3 437 828 1 Ierland 326 0 326 0 Italië 13 502 12 354 1 143 5 Portugal 2 162 1 927 235 0 Spanje 1 702 1 373 314 15 TOTAAL 21 958 19 091 2 846 21 De overheidsobligaties op Griekenland, Ierland, Italië, Portugal en Spanje bedroegen 21 958 miljoen EUR, een daling van 3 802 miljoen EUR ten opzichte van 31 december 2009. Kwaliteit van de activa In 2010 steeg het bedrag van de leningen en voorschotten aan cliënten waarop een bijzondere waardevermindering werd toegepast met 16 % tot 5,6 miljard EUR. Dat was vooral te wijten aan de Financial Products-portefeuille, maar ook aan een aantal verbintenissen in Public and Wholesale Banking. Die stijging ging gepaard met een toename van de bijzondere waardeverminderingen op leningen en voorschotten aan cliënten met 21 % tot 3,2 miljard EUR. Als gevolg daarvan liep de dekkingsratio op van 55,3 % in 2009 tot 57,9 % eind 2010. In totaal zijn de kosten van risico bij Dexia (waardeverminderingen op leningen en voorzieningen voor kredietverbintenissen) in 2010 fors gedaald. De Groep profiteerde van lagere kosten van risico in Retail and Commercial Banking (vooral als gevolg van een snelle verbetering van het kredietklimaat in Turkije), terugnemingen van collectieve voorzieningen in Public and Wholesale Banking die ook een klimaatverbetering weerspiegelen (vooral in scheepvaart, havens en autosnelwegen) en terugnemingen van collectieve voorzieningen op ABS en achtergestelde schuld die verband houden met de obligatieportefeuille in afbouw. Anderzijds werd 2010 gekenmerkt door hogere voorzieningen op de Financial Products-portefeuille op basis van voorzichtigere prognoses voor de Amerikaanse RMBS-markt. kWAliteit VAn de ACtiVA (in miljoenen EUR, behalve waar anders vermeld) Leningen en voorschotten aan cliënten waarop een bijzondere 31/12/09 31/12/10 waardevermindering werd toegepast 4 808 5 554 Bijzondere waardeverminderingen op leningen en voorschotten aan cliënten 2 657 3 214 Asset quality ratio (1) 1,4 % 1,6 % Dekkingsratio (2) 55,3 % 57,9 % (1) De verhouding tussen de leningen en voorschotten aan cliënten waarop een bijzondere waardevermindering werd toegepast en de bruto uitstaande leningen en voorschotten aan cliënten. (2) De verhouding tussen de bijzondere waardeverminderingen en de leningen en voorschotten aan cliënten waarop een bijzondere waardevermindering werd toegepast. Risicobeheer Jaarverslag 2010 Dexia 83 Beheersverslag Geconsolideerde jaarrekening Aanvullende inlichtingen Jaarrekening
Page 1:
J a a r v e r s l a g 2 0 1 0
Page 4 and 5:
4 Profiel van de Groep 8 Woord van
Page 6 and 7:
Beheersverslag Geconsolideerde jaar
Page 8 and 9:
Page 10 and 11:
Page 12 and 13:
Page 14 and 15:
Page 16 and 17:
Page 18 and 19:
Page 20 and 21:
Page 22 and 23:
Page 24 and 25:
Page 26 and 27:
Page 28 and 29:
Page 30 and 31:
Page 32 and 33:
Page 34 and 35: Beheersverslag Geconsolideerde jaar
Page 74 and 75: 1 Beheersverslag Geconsolideerde ja
Page 116: Beheersverslag Geconsolideerde jaar
Page 119 and 120: G e c o n s o l i d e e r d e j a a
Page 121 and 122: Verplichtingen Toelichting 31/12/09
Page 123 and 124: Geconsolideerd mutatieoverzicht van
Page 125 and 126: niet in resultAtenreKening opgenome
Page 127 and 128: Geconsolideerd kasstroomoverzicht (
Page 129 and 130: 1.1. grondslAgen Voor finAnciËle V
Page 131 and 132: 1.3. consolidAtie 1.3.1. bedrijfsco
Page 133 and 134: • die waarvoor Dexia, om een ande
Page 135 and 136:
• Rentedragende financiële instr
Page 137 and 138:
1.10. VerzeKerings- en herVerzeKeri
Page 139 and 140:
1.11. Vergoeding VAn het net Deze r
Page 141 and 142:
van activa worden aangemerkt als aa
Page 143 and 144:
actuariële winsten en verliezen en
Page 145 and 146:
2. Belangrijke wijzigingen in de co
Page 147 and 148:
3. Segmentrapportering Een segment
Page 149 and 150:
oVerige segmentinformAtie (in miljo
Page 151 and 152:
7. Toelichtingen bij het actief van
Page 153 and 154:
7.4. Leningen en voorschotten aan c
Page 155 and 156:
7.5.2. finAnciËle ActiVA gewAArdee
Page 157 and 158:
7.7. Herclassificatie van financië
Page 159 and 160:
7.8. Investeringen in geassocieerde
Page 161 and 162:
eigen gebruik eigenaar Terreinen en
Page 163 and 164:
7.11. Belastingvorderingen Toelicht
Page 165 and 166:
7.14. Leasing 7.14.1. deXiA Als leA
Page 167 and 168:
7.15. Kwaliteit van financiële act
Page 169 and 170:
8.3. Financiële verplichtingen gew
Page 171 and 172:
8.5. Achtergestelde schulden Toelic
Page 173 and 174:
d. Voorzieningen Voor pensioenen en
Page 175 and 176:
h. hypotheses voor berekening pensi
Page 177 and 178:
9. Andere toelichtingen bij de geco
Page 179 and 180:
9.2. Uitgestelde belastingen A. AnA
Page 181 and 182:
9.3. Verzekeringscontracten premie
Page 183 and 184:
A.2. Activa en verplichtingen bruto
Page 185 and 186:
.2. Activa en verplichtingen brutor
Page 187 and 188:
c. trAnsActies met de belgische, fr
Page 189 and 190:
9.5. Overnames en overdrachten A. V
Page 191 and 192:
activa en verplichtingen Toelichtin
Page 193 and 194:
9.8. In eigen vermogen gepresenteer
Page 195 and 196:
Toelichtingen bij de geconsolideerd
Page 197 and 198:
11.2. Dividenden Toelichtingen bij
Page 199 and 200:
11.6. Honoraria en ontvangen en bet
Page 201 and 202:
11.8. Overige netto-opbrengsten 11.
Page 203 and 204:
11.12. Waardevermindering op lening
Page 205 and 206:
11.17. Winsten per aandeel gewone w
Page 207 and 208:
a.2. uitsplitsing van de reële waa
Page 209 and 210:
d. reconciliAtie niVeAu 3 d.1. acti
Page 211 and 212:
openstaande saldo aan NBT-transacti
Page 213 and 214:
A.3. Kredietkwaliteit van de financ
Page 215 and 216:
Het aantal beschikbare woningen zal
Page 217 and 218:
• Bovendien hebben de wijzigingen
Page 219 and 220:
Kredietkwaliteit van de financiële
Page 221 and 222:
f. wAArdeVerminderingen Voor Kredie
Page 223 and 224:
12.3. Informatie over zekerheden To
Page 225 and 226:
. verplichtingen 31/12/09 op zicht
Page 227 and 228:
12.5. Marktrisico en ALM Graadmeter
Page 229 and 230:
2009 rente (2) (3) aandelen (4) Kre
Page 231 and 232:
. rentegevoeligheid en kredietsprea
Page 233 and 234:
verplichtingen 31/12/09 op zicht en
Page 235 and 236:
verplichtingen 31/12/10 op zicht en
Page 237 and 238:
Dexia NV Verslag van de commissaris
Page 240 and 241:
240 Balans 241 Buitenbalanstelling
Page 242 and 243:
Page 244 and 245:
Page 246 and 247:
Page 248 and 249:
Page 250 and 251:
Page 252 and 253:
Page 254 and 255:
Page 256 and 257:
Page 258 and 259:
Page 260 and 261:
Page 262 and 263:
Page 264 and 265:
Page 266 and 267:
Het jaarverslag 2010 van Dexia is e
Page 268:
SDXI 0149-2 04-11
show all

Jaarverslag 2010 - Dexia.com

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?