Jaarverslag 2010 - Dexia.com

Beheersverslag
Geconsolideerde
jaarrekening
Aanvullende inlichtingen Jaarrekening
Risicobeheer
92
Dexia Jaarverslag 2010
contracts of GIC’s (1) ) die werden gesloten met emittenten van
gemeenteobligaties. In een aantal Amerikaanse staten lopen
parallel soortgelijke onderzoeken.
Naast de hiervoor toegelichte onderzoeken door de regering,
werden een groot aantal banken, verzekeringsmaatschappijen
en makelaars, waaronder in bepaalde gevallen FSA Holdings,
Dexia en/of AGM, voor de burgerlijke rechtbank gedagvaard in
verband met bepaalde dossiers die verband houden met GIC’s
en met bepaalde andere transacties die werden afgesloten met
lokale openbare besturen. Deze burgerlijke rechtszaken hebben
betrekking op eventuele tekortkomingen m.b.t. de antitrustwetgeving
en andere wetten en reglementen. Bijna al die burgerlijke
rechtszaken werden samengevoegd en worden opgevolgd door
het US District Court voor het zuidelijke district van New York.
Als onderdeel van de verkoop van FSA Holdings en AGM aan
Assured Guaranty Ltd heeft Dexia de Financial Products-activiteit
behouden en ging het ermee akkoord om AGM en Assured Guaranty
schadeloos te stellen voor alle verliezen die met die activiteit
verbonden zijn, alsook voor de verliezen die zouden ontstaan
als gevolg van de lopende onderzoeken en rechtszaken.
Op 27 juli 2010 stelde het Amerikaanse ministerie van Justitie
Steven Goldberg, een voormalige werknemer van FSA, in
beschuldiging, samen met twee van diens voormalige collega’s
bij zijn vorige werkgever in verband met prijsafspraken. Het
Amerikaanse ministerie van Justitie heeft in de akte van beschuldiging
tegen de heer Goldberg geen beschuldigingen geuit aan
het adres van FSA of van enige andere entiteit van de groep
Dexia.
Dexia kan momenteel geen voorspellingen doen in verband met
de duur of het resultaat, met inbegrip van de mogelijke financiële
gevolgen van die lopende onderzoeken of rechtszaken.
Bovendien, door de aard van de onderzoeksprocedures en de
burgerlijke rechtszaken die aanhangig werden gemaakt door
het Amerikaanse ministerie van Justitie of de SEC in verband met
datzelfde onderwerp, zou elke indicatie dat er al dan niet een
voorziening werd aangelegd in verband met die onderzoeksprocedures
of geschillen of met de aangelegenheid waarop zij
betrekking hebben, en zo ja, het bedrag dat daarmee gemoeid
is, ernstige schade kunnen berokkenen aan de rechtspositie van
Dexia of aan zijn verdediging in verband met deze rechtszaken
of alle daarmee verband houdende procedures.
Onderzoeken over vermeende
tekortkomingen van de financiële
communicatie
In 2008 diende een aandeelhouder, de heer Robert Casanovas,
klacht in bij het openbaar ministerie in Brussel en Parijs wegens
vermoedelijke tekortkomingen op het vlak van de financiële
communicatie van Dexia. Die klachten hebben de aanleiding
gegeven tot het instellen van twee vooronderzoeken. De heer
Casanovas en zijn vrouw, mevrouw Marie Christine Guil, hadden
eveneens de vennootschap Dexia NV en diverse gewezen en
huidige leidinggevenden van de Groep rechtstreeks gedagvaard
voor de correctionele rechtbank van Parijs.
(1) De gewaarborgde beleggingscontracten (GIC's) die het voorwerp vormen
van die onderzoeken en dagvaardingen werden uitgegeven door dochterondernemingen
van FSA Holdings in ruil voor middelen die door Amerikaanse
gemeenten werden belegd, of ten voordele van emittenten van effectiseringsinstrumenten.
De GIC’s, waarvan de looptijd en de terugbetalingsvoorwaarden
variëren, geven de houders ervan recht op een (vaste of variabele) gewaarborgde
interest, alsook op de terugbetaling van de hoofdsom. De terugbetaling van
de hoofdsom en de interest van de GIC’s werd gewaarborgd door AGM en blijft
dat ook na de overname van die onderneming door Assured Guaranty Ltd.
Op de hoorzitting in oktober 2009 deden de heer Robert
Casanovas en zijn vrouw afstand van rechtsvordering tegen de
vennootschap Dexia NV, die daarvan akte heeft genomen. De
afstand van rechtsvordering kwam er nadat de openbare aanklager
in Parijs de klacht van de heer Casanovas en zijn vrouw
zonder gevolg had geklasseerd. De procureur des Konings heeft
beslist de klacht die in Brussel werd ingediend, zonder gevolg te
klasseren.
In oktober 2010 dienden de heer Casanovas en zijn vrouw
opnieuw klacht in tegen Dexia voor de burgerlijke rechtbank
van Perpignan, hoofdzakelijk om dezelfde redenen als in het
geval van de strafrechtelijke zaak die in 2009 aanhangig werd
gemaakt.
Dexia ontkent op enige wijze tekortgeschoten te zijn in zijn
financiële communicatie en beschouwt de aantijgingen van
de heer Casanovas en zijn vrouw als ongegrond. Er werd geen
enkele voorziening aangelegd.
Dexia banka Slovensko
In juni 2009 heeft een klant van Dexia banka Slovensko, die
zijn deviezenverrichtingen heeft stopgezet omdat hij niet in
staat was te voldoen aan de margin calls die door die transacties
werden teweeggebracht, rechtsvervolging ingesteld tegen
Dexia banka Slovensko. Hij eiste een schadevergoeding van
162,4 miljoen EUR wegens niet-naleving van de wetgeving en
van de contractuele verplichtingen. Dexia banka Slovensko van
zijn kant diende een reconventionele eis in voor een bedrag van
92,2 miljoen EUR.
Op 17 mei 2010 velde de rechtbank van eerste aanleg van Bratislava
een vonnis ten gunste van de voormalige klant, waarbij
Dexia banka Slovensko werd veroordeeld tot de betaling van
138 miljoen EUR in hoofdsom. De bank werd in een apart vonnis
overigens veroordeeld tot het betalen van 15,3 miljoen EUR aan
gerechtskosten. Dexia banka Slovensko ging in beroep tegen
die twee vonnissen bij het hof van beroep van Bratislava en trok
in antwoord op die beschuldigingen zijn reconventionele eis bij
de rechtbank van eerste aanleg in en legde ze voor een hoger
bedrag voor aan de permanente arbitragekamer van de Slowaakse
vereniging van banken.
Op 25 januari 2011 deed het hof van beroep van Bratislava een
uitspraak, waarbij de twee vonnissen van de rechtbank van eerste
aanleg van Bratislava nietig werden verklaard. De zaak wordt
opnieuw voorgelegd aan de rechtbank van eerste aanleg. In zijn
arrest heeft het hof van beroep van Bratislava vrijwel alle argumenten
van de rechtbank van eerste aanleg verworpen, waarbij
het de aandacht vestigde op het feit dat de rechtbank de feiten
onvoldoende had vastgesteld en dat de juridische beoordeling
hiervan verkeerd was. De redenering van het hof van beroep
zal in het hernieuwd geding bindend zijn voor de rechtbank van
eerste aanleg.
Deze beslissing heeft geleid tot de terugneming van de voorziening
van 138 miljoen EUR die in het tweede kwartaal 2010 werd
aangelegd. Toch werd er nog een voorziening behouden van
39 miljoen EUR om de potentiële lasten te dekken in verband
met dit geschil.