Jaarverslag 2010 - Dexia.com
Jaarverslag 2010 - Dexia.com
Jaarverslag 2010 - Dexia.com
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
2009<br />
rente (2) (3) aandelen (4) Kredietspread (5)<br />
Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening<br />
b. obligatieportefeuille (alleen banking book – wordt grotendeels afgebouwd – uitgezonderd<br />
balansbeheer en fp)<br />
uitstaand bedrag (in miljarden eur)<br />
gevoeligheid voor kredietspreads (in miljoenen eur)<br />
De kredietspreadsensitiviteit geeft de gevoeligheid weer van de reserve beschikbaar voor verkoop ten gevolge van een spreadstijging<br />
met 1 basispunt.<br />
b. bsm rente-, AAndelen- en KredietspreAdrisico<br />
BSM valt onder de directe beslissings- en controlebevoegdheid<br />
van het ALCo van de groep en van het Funding & Liquidity<br />
Committee.<br />
De gevoeligheid meet de verandering in de netto economische<br />
2009 <strong>2010</strong><br />
165,5 138<br />
De uitstaande bedragen omvatten eveneens PWB-omlopen (voornamelijk DKD en Crediop) die niet worden afgebouwd.<br />
rentegevoeligheid<br />
Het renterisico van de obligatieportefeuille wordt systematisch afgedekt, aangezien de portefeuille mikt op de kredietspread.<br />
Bijgevolg is de gevoeligheid voor rentewijzigingen erg beperkt.<br />
2009 <strong>2010</strong><br />
(36) (35)<br />
waarde van de balans indien de rente over de hele curve met<br />
1 % stijgt.<br />
Voor de berekening van de gevoeligheid wordt de resterende<br />
looptijd van de portefeuille tot de volgende interestherzieningsdatum<br />
gedefinieerd op basis van inschattingen van het<br />
geobserveerde gedrag van de klanten en niet op basis van de<br />
wettelijke terug betalingsdatum (zie toelichting 12.4.).<br />
a. bank en verzekeringsmaatschappij, uitgezonderd dexia financial products (in miljoenen eur)<br />
1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T<br />
Banken BSM (1)<br />
Sensitiviteit (158) (201) (97) (104) (16) (15) (16) (16)<br />
VaR 99 %<br />
10 dagen 169 170 195 173 53 45 37 16<br />
Sensitiviteit (48) (53) (77) (99) (11) (10) (12) (11)<br />
Verzekeringen Beperkte VaR<br />
99 % 10 dagen 53 80 142 119<br />
(1) CLM uitgezonderd.<br />
(2) Sensitiviteit voor een wijziging van 1 %.<br />
(3) Op 31 december 2009 bedroeg de limiet voor rentegevoeligheid 400 miljoen EUR per procent.<br />
(4) Aandelenrisico’s worden hierna verder gedetailleerd.<br />
(5) Sensitiviteit van de AFS-reserve voor een wijziging van 1 basispunt.<br />
<strong>Jaarverslag</strong> <strong>2010</strong> <strong>Dexia</strong><br />
227<br />
Beheersverslag<br />
Geconsolideerde<br />
jaarrekening<br />
Aanvullende inlichtingen Jaarrekening
Change language