Jaarverslag 2010 - Dexia.com

Beheersverslag
Geconsolideerde
jaarrekening
Aanvullende inlichtingen Jaarrekening
Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening
136
Dexia Jaarverslag 2010
discretionair-winstdelingselement in een aparte rubriek van het
eigen vermogen ondergebracht.
De proportionele berekening gebeurt op basis van de technische
reserves en door een afzonderlijk beheer van de activa.
1.10.1.6. Verzekeringscontracten met
depositocomponent (splitsing)
Alle unit-linked producten die zowel een verzekeringscontract
als een depositocomponent omvatten, worden gesplitst. De
boekhoudkundige principes voor de verzekeringscontracten
worden toegepast op de verzekeringscomponent; deze voor
de financiële instrumenten op de depositocomponent.
De unit-linked producten die kunnen worden omgezet in
een gewaarborgd beleggingsproduct (Tak 21) met winstdeelneming,
vallen onder de toepassing van IFRS 4 (belegging met
DPF) en worden niet gesplitst.
1.10.1.7. In contracten besloten derivaten
Voor de derivaten die vervat zijn in een verzekeringscontract
geldt IAS 39, behalve wanneer het besloten afgeleid product
zelf een verzekeringscontract is. De vereisten voor verzekeringscontracten
met DPF gelden ook voor financiële instrumenten
met DPF-elementen.
Bij wijze van uitzondering op de vereisten van IAS 39, hoeft
Dexia geen splitsing en dus geen waardering tegen reële
waarde toe te passen op de optie van een polishouder om
een verzekeringscontract af te kopen voor een vast bedrag (of
voor een bedrag dat gebaseerd is op een vast bedrag en een
rentevoet), zelfs als de uitoefenprijs verschilt van het geboekte
bedrag van de verzekeringsverplichting. De vereiste van IAS 39
geldt echter wel voor een putoptie of een optie tot cashafkoop
die deel uitmaakt van een verzekeringscontract, als de afkoopwaarde
verschilt als gevolg van de wijziging van een financiële
variabele (zoals de prijs van een effect, een grondstof of een
index) of een niet-financiële variabele die niet specifiek is voor
een van de contracterende partijen.
1.10.1.8. DPF in financiële instrumenten
Als de emittent een element geheel of gedeeltelijk classificeert
als een aparte kapitaalcomponent, mag de verplichting die
geboekt wordt voor het hele contract niet lager liggen dan het
bedrag dat zou voortvloeien uit de toepassing van IAS 39 op
het gewaarborgde element.
Dexia gaat op elke rapporteringsdatum na of voldaan is aan
deze minimumvereiste, en zo niet worden de overeenkomstige
verplichtingen verhoudingsgewijs aangepast.
1.10.1.9. Toereikendheidstest van de
verplichtingen (Liability Adequacy Test – LAT)
Een verzekeraar past een toereikendheidstest toe op zijn verzekerings-
en beleggingscontracten met DPF. Dexia beoordeelt
op elke balansdatum of de geboekte verzekeringsverplichtingen
toereikend zijn, gebruikmakend van actuele schattingen
van toekomstige kasstromen uit hoofde van zijn
verzekeringscontracten.
Als uit die schatting (op basis van de afzonderlijke verzekeringsportefeuilles
Leven en Niet-Leven) blijkt dat het boekhoudkundig
bedrag van zijn verzekeringsverplichting (min de daaraan
gekoppelde uitgestelde acquisitiekosten en immateriële activa)
niet volstaan in het licht van de geraamde toekomstige kasstromen,
dan moet het volledige tekort worden opgenomen in
de resultatenrekening.
Als een door de lokale overheid opgelegde toereikendheidstest
van de verplichtingen Leven beschikbaar is, zal daaruit blijken
dat de verzekeringsverplichtingen al dan niet toereikend zijn.
Als deze test niet beschikbaar is, zal de hieronder beschreven
test worden uitgevoerd om te onderzoeken of de actuele
waarde van de toekomstige kasstromen wordt gedekt door
de overeenstemmende technische voorziening. Als dit niet het
geval zou zijn, wordt het volledige tekort opgenomen in de
resultatenrekening.
Voor de levensverzekeringen waarvoor geen LAT-test wordt
opgelegd door de lokale autoriteiten, wordt een IFRS LAT-test
uitgevoerd die de volgende parameters gebruikt:
• premies: inventaris geïnde premies plus inventaris contractueel
voorziene premies;
• rente voor de actualisering van de kasstromen: gemiddelde
OLO op 10 jaar voor het laatste (opeenvolgende) jaar tot de
15e vóór afsluiting;
• sterftetabel: ervaringstabel Assuralia;
• kosten: berekening gebaseerd op de laatst herziene tariefkosten
en de geboekte kosten;
• de tariefkosten houden rekening met de inventaristoeslagen,
de commerciële toeslagen en met de vaste bedragen;
• de reëel toegewezen kosten houden rekening met de
beheerskosten, de kosten voor het verwerken van de schadegevallen
en de commissies. Deze kosten worden aangegeven
per productengroep en worden geïndexeerd. Afhankelijk van
de vervaldagen, overlijden en de afloop wordt het jaarlijks
verschil vermeld tussen de tariefkosten en de werkelijk toegewezen
kosten. De verschillen worden dan geactualiseerd overeenkomstig
de rentevoet van de toereikendheidstest van de
verplichtingen.
Voor Niet-Leven gaat de LAT na of de premie en de voorzieningen
voor schadegevallen volstaan om de geopende schadedossiers
en/of de schadegevallen die zich binnen de contractuele
looptijd van de contracten zullen voordoen, definitief af te
handelen.
Alle producten worden onderworpen aan een LAT. De test
bestaat uit twee delen. In een eerste fase van de test gaat
Dexia na of de aangelegde reserves voor de reeds geopende
schadedossiers volstaan, en in een tweede fase maakt Dexia
een raming van de vermoedelijke verliezen voor de verzekeringsportefeuilles
en gaat het na of de niet ontvangen premiereserves
toereikend zijn.
Met betrekking tot de reserves voor de reeds geopende
schade dossiers, maakt Dexia aanvullende berekeningen op
basis van ramingen voor de kosten van de afhandeling van de
schadegevallen.
1.10.2. herverzekering
De herverzekeringscontracten van Dexia met derden die voldoende
verzekeringsrisico’s bevatten om geclassificeerd te worden
als een verzekeringscontract, worden geboekt volgens de
lokale boekhoudprincipes.
Op een herverzekeringsactief wordt een bijzondere waardevermindering
erkend als:
• er objectieve bewijzen bestaan, ten gevolge van een gebeurtenis
die zich voordeed na de aanvankelijke erkenning van het
herverzekeringsactief, dat de cedent niet alle krachtens het
contract aan hem verschuldigde bedragen zal ontvangen; en
• die gebeurtenis een betrouwbare meetbare impact heeft op de
bedragen die de cedent zal ontvangen van de herverzekeraar.
Voor de meting van de solvabiliteit van de herverzekeraar verwijst
Dexia naar diens kredietrating en naar de regels inzake
bijzondere waardevermindering.