Jaarverslag 2010 - Dexia.com

Beheersverslag
Geconsolideerde
jaarrekening
Aanvullende inlichtingen Jaarrekening
Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening
128
Dexia Jaarverslag 2010
• Aanpassing aan IFRIC 14 “Beperking van activa uit hoofde
van toegezegd-pensioenregelingen, minimale financieringsverplichtingen
en hun interactie – Vooruitbetalingen van een minimale
financieringsverplichting”, van toepassing vanaf 1 januari
2011. Deze aanpassing heeft geen impact op Dexia.
• IAS 24 “Informatieverschaffing over verbonden partijen” van
toepassing vanaf 1 januari 2011. Deze standaard vervangt IAS
24 “Informatieverschaffing over verbonden partijen” (zoals herzien
in 2003). Deze aanpassing heeft geen significante impact
op Dexia.
• IFRIC 19 “Aflossing van financiële verplichtingen met eigenvermogensinstrumenten”
van toepassing vanaf 1 januari 2011.
Deze interpretatie heeft geen impact op Dexia.
1.2.3. nieuwe ifrs­standaarden, ifric­interpretaties en
aanpassingen gepubliceerd tijdens het huidige jaar,
maar die nog niet bekrachtigd werden door de europese
commissie
• Aanpassing van IAS 12 “Winstbelastingen – Uitgestelde
belastingen: inbaarheid van onderliggende activa”. Er is geen
impact op Dexia omdat Dexia deze activa waardeert tegen
afgeschreven kostprijs.
• Aanpassing aan IFRS 1 “Eerste toepassing van IFRS – Ernstige
hyperinflatie en verwijdering van de vaste overgangsdata
voor eerste toepassers”. Deze aanpassing heeft geen impact
op Dexia omdat Dexia geen eerste toepasser meer is.
• IFRS 9 “Financiële Instrumenten” – Fase I Classificatie en
waardering. Dexia voerde diverse impactstudies uit en de
belangrijkste voorlopige bevindingen zijn de volgende:
- Sommige gestructureerde leningen, waarvoor de in contracten
besloten derivaten momenteel worden afgesplitst en gewaardeerd
tegen reële waarde, terwijl het basiscontract wordt
gerapporteerd aan afgeschreven kostprijs, zullen gewaardeerd
worden tegen reële waarde via de resultatenrekening.
- Obligaties die momenteel geclassificeerd worden als beschikbaar
voor verkoop en bijgevolg gerapporteerd tegen reële
waarde via “niet-gerealiseerde resultaten”, zullen gerapporteerd
worden aan ofwel afgeschreven kostprijs, ofwel aan
reële waarde via de resultatenrekening. Bijgevolg zal de negatieve
reserve effecten beschikbaar voor verkoop ofwel worden
overgenomen ofwel worden overgeheveld naar overgedragen
resultaat.
- Voor gestructureerde producten (ABS, RMBS …) dient in
overeenstemming met de nieuwe standaard een “doorkijkbenadering”
te worden toegepast om het waarderingsmodel
te bepalen. Vermits Dexia voornamelijk geïnvesteerd heeft
in de hoogste tranches, zullen deze producten in toepassing
van IFRS 9 kunnen gewaardeerd worden tegen afgeschreven
kostprijs.
- Sommige financiële activa zullen waarschijnlijk gewaardeerd
worden tegen reële waarde via de resultatenrekening omdat
de criteria voor het bedrijfsmodel (het ontvangen van de kasstromen
gelinkt aan het onderliggende instrument) die noodzakelijk
zijn voor een waardering tegen afgeschreven kostprijs,
niet gerespecteerd worden.
Evenwel dient benadrukt te worden dat het resultaat van
deze impactstudie onder voorbehoud is en dus onderhevig
aan mogelijke belangrijke wijzigingen van zodra de definitieve
regelgeving voor bijzondere waardeverminderingen en afdekkingen
gekend zijn.
• Aanpassing van IFRS 7 “Financiële instrumenten: Informatieverschaffing
– Niet langer opnemen in de balans”. Deze aanpassing
heeft een impact op Dexia omdat meer gedetailleerde
toelichting wordt vereist voor overgedragen activa die door
Dexia niet werden uitgeboekt.
• “Het Conceptueel Raamwerk voor Financiële Rapportering
2010” vervolledigt de eerste fase van de herziening van het
Raamwerk en bestaat uit Hoofdstuk 1 “Objectieven voor financiële
rapportering van algemene doeleinden” en Hoofdstuk 3
“Kwalitatieve kenmerken voor nuttige financiële informatie”.
Er is geen impact op Dexia omdat Dexia reeds de principes van
het Conceptueel Raamwerk naleeft.
• “Verbeteringen aan bestaande standaarden” (gepubliceerd
in mei 2010), die een verzameling zijn van aanpassingen aan
bestaande IFRS‘en. Deze aanpassingen zijn van toepassing
vanaf 1 januari 2011 en hebben voornamelijk betrekking op
rapportering.
De IASB heeft ook een IFRS Practice Statement gepubliceerd:
“Beheersverslag: een raamwerk voor presentatie”. Deze “Practice
Statement” is geen IFRS-standaard, maar wel een niet-bindend
raamwerk voor de presentatie van het beheersverslag.
1.2.4. Wijziging in de voorstelling
Door de verkoop van de verzekeringsactiviteiten van FSA,
is de publicatielijn “XVI Geactiveerde acquisitiekosten” irrelevant
geworden en daarom niet langer opgenomen. Bijgevolg
werd in de geconsolideerde financiële verslagen op
31 december 2010 een bedrag van -7 miljoen EUR aan geactiveerde
acquisitiekosten geherclassificeerd naar “Algemene en
administratiekosten”.
Dexia heeft beslist om vanaf 30 juni 2010 alle juridische
geschillen als een aparte lijn te presenteren in de resultatenrekening
als “Voorzieningen voor juridische geschillen” net
onder het Brutobedrijfsresultaat samen met “Waardevermindering
op leningen en voorzieningen voor kredietverbintenissen”,
“Waarde vermindering op immateriële en materiële activa” en
“Waardevermindering op goodwill”. In Dexia’s vorige rapporteringen
werden dergelijke geschillen opgenomen in de lijn
“Overige netto-opbrengsten”.
De IASB heeft in oktober 2008 IAS 39 aangepast. Via deze
aanpassing is het toegelaten dat een entiteit, mits aan bepaalde
voorwaarden voldaan wordt, financiële activa herclassificeert
van “Aangehouden voor handelsdoeleinden” of “Beschikbaar
voor verkoop” naar “Leningen en Vorderingen” en van
“Aangehouden voor handelsdoeleinden” naar “Beschikbaar
voor verkoop”. Dexia heeft voornamelijk van deze aanpassing
gebruikgemaakt om een deel van haar portefeuille “Beschikbaar
voor verkoop” te herclassificeren naar “Leningen en Vorderingen”.
Deze activa werden op 1 oktober 2008, zijnde de
datum van herclassificatie, overgeheveld tegen reële waarde.
De afschrijving van de beneden-pariwaarde (discount) van de
obligatie wordt gecompenseerd met de afschrijving van de
“bevroren” reëlewaardeaanpassing. De gevolgen van deze
herclassificatie zijn dat (i) deze activa onderhevig zijn aan de
procedure bijzondere waardeverminderingen van toepassing
voor de categorie “Leningen en Vorderingen” en (ii) elke latere
wijziging in reële waarde geen impact meer heeft op de jaarrekening
van Dexia. Om de “bevroren” reëlewaardeaanpassingen
van geherclassificeerde activa te kunnen onderscheiden
van de reëlewaardeaanpassingen op de resterende portefeuille
“Beschikbaar voor verkoop”, heeft Dexia beslist om deze reëlewaardeaanpassingen
afzonderlijk te tonen binnen haar eigen
vermogen.