Jaarverslag 2010 - Dexia.com

zoals de implementatie van de beleids- en de richtlijnen die Dexia
NV uitstippelt, maar ook met de inschatting en de opvolging van
de lokale risico’s (berekening van de risico-indicatoren, de controle
op de limieten en triggers ...), de lokale rapportering, en de
afstemming met de lokale strategische planning, boekhouding
en lokale informatiesystemen. Elke operationele entiteit is ook
verantwoordelijk voor de rapportering aan de lokale toezichthoudende
en regelgevende instanties.
Comités
Het Market Risk and Guidelines Committee (MRGC) komt
maandelijks bijeen en is verantwoordelijk voor een brede
waaier van aspecten zoals: analyse van de rapporteringen over
risico- en resultatentriggers (1) en de daarmee verband houdende
beslissingen, het vastleggen en controleren van limieten,
voorstellen inzake de goedkeuring van nieuwe producten,
besprekingen van richtlijnen, risicogovernance, normen, risicoconcepten
en -metingsmethoden, en toezicht op de kwaliteit
van het waarderingsproces.
Ad-hoc-MRGC's worden indien nodig georganiseerd om te
beslissen over specifieke aspecten van de business en/of van het
risicobeheer.
Bovenop het maandelijkse MRGC wordt er elk kwartaal een
specifiek MRGC georganiseerd over de risico- en businessrapporteringen
in verband met de marktactiviteiten.
Het Dexia Market Risk Committee (DMRC) komt om de twee
weken bijeen en fungeert als toezichthoudend comité op het
MRGC.
Het Risk Policy Committee en het Risk Management Executive
Committee valideren alle belangrijke wijzigingen in het risicoprofiel
of de risicogovernance.
Balansbeheer
definitie
Het balansbeheer (Balance Sheet Management – BSM) dekt alle
structurele risico’s van de banking book, namelijk het renterisico,
het wisselrisico, het aandelenrisico en het liquiditeitsrisico.
Voor een meer gedetailleerde definitie van het structurele en
het specifieke renterisico, het wisselrisico en het aandelenrisico,
verwijzen we naar het deel over marktrisico's.
Het liquiditeitsrisico meet het vermogen van de Groep om te
voldoen aan zowel haar verwachte als onverwachte, huidige en
toekomstige cashbehoeften.
organisatie
Het balansbeheer behoort tot de verantwoordelijkheid van de
support line Finance die de structurele risico’s van de hele Groep
beheert. Binnen de directie Risk bepaalt BSM Risk het risicokader
waarbinnen het BSM-beheer wordt gevoerd door BSM Finance
(risicofactoren, limieten, beleggingsuniversum, guidelines), valideert
de modellen die worden gebruikt in het effectieve beheer
van dat risico, volgt de posities op en gaat na of ze beantwoorden
aan de normen van de Groep, bepaalt de stresstests die
moet worden toegepast op de diverse risicofactoren, toetst het
risicobeheer dat werd uitgevoerd door de support line Finance
en gaat na of het kader beantwoordt aan de externe reglementeringen
die gelden in de hele Groep.
(1) Resultatentriggers waarschuwen voor een verslechtering van de resultaten.
Ze worden uitgedrukt als een percentage van de VaR-limieten: meestal 50 %,
75 % en 100 % voor trigger 1, 2 en 3 en daarna stopzetting van de activiteit bij
een VaR van 300 %.
Comités
Alle BSM-risico’s worden globaal beheerd door het Group
Assets and Liabilities Committee van Dexia NV (ALCo), dat elke
maand bijeenkomt. Het ALCo van Dexia NV bepaalt een kader
voor het globale BSM-risico, legt de limieten vast, staat borg
voor de coherentie van de strategie en delegeert de operationele
implementatie ervan aan de lokale ALCo’s. Het ALCo
van Dexia NV beslist globaal over het risiconiveau conform de
risicobereidheid die werd vastgelegd door het directiecomité
en valideert de interne transferprijsmechanismen bij de groep
Dexia. De lokale ALCo's beheren de specifieke risico’s van hun
balans binnen het kader van en onder de begeleiding van het
ALCo van de Groep.
Het Funding and Liquidity Committee (FLC), dat een delegatie
heeft van het ALCo van de Groep, centraliseert en coördineert
het beslissingsproces in verband met de liquiditeitsgebonden
aspecten. Het FLC is belast met de controle op de liquiditeitspositie
van de Groep, de evolutie ervan en de dekking met financieringsmiddelen
op korte, middellange en lange termijn. Het volgt
de naleving op van de doelstellingen voor liquiditeit die door het
directiecomité werden vastgelegd, en werkt de strategieën uit
die verband houden met de financiering, de desinvestering en
de structurering, die de Groep in staat stellen de reglementaire
en de interne stressfactoren te respecteren. Het FLC, dat tweewekelijks
bijeenkomt, stelt zich tot doel het liquiditeitsprofiel van
de Groep te verbeteren.
Operationeel risico
definitie
Dexia hanteert de volgende definitie van operationeel risico: het
risico op een financiële of een niet-financiële impact als gevolg
van tekortschietende of falende interne processen, mensen en
systemen, of van externe gebeurtenissen. Die definitie omvat
IT-, juridische en compliancerisico's, maar sluit het strategische
risico uit.
Dexia’s definitie van operationeel risico is gebaseerd op, maar
niet beperkt tot de definitie die wordt gebruikt door het Bazelcomité
en die zich toespitst op de verliezen (negatieve financiële
impact). Het beleid van Dexia vereist eveneens dat er informatie
ingezameld wordt over gebeurtenissen die leiden tot financiële
meerwaarden.
organisatie
Het kader van het beheer van het operationele risico berust
op een sterke governance met duidelijk omschreven taken en
verantwoordelijkheden.
Het wekelijkse directiecomité ziet geregeld toe op de evolutie
van het risicoprofiel van de diverse activiteiten van de Groep en
neemt de vereiste beslissingen.
Het Risk Policy Committee, een strategisch comité met vertegenwoordigers
van het directiecomité, keurt de beleidslijnen voor de
hele Groep goed. Dit comité vergadert om de drie maanden.
Het Operational Risk Guidelines Committee vergadert om de
drie maanden en wordt voorgezeten door de Chief Risk Officer
van de Groep. Dit comité werkt de goedgekeurde beleidslijnen
verder in detail uit tot richtlijnen aangepast aan de commerciële
activiteiten. Bovendien zorgt het voor het transversale toezicht
op de operationele gebeurtenissen en de daarmee verbonden
analyse.
Risicobeheer
Jaarverslag 2010 Dexia 79
Beheersverslag
Geconsolideerde
jaarrekening
Aanvullende inlichtingen Jaarrekening