Jaarverslag 2010 - Dexia.com

Beheersverslag
Geconsolideerde
jaarrekening
Aanvullende inlichtingen Jaarrekening
Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening
156
Dexia Jaarverslag 2010
herclassificatie van “beschikbaar voor verkoop” naar
“leningen en vorderingen – l&v”
Dexia bezit een specifieke portefeuille “Beschikbaar voor verkoop”
met een zeer lange looptijd, wat heeft geleid tot een
aanzienlijke wijziging van de waarde als gevolg van kleine verschuivingen
van de spreads.
De impact op kosten voor risico in het resultaat is het saldo
van de dotaties en terugnames van collectieve en specifieke
waardeverminderingen.
Ten gevolge van de herclassificatie waren de kosten voor risico
108 miljoen EUR hoger in 2009 en 13 miljoen EUR lager in
2010.
Indien er objectief bewijs bestaat van een waardevermindering
op een financieel actief initieel opgenomen in de categorie
“Beschikbaar voor verkoop”, maar nadien overgeheveld
naar “Leningen en vorderingen”, in overeenstemming met het
amendement van IAS 39, wordt het verschil tussen de nettowaarde
van de verwachte kasstromen verdisconteerd aan de
effectieve rentevoet zoals berekend op datum van herclassificatie,
en de boekwaarde geboekt als een waardevermindering.
Bijgevolg wordt het niet afgeschreven resterende bedrag in de
“bevroren” reëlewaardeaanpassing van financiële activa geherclassificeerd
naar Leningen en Vorderingen eveneens geboekt
als waardevermindering.
De lagere boekwaarde van de geherclassificeerde activa vloeit
voornamelijk voort uit terugbetalingen, vooruitbetalingen en
de opportunistische verkoop van obligaties in het kader van
het balansbeheer, en ook van obligaties waarop een waardevermindering
werd geboekt.
In vergelijking met 2009 weerspiegelt de toename van het
verschil tussen de boekwaarde van een overgehevelde actiefwaarde
en zijn reële waarde, de stijging van de boekwaarde
tijdens de periode door het effect van de afschrijving van het
agio/disagio tijdens het jaar (816 miljoen EUR) en de wijzigingen
ten gevolge van veranderingen van de krediet- en liquiditeitsspreads
op de markten.
impact op de rentemarge
Voor activa die werden overgeheveld van “Beschikbaar voor
verkoop – AFS” naar “Leningen en vorderingen – L&V” wordt
de afschrijving van het agio/disagio van de obligatie gecompenseerd
door de afschrijving van de bevroren AFS-reserve,
zodat de impact op het resultaat nihil is.
Voor activa die werden overgeheveld van “Aangehouden voor
handelsdoeleinden” naar “Beschikbaar voor verkoop – AFS”
en “Leningen en vorderingen – L&V” kwam de impact op
de rentemarge van de afschrijving van de negatieve mark-to-
market van de vorige periodes uit op 162 miljoen EUR in 2009
en op 38 miljoen EUR in 2010.