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168 Glossar
Glossar
ABS (Asset Backed Securities)
Handelbare Wertpapiere, deren Zins- und
Tilgungszahlungen durch Kreditforderungen
gedeckt und besichert sind.
Advanced Measurement
Approach (AMA) für
operationelle Risiken
Bei dem Advanced Measurement Approach
für operationelle Risiken leitet
die Bank die regulatorische Eigenkapitalunterlegung
für operationelle Risiken
aus einem internen Risikomodell ab.
Die Bestimmung der Kapitalunterlegung
erfolgt in diesem fortgeschrittenen
Ansatz auf der Basis Value-at-Risk.
Advisory-/Management-Mandat
Durch eine Kapitalanlagegesellschaft
(KAG) des DekaBank-Konzerns ge managter
Fremdfonds. Bei Advisory-Mandaten
tritt die KAG des DekaBank-
Konzerns nur als Berater auf, d. h. die
externe Verwaltungsgesellschaft muss
die Übereinstimmung mit gesetzlichen
Anlagerestriktionen vor der Umsetzung
prüfen. Bei Management-Mandaten
hingegen wird die Anlageentscheidung
durch eine KAG des DekaBank-Konzerns
getroffen, geprüft und umgesetzt.
Assessor
Aktualisiert als dezentraler Prozessexperte
– bei der DekaBank einmal
im Quartal – die Einschätzung des
operativen Risikoprofils einer Erhebungseinheit.
Jede Konzerneinheit
setzt sich aus einer oder mehreren
Erhebungseinheiten zusammen.
Assets under Management
(AuM) nach BVI
Die Assets under Management (AuM)
nach BVI setzen sich zusammen aus
dem Fondsvermögen der Publikumsund
Spezialfonds der Geschäftsfelder
Asset Management Kapitalmarkt (AMK)
und Asset Management Immobilien
(AMI). Direktanlagen in Kooperationspartnerfonds,
Produkte des Fondsbasierten
Vermögensmanagements und
der Advisory-/Management- und Verwaltungsmandate
werden nach BVI
nicht berücksichtigt. Ab 2007 werden
in der BVI-Statistik auch Dachfonds bei
der AuM-Berechnung berücksichtigt.
Auslastung der
Risikotragfähigkeit
Kennziffer, die das Verhältnis zwischen
dem Konzernrisiko (Geschäfts-, Markt-,
Adressenausfall-, Beteiligungs-, Immobilien-,
Immobilienfondsrisiko und operationelles
Risiko) und den Deckungsmassen
aufzeigt.
Basisindikatoransatz für
operationelle Risiken
Vereinfachter Ansatz zur Bestimmung
der regulatorischen Eigenkapitalunterlegung
für operationelle Risiken. Hierbei
wird das operationelle Risiko aus dem
Bruttoertrag der Bank abgeleitet.
Bruttoabsatz – Nettoabsatz
Der Bruttoabsatz entspricht dem gesamten
Zufluss an liquiden Mitteln in
einen Fonds. Der Nettoabsatz (Nettomittelaufkommen)
spiegelt hingegen
den Saldo aus Zu- und Abflüssen an
liquiden Mitteln wider.
Collateralized Debt Obligation
(CDO)
Anleihe, die durch ein diversifiziertes
Portefeuille – meist Forderungen aus
Darlehen oder Anleihen – besichert
wird. In der Regel wird eine CDO in
verschiedene Tranchen unterschied -
licher Bonität aufgeteilt. Die CDO ist
eine Spezialform der ABS.
Cost-Income-Ratio (CIR)
Die CIR ist eine Produktivitätskennzahl
und gibt Aufschluss darüber, welcher
Betrag aufgewendet werden muss,
um 1 Euro Ertrag zu erwirtschaften. Im
DekaBank-Konzern wird diese Kennziffer
berechnet aus dem Quotienten der
Summe der Aufwendungen (ohne Restrukturierungs
aufwendungen) zu der
Summe aller Erträge (vor Risikovorsorge)
im Geschäftsjahr.
Dachfonds
Investmentfonds, der indirekt – d. h.
über andere Fonds – in Wertpapiere investiert.
Die Anlagepolitik von Dachfonds
ist meist darauf ausgerichtet,
dauerhaft eine bestimmte Portfoliostruktur
anhand eines definierten
Chance-/Risiko-Profils abzubilden.
Eigenkapitalrendite
(Return on Equity, ROE)
Umfassender Periodenerfolg vor/nach
Steuern, bezogen auf das Eigenkapital
inklusive atypisch stille Einlagen zum
Jahresanfang. Der ROE spiegelt dabei
die Verzinsung des von den Anteilseignern
zur Verfügung gestellten Kapitals
wider.
Eigenkapitalvorschriften
(Basel II)
Ziel der Basler Eigenkapitalvorschriften
ist es, die Kapitalanforderungen an Banken
stärker vom eingegangenen Risiko
abhängig zu machen und neue Entwicklungen
an den Finanzmärkten und
im Risikomanagement der Finanzinstitute
zu berücksichtigen. Sie sind zum
01. Januar 2007 für alle deutschen Kreditinstitute
verbindlich in Kraft getreten.
Emerging Markets
(Schwellenländer)
Zusammenfassende Bezeichnung für
eine Gruppe von Ländern, die sich auf
der Schwelle vom Entwicklungs- zum
Industrieland befinden. Sie zeichnen
sich insbesondere durch politisch-wirtschaftliche
Reformen, hohes industrielles
Wachstum, abnehmende, aber noch
relativ hohe Inflationsraten, eine hohe
Außenverschuldung sowie in vielen Fällen
eine be grenzte politische Stabilität
aus.
Equity-Methode
Die Anteile an assoziierten Unternehmen
bzw. an Gemeinschaftsunternehmen
werden im Zeitpunkt der Erlangung
eines maßgeblichen Einflusses
zu Anschaffungskosten in der Konzernbilanz
angesetzt. In den Folge jahren
wird der bilanzierte Equity-Wert um die
anteiligen Eigenkapitalveränderungen
des Beteiligungsunternehmens fortgeschrieben.
Das anteilige Jahresergebnis
des Beteiligungsunternehmens wird in
der Konzern-Ergebnisrechnung als Beteiligungsertrag
übernommen.
Euro-Commercial-Paper-
(ECP-) Programm
Programm zur Begebung von Schuldverschreibungen
mit einer Laufzeit von
wenigen Tagen bis unter zwei Jahren.
Sie werden von Banken und großen
Unternehmen zur flexiblen Deckung des