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76 Konzernlagebericht
Liquiditätsrisiko
Risikodefinition
Das Liquiditätsrisiko im engeren Sinne bezeichnet
die Gefahr, Zahlungsverpflichtungen nicht
zeitgerecht oder nicht im vollen Umfang nachkommen
zu können. Eine weitergehende Definition
des Li quiditätsrisikos umfasst darüber hinaus
das Markt liquiditätsrisiko sowie das Refinanzierungsrisiko.
Letzteres beschreibt das Risiko,
bei Bedarf nicht ausreichend Liquidität zu den
erwarteten Konditionen beschaffen zu können
(zum Beispiel als Folge einer Rating-Herabstufung),
wohingegen das Marktliquiditätsrisiko
das Risiko beinhaltet, dass Vermögenswerte aufgrund
unzulänglicher Markttiefe oder Marktstörungen
nur mit Abschlägen am Markt liquidiert
werden können.
Steuerung und Überwachung des
Liquiditätsrisikos
Als Grundlage für die Planung und Steuerung
der Liquidität dienen der Bank der Liquiditäts -
status und die Liquiditätsübersichten.
Die Steuerung des Liquiditätsrisikos erfolgt
grundsätzlich portfolioübergreifend. Dabei werden
alle relevanten Produktarten einbezogen.
Zentrales Ziel aller Methoden ist die Vermeidung
von Liquiditätsengpässen auf Konzernebene und
damit die fortlaufende Sicherstellung der übergreifenden
Zahlungsfähigkeit des Konzerns.
Liquiditätsstatus
Der aktuelle Liquiditätsstatus der DekaBank wird
auf täglicher Basis durch das Geschäftsfeld Corporates
& Markets erstellt und dient der Disposition
der täglichen Liquidität sowie der kurzfristigen
Steuerung.
Liquiditätsübersichten
Für die Steuerung der mittel- und langfristigen
Liquidität setzen wir das Instrument der Liquiditätsablaufbilanz
ein, die im Corporate Center
Risiko & Finanzen erstellt und anhand verschiedener
Szenarien analysiert wird.
Die Liquiditätsübersichten, die sich aus den
Szenariobetrachtungen ergeben, lassen sich im
Wesentlichen in eine Darstellung der erwarteten
Mittelzu- und abflüsse auf Basis der den Ge -
schäf ten zugrunde liegenden juristischen Fälligkeitsstrukturen
(„Normaler Geschäftsbetrieb“)
sowie in Stressszenarien unterscheiden. Der
normale Geschäftsbetrieb wird monatlich, die
Stressszenarien werden quartalsweise erstellt und
an das Aktiv-Passiv-Steuerungskomitee berichtet.
Gegenstand der Liquiditätsübersicht
„Normaler Geschäftsbetrieb“ ist die stichtagsbezogene,
portfolioübergreifende Darstellung
von un diskontierten zukünftigen Zahlungs -
strömen. Die Einordnung der zukünftigen Zahlungsströme
in die einzelnen Fälligkeitsperioden
erfolgt grundsätzlich nach juristischen Fälligkeiten.
Soweit angebracht, werden bei bestimmten
Produkttypen hiervon abweichend ökonomische
Fälligkeiten berück sichtigt. Bei prolongierbaren
Produkten wie Kontokorrentverbindlichkeiten,
Tagesgeldern und dem ECP-Emis -
sionsprogramm werden konserva tive Prolon -
gationsannahmen getroffen, die aus historischen
Erfahrungswerten abgeleitet sind und
in regelmäßigen Abständen überprüft werden.
Kreditziehungen, beispielsweise aufgrund von
Avalen, Garantien oder Kreditzusagen, werden
ebenso auf Basis von historischen Erfahrungs -
werten berücksichtigt.
Auf dieser Grundlage wird der sich ergebende
Liquiditätsbedarf oder -überschuss je Fälligkeitsperiode
ermittelt. Neben der Darstellung
des saldierten Gesamtzahlungsstroms werden
pro Produktgruppe Zahlungseingänge und -ausgänge
gesondert ausgewiesen. Der aggregierte
Gesamtzahlungsstrom zeigt den Liquiditätsüberschuss
beziehungsweise -bedarf auf Basis eines
Laufzeitrasters an. Die sich pro Laufzeitband
ergebenden Liquiditätssalden werden in einem
weiteren Schritt kumuliert, sodass die kumulierten
Salden die Höhe des Refinanzierungsbedarfs
im Zeitverlauf zeigen.
Den kumulierten Liquiditätssalden werden
die verfügbaren Finanzierungsmittel gegenübergestellt.
Im Fall von Liquiditätsengpässen werden
Maßnahmen zur Beschaffung von Finan -
zierungsmitteln wie zum Beispiel die Refinan -
zierung durch die EZB oder die Nutzung der