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78 Konzernlagebericht
Anteile am Deka-ImmobilienFonds in den eigenen
Bestand übernommen. Das daraus resultierende
Immobilienfondsrisiko wird als die Gefahr
eines finanziellen Verlusts aufgrund von Wertminderungen
dieser Fondsanteile definiert.
Quantifizierung des
Immobilienfondsrisikos
Das Immobilienfondsrisiko wird anhand von
Volatilitäten der historischen relativen Wertände-
Liquiditätsübersicht zum 31.12.2006 (Abb. 31)
rungen der Objekte im Portfolio des Deka-
ImmobilienFonds gemessen. Die Wertänderungen
werden separat nach Standort und Nutzungsart
erhoben und mit den dazugehörigen
Objektwerten gewichtet. Hieraus resultiert die
aggregierte Volatilität der Wertänderungen des
Objektportfolios.
Die Höhe des Immobilienfondsrisikos hat
sich im Berichtszeitraum aufgrund von Rück -
gaben der in den Eigenbestand genommenen
≥≥≤ 1M–12M > 12M–5J > 5J
Mio. € Mio. € Mio. € Mio. €
Wertpapiere
Mittelzuflüsse 1.576 10.533 16.181 18.101
Mittelabflüsse – 1.570 – 8.665 – 22.608 – 36.272
Netto 6 1.868 – 6.427 – 18.170
Derivate
Mittelzuflüsse 17.977 20.260 8.515 6.019
Mittelabflüsse – 19.233 – 19.707 – 8.364 – 4.628
Netto – 1.257 553 152 1.392
Kontokorrentkonten und Geldgeschäfte
Mittelzuflüsse 26.415 45.724 39 30
Mittelabflüsse – 31.483 – 49.940 – 326 – 3.723
Netto – 5.068 – 4.215 – 287 – 3.692
Kredite und Schuldscheindarlehen 1)
Mittelzuflüsse 889 8.220 24.237 18.265
Mittelabflüsse – 641 – 1.027 – 3.918 – 7.003
Netto 248 7.193 20.319 11.262
Sonstige Positionen
Mittelzuflüsse 0 0 0 1.137
Mittelabflüsse 0 – 64 – 256 – 1.583
Netto 0 – 64 – 256 – 446
Liquiditätssaldo – 6.071 5.334 13.501 – 9.655
Kum. Liquiditätssaldo – 6.071 – 737 12.764 3.109
Finanzierungsmittel (Gesamt) 9.245 5.575 3.069 0
Liquiditätsreserve 3.174 4.838 15.834 3.109
1) inkl. unwiderrufliche Kreditzusagen und Avale