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96 Notes
Sicherungsbeziehung nicht mehr effektiv, wird sie aufgelöst. Die Überwachung der Effektivität und
die gegebenenfalls notwendigen Hedge-Auflösungen erfolgen auf täglicher Basis, damit ist eine
prospektive Effektivitätsmessung abgedeckt.
Bei Fair Value Hedges werden Wertänderungen des Grundgeschäfts, die auf das abgesicherte
Risiko entfallen, zusammen mit der gegenläufigen Fair Value-Änderung des Sicherungsgeschäfts
im Ergebnis aus Sicherungsbeziehungen erfasst. Die zur Absicherung eingesetzten Derivate werden
in der Bilanz als „Positive bzw. Negative Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten“
ausgewiesen.
Derivative Finanzinstrumente, die zur wirtschaftlichen Absicherung eingesetzt werden, aber die
Anforderungen des IAS 39 nicht erfüllen, werden analog zu den zu Handelszwecken gehaltenen
Derivaten als zum Fair Value bewertete Finanzaktiva bzw. zum Fair Value bewertete Finanzpassiva
ausgewiesen. Das Zinsergebnis der zu Handelszwecken gehaltenen Derivate wird im Handelsergebnis
ausgewiesen, während das Zinsergebnis der ökonomischen Sicherungsgeschäfte analog zu den
Zinsen der abgesicherten Transaktionen in der Position Zinsergebnis ausgewiesen wird.
[7] Strukturierte Produkte
Als strukturierte Produkte werden Finanzinstrumente bezeichnet, die sich aus einem Basisvertrag
(Host Contract) und einem oder mehreren derivativen Finanzinstrumenten (Embedded Derivative)
zusammensetzen, wobei die eingebetteten Derivate einen integralen Vertragsbestandteil darstellen
und nicht separat gehandelt werden können. Gemäß IAS 39 sind eingebettete Derivate für Bilanzierungszwecke
unter folgenden Bedingungen vom Basisvertrag zu trennen und als eigenständige
Derivate zu bilanzieren:
• Das strukturierte Finanzinstrument wird nicht bereits erfolgswirksam zum Fair Value bewertet,
• die wirtschaftlichen Charakteristika und Risiken des eingebetteten Derivats weisen keine
eindeutige und enge Beziehung zu denen des Basisvertrags auf und
• die Vertragsnormen der eingebetteten Derivate würden die Voraussetzungen eines Derivats
erfüllen.
Im DekaBank-Konzern werden trennungspflichtige Finanzinstrumente in der Kategorie Designated
at Fair Value erfasst und in der Bilanz unter den zum Fair Value bewerteten Finanzaktiva bzw.
-passiva ausgewiesen.
[8] Währungsumrechnung
Die Währungsumrechnung im DekaBank-Konzern erfolgt gemäß IAS 21. Sämtliche monetären
Fremdwährungsposten werden zum Stichtagskurs umgerechnet. Das Ergebnis aus der Währungsumrechnung
wird erfolgswirksam in der Position Handelsergebnis erfasst. Nicht monetäre Posten werden
entsprechend dem Bewertungsmaßstab ihrer jeweiligen Kategorie umgerechnet: Posten, die zu
fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden, werden mit dem Kurs der Zugangsbewertung
(historischer Kurs) umgerechnet. Nicht monetäre Posten, die zum Fair Value angesetzt werden, sind
analog zu den monetären Posten zum aktuellen Stichtagskurs umzurechnen, wobei der Effekt aus