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46 CAROLINA TRIVELLI E HILDEGARDI VENERO oportunidad de su capital. Para ello deben tener estrategias financieras y económicas acorde con dicho objetivo. Las plazas rurales sólo se desarrollarán de manera sostenida en la medida en que sean rentables para las instituciones financieras. La revolución de las microfinanzas nos enseñó que sí es posible construir instituciones sólidas en ambientes marcados por condiciones complejas y adversas. Es posible, sin embargo, que existan entornos rurales en donde no se pueda tener entidades rentables. Es ahí donde se abre un espacio para la discusión sobre la necesidad de subsidiar o no a dichas entidades (además de cómo hacerlo), por lo menos en las fases iniciales de operación. No se debe perder de vista el carácter “derivado” de las necesidades de servicios financieros, y con ello, la estrecha relación que existe entre el desarrollo del medio rural y sus actividades y el desarrollo de las entidades financieras que en él se desenvuelven. Asimismo, las instituciones deben tener estrategias de manejo de riesgos que les permitan sobrellevar los riesgos inherentes a los negocios rurales (seguros de cartera, contra catástrofes, estrategias de diversificación de actividades, productos y servicios, etc.). Deben también definir estrategias de articulación (horizontal y vertical) con otros actores del mercado financiero para aprovechar el desarrollo de estrategias conjuntas con el fin de generar externalidades, sobre todo bienes públicos, así como para tener una mayor capacidad de innovar y mejorar la regulación y/o articulación con los actores clave (las empresas, los intermediarios no formales, los supervisores, el sector público, etc.). En el mismo sentido, se debe apoyar la mayor articulación con otros mercados (desarrollando cadenas de valor, por ejemplo) o con otros ámbitos (como el urbano). Sin embargo, estos tres consensos aparentemente bastante simples y obvios —finanzas rurales y no sólo agropecuarias; servicios financieros y no sólo crédito; y diversidad de instituciones pero todas sólidas y sostenibles—, se ponen muy poco en práctica, y menos aún se implementan los tres a la vez. Como veremos más adelante, en
I / CONTEXTO 47 varias entidades financieras de la región, es justamente la implementación conjunta de estos tres acuerdos lo que está en la base de sus mejores prácticas y de su relativo éxito. Promover el acceso a los servicios financieros no basta para lograr el uso de estos servicios 43 La mayor parte de las intervenciones se orientan a permitir que las personas tradicionalmente excluidas del sistema financiero puedan ser sujetos de crédito (a través de programas de titulación de tierras, capacitación, formalización, fondos de garantías, etc.). Sin embargo, en muchas coyunturas esto no parece ser suficiente para hacer que la demanda potencial (es decir, con capacidad de repago) 44 se convierta en una demanda efectiva, pues como mencionáramos, los demandantes enfrentan riesgos y altos costos de transacción en el proceso de hacer efectiva su demanda. Por ello, no sólo se requiere ayudar a que la oferta llegue a más clientes o a que las condiciones de la oferta sean cubiertas por más clientes potenciales (que puedan cumplir los requisitos y que tengan proyectos rentables en los que emplear esta oferta), sino a que estos clientes cuenten con mecanismos que les permitan tomar ventaja de dicha oferta (sistemas de seguros contra eventos covariados, reducciones en costos de transacción para clientes, fuentes de información, mejores plataformas productivas, mercados complementarios eficientes). 45 Es clave, entonces, contar con mecanismos que permitan a los intermediarios conocer a los clientes y sus historias para mejorar los procesos de 43. Una manera sencilla de ilustrar esto es identificar el “acceso” con la existencia de una oferta para un tipo/grupo de clientes y el “uso” con una demanda efectiva de los servicios que se ofrecen. 44. De acuerdo a la definición de Gonzáles-Vega. 45. Hay una importante y creciente literatura sobre las restricciones que impiden que la demanda potencial de servicios financieros se vuelva efectiva. Ver por ejemplo las discusiones sobre racionamiento por riesgo (Boucher y Carter, 2001; Boucher,
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