Geschäftsbericht 2009 der AachenMünchener Lebensversicherung ...

Versicherungstechnische Risiken
Das segmentspezifi sche Risiko für die Lebensversicherung setzt sich aus dem biometrischen Risiko, dem
Kostenrisiko und dem Stornorisiko zusammen. Die Risiken resultieren daraus, dass der mögliche Eintritt des Versicherungsfalles
sowie die zukünftige Kosten- oder Stornosituation von den Erwartungen abweichen können.
Sonstige Risiken
Sonstige Risiken umfassen die Gefahr von Verlusten, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens
von internen Verfahren und Systemen, von Menschen oder infolge externer Ereignisse eintreten. Diese Defi nition
schließt auch Rechtsrisiken ein, die vor allem aus vertraglichen Vereinbarungen oder rechtlichen bzw. steuerlichen
Rahmenbedingungen resultieren, sowie allgemeine Geschäftsrisiken, strategische Risiken und Reputationsrisiken.
Risikoanalyse und -bewertung
Nach der inhaltlichen Zuordnung werden alle identifi zierten Risiken im Risikomanagementsystem der Generali
Deutschland Gruppe adäquaten Risikomanagementprozessen zugewiesen, die den unterschiedlichen Wesenszügen
der Risiken Rechnung tragen. Hierdurch wird eine sachgerechte Risikoanalyse/-bewertung und -überwachung
gewährleistet.
Die Zuordnung der Risiken auf die vier im Folgenden beschriebenen standardisierten Risikomanagementprozesse
bzw. Managementroutinen orientiert sich an drei wesentlichen Kriterien:
1. Quantifi zierbarkeit des Risikos
2. Zeithorizont, innerhalb dessen das Risiko potenziell zur Bestandsgefährdung beitragen kann
3. Wesentlichkeit des Risikos
Quantitativ gestützter Managementprozess
Ist ein Risiko quantifi zierbar und kann dieses kurzfristig binnen eines Jahres den Fortbestand des Unternehmens
gefährden, so wird es dem quantitativ gestützten Managementprozess zugeordnet. Die notwendige Risikoquantifi
zierung erfolgt auf der Grundlage quantitativer Risikomodelle und umfasst insbesondere alle Markt-, Kredit-,
Konzentrations- und segmentspezifi schen Risiken. Diese Risiken unterliegen darüber hinaus einer laufenden Überwachung
durch die Risikoverantwortlichen. Sonstige Risiken werden in der Risikomodellierung – analog zu in der
Branche etablierten Ansätzen – pauschal abgebildet, da sie mangels ausreichender empirischer Erfahrungswerte nur
schwer quantifi zierbar sind.
Qualitativ gestützter Managementprozess
Risiken der zukünftigen Entwicklung und deren Steuerung Lagebericht
Risiken, die nicht oder nicht angemessen quantifi zierbar sind, die aber gleichzeitig kurzfristig binnen eines Jahres
zu einer Bedrohung des Fortbestands unseres Unternehmens beitragen können, werden dem rein qualitativen
Managementprozess zugewiesen. Hierunter fällt z.B. das Risiko des Ausfalls technischer Einrichtungen sowie
wichtiger Geschäftsprozesse. Den Risiken sind Risikoverantwortliche zugeordnet, die eine kontinuierliche Überwachung
und Steuerung der Risiken sicherstellen.
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