Geschäftsbericht 2009 der AachenMünchener Lebensversicherung ...

Bilanzierungs-, Bewertungs- und Ermittlungsmethoden Anhang
Ausleihungen an verbundene Unternehmen und Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis
besteht, werden gemäß § 341c HGB mit dem Nennwert bewertet.
Aktien, Investmentanteile und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere, die dazu bestimmt sind, dauernd
dem Geschäftsbetrieb zu dienen, werden gemäß § 341b Abs. 2 S. 1 HGB i.V.m. § 255 Abs. 1 und § 253 Abs. 2 HGB
nach den für das Anlagevermögen geltenden Vorschriften bewertet. Zur Feststellung, ob eine voraussichtlich
dauerhafte Wertminderung der betreffenden Vermögensgegenstände vorliegt und somit eine außerplanmäßige
Abschreibung nach § 253 Abs. 2 Satz 3 HGB vorzunehmen ist, werden zunächst die Zeitwerte der letzten
sechs Monate herangezogen. Eine voraussichtlich dauerhafte Wertminderung ist gegeben, wenn der Zeitwert
der einzelnen Titel in diesem Zeitraum durchgehend weniger als 80% des Buchwertes zum Bewertungsstichtag
beträgt. Anteile an Investmentfonds werden dabei grundsätzlich als eigenständige Bewertungsobjekte betrachtet.
Bei reinen Rentenfonds werden zur Feststellung einer voraussichtlich dauerhaften Wertminderung die im Fonds
enthaltenen Rentenpapiere auf ihre Bonität hin überprüft. Bei gemischten Fonds wird auf die im Fonds enthaltenen
Wertpapiere abgestellt. Sofern nach den obigen Kriterien eine Abschreibung erforderlich ist, wird grundsätzlich auf
den Kurswert zum 31. Dezember 2009 oder einen moderat darüber liegenden beizulegenden Wert (Ertragswert)
abgeschrieben.
Bei Wertpapieren, die nach oben genanntem Kriterium nicht dauerhaft wertgemindert sind, wird zusätzlich auf
Basis der absoluten Abweichungen zwischen Buch- und Marktwert am Bilanzstichtag überprüft, ob anhand
der Kursverläufe der letzten 12 Monate inkl. des Wertaufhellungszeitraumes nach dem Bilanzstichtag, aktuellen
Unternehmensnachrichten und sonstigen Unternehmensanalysen eine dauerhafte Wertminderung vorliegt.
Zuschreibungen bis maximal zu den Anschaffungskosten im Anlagevermögen erfolgen dann, wenn der Grund für
die dauerhafte Wertminderung weggefallen ist. Dies ist der Fall, wenn der niedrigste Zeitwert der vorausgegangenen
sechs Monate um 20% über dem Buchwert oder den Anschaffungskosten liegt.
Inhaberschuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere, die dazu bestimmt sind, dauernd
dem Geschäftsbetrieb zu dienen, werden gemäß § 341b Abs. 2 S. 1 HGB i.V.m. § 255 Abs. 1 und § 253 Abs. 2 HGB
nach den für das Anlagevermögen geltenden Vorschriften bewertet. Zur Feststellung einer voraussichtlich dauerhaften
Wertminderung werden die Papiere gemäß § 253 Abs. 2 S. 3 HGB auf ihre Bonität hin überprüft. Bei über
pari erworbenen Wertpapieren werden rein zinsinduzierte Kursverluste auf den Nennwert abgeschrieben.
Aktien, Investmentanteile und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere sowie Inhaberschuldverschreibungen
und andere festverzinsliche Wertpapiere, die nicht dazu bestimmt sind, dauernd dem Geschäftsbetrieb
zu dienen, werden nach den für das Umlaufvermögen geltenden Vorschriften nach § 341b Abs. 2 S. 1 HGB i.V.m.
§ 255 Abs. 1 und § 253 Abs. 3 HGB (strenges Niederstwertprinzip) bewertet. Wertaufholungen werden durch
Zuschreibungen gemäß § 280 Abs. 1 HGB im Geschäftsjahr bis maximal zu den Anschaffungskosten berücksichtigt.
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