DCM Flugzeugfonds 1

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Die Komplementärin erhält für die Übernahme des Haftungsrisikos in der Platzierungsphase eine Vergütung in Höhe von 0,01% des zum Ende der Platzierungsphase gezeichneten Kommanditkapitals sowie ab dem 01.01.2009 eine laufende jährliche Vergütung in Höhe von USD 5.000. Mittelverwendungskontrolle Der Mittelverwendungskontrolleur erhält für seine Leistungen in der Platzierungsphase eine einmalige Vergütung in Höhe von USD 20.000 zuzüglich gesetzlicher anfallender Umsatzsteuer. Fremdkapitalarrangierung Die finanzierenden Banken erhalten für die Arrangierung des Gesamtkredits einmalige und laufende Vergütungen. Die einmaligen Vergütungen belaufen sich auf 0,6% des von der Fondsgesellschaft beanspruchten Tilgungsdarlehens bzw. 0,8% bezogen auf das von der Gesellschaft beanspruchte endfällige Darlehen. Die einmaligen Vergütungen sind mit Abschluss des Kreditvertrages zur Zahlung fällig. Daneben erhalten die finanzierenden Banken eine laufende Vertragsverwaltungsgebühr (Agency Fee) in Höhe von jährlich USD 10.000, die jeweils jährlich vorschüssig zur Zahlung fällig ist. Flugzeugverwaltung Initialgebühr Für die Aufwendungen des Asset Managers Amentum Capital Ltd. zur Einrichtung des Leasingvertragsmanagements entstehen der Fondsgesellschaft einmalige Kosten in Höhe von USD 20.000, die drei Monate vor Auslieferung des Flugzeugs zur Zahlung fällig sind. Mittelherkunft Die Fondsgesellschaft plant, das derzeitige Gesellschaftskapital in Höhe von USD 1.500 bis zum 31.12.2008 um insgesamt USD 91,5 Mio. zzgl. 5% Agio zu erhöhen. Die der Gesellschaft beitretenden Anleger sind verpflichtet, den jeweils gezeichneten Beteiligungsbetrag nebst Agio binnen 21 Tagen nach Unterzeichnung der Beitrittserklärung auf das dort benannte Gesellschaftskonto einzuzahlen. Die beitretenden Gesellschafter können den Beteiligungsbetrag entweder unmittelbar in USD oder aber in Euro erbringen. W I R T S C H A F T L I C H E A N G A B E N Die Nettoeinnahmen reichen zur Realisierung der Anlageziele nicht aus. Die Finanzierung des Geschäftszweckes soll daher durch Aufnahme von zwei Darlehen im Gesamtbetrag von USD 91,0 Mio. sichergestellt werden. Die erste Darlehenstranche in Höhe von USD 60,5 Mio. ist über die Zinsfestschreibungsdauer von 120 Monaten vollständig zu tilgen. Die zweite Darlehenstranche über USD 30,5 Mio. ist über die vereinbarte Laufzeit von 120 Monaten tilgungsfrei und folglich zum Fälligkeitszeitpunkt durch eine Anschlussfinanzierung neu einzudecken. Beide Darlehenstranchen werden zum Zeitpunkt der Fälligkeit der Kaufpreiszahlung valutiert, d.h. bei planmäßiger Auslieferung des Flugzeuges zum 01.02.2009. Die Fondsgesellschaft beansprucht keine Zwischenfinanzierung. Hinweise: Soweit die Leistungsvergütungen als prozentuale Größe vereinbart sind und in Abhängigkeit vom erreichten Platzierungsstand am Platzierungsschluss berechnet werden, unterstellen die im Prospekt ausgewiesenen Vergütungen das Erreichen der angestrebten Vollplatzierung. Die von der Fondsgesellschaft im Rahmen des sog. „Reverse Charge“-Verfahrens geschuldete deutsche Umsatzsteuer, die auf Vergütungsansprüche der ausländischen Vertragspartner entsteht, führt in Verbindung mit dem Vorsteuerabzug in gleicher Höhe zu keiner Liquiditätsbelastung der Fondsgesellschaft. Die zwischen der Fondsgesellschaft und der DCM AG abgeschlossenen Leistungsverträge sehen vor, dass die auf die Vergütungsansprüche entstehende Umsatzsteuer von den Vertragspartnern bis zur erfolgten Vorsteuererstattung zu stunden ist, sofern und soweit die sofortige Bezahlung der Umsatzsteuer die Liquidität der Fondsgesellschaft gefährden würde. Die Gesamthöhe der zu leistenden Provisionen beträgt rd. USD 14,4 Mio.; davon entfallen rd. USD 8,2 Mio. auf die Vermittlung des Eigenkapitals. DCM Flugzeugfonds 1 56 E
E W I R T S C H A F T L I C H E A N G A B E N 2. Langfristige Prognoserechnung Liquiditätsrechnung 2008 2009 2010 2011 1 Einnahmen aus Leasingraten in USD 14.660.096 15.992.832 15.992.832 2 Zinseinnahmen in USD 690.491 446.964 204.482 166.445 3 Zinsausgaben in USD -4.255.552 -4.349.563 -4.039.063 4 Tilgung des Fremdkapitals in USD -6.000.000 -6.000.000 -6.000.000 5 Fondsverwaltungskosten in USD -295.417 -320.000 -326.400 6 Asset Management in USD -66.000 -73.440 -74.909 7 Veräußerungserlös in USD 0 0 0 8 Liquiditätsergebnis p.a. vor Auszahlungen an Gesellschafter in USD 690.491 4.490.091 5.454.311 5.718.906 9 Liquiditätsreserve per 31.12. vor Auszahlungen an Gesellschafter 8.864.082 7.684.643 6.769.799 10 Auszahlungen an Gesellschafter in % 7,25% 7,25% 7,25% in USD 6.633.750 6.633.750 6.633.750 nur informatorisch: Liquiditätsreserve vor Auszahlung in USD 11.389.107 10.202.824 9.281.840 Liquiditätsreserve nach Auszahlung in USD 4.755.357 3.569.074 2.648.090 Steuerliche Rechnung (Einkünfte aus Vermietung) 2008 2009 2010 2011 11 Einnahmen aus Leasingraten in USD 14.660.096 15.992.832 15.992.832 12 Zinsausgaben in USD -4.255.552 -4.349.563 -4.039.063 13 Fondsverwaltungskosten in USD -295.417 -320.000 -326.400 14 Asset Management in USD -66.000 -73.440 -74.909 15 Abschreibungen in USD -13.826.847 -15.083.833 -15.083.833 16 Steuerliches Ergebnis in USD -2.387.000 -3.783.720 -3.834.004 -3.531.373 in % des EK -4,14% -4,19% -3,86% 17 Verlustvortrag aus Vorjahr (§ 15b EStG) -2.387.000 -6.170.720 -10.004.724 18 Zu versteuerndes Ergebnis in USD 0 0 0 0 in % des EK 0,00% 0,00% 0,00% Steuerliche Rechnung (Einkünfte aus Kapitalvermögen) 2008 2009 2010 2011 19 Zinseinkünfte in USD 690.491 446.964 204.482 166.445 in % des EK 0,75% 0,49% 0,22% 0,18% Steuerzahlungen 2008 2009 2010 2011 20 Einkommensteuer in USD 305.956 117.887 53.932 43.900 in % des EK 0,33% 0,13% 0,06% 0,05% Stand Darlehensverbindlichkeiten 2008 2009 2010 2011 21 Restdarlehen per 31.12. in USD 85.000.000 79.000.000 73.000.000 57 DCM Flugzeugfonds 1
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