Jahresbericht 2010/2011 - Commerz Real AG

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Seite 62 ff.
An- und Verkäufe
Seite 84 ff.
Immobilienverzeichnis
Seite 150 ff.
Beteiligungsverzeichnis
Erläuterungen zur
Vermögensaufstellung
Fondsvermögen insgesamt
Das Fondsvermögen sank im Geschäftsjahr 2010 / 2011 um 612,90 Mio. € bzw. 5,63 %
auf 10.282,49 Mio. €. Per Saldo wurden 11.825.741,079 Anteile zurückgenommen. Dem
Sondervermögen flossen daraus Mittel in Höhe von 1.945,75 Mio. € ab. Am 21. Juni
2010 erfolgte die Ausschüttung für das Geschäftsjahr 2009/2010 in Höhe von 401,00
Mio. € bzw. 1,75 € pro Anteil.
I. Immobilien
Die im Berichtszeitraum erworbenen und veräußerten Immobilien sind auf den Seiten
62 ff. aufgelistet. Das Immobilienvermögen umfasst zum 31. März 2011 93 direkt
gehaltene Immobilien. Unter Berücksichtigung der im Berichtszeitraum erfolgten
Liegenschaftstransaktionen, dem Zugang der Immobilien aus der Fusion mit dem
Sondervermögen hausInvest global, der Nachbewertungen der Liegenschaften durch
die Sachverständigenausschüsse, der Wertänderungen aufgrund der Baufortschritte
bei den im Bau befindlichen Immobilien und der Wechselkursänderungen ist das
Liegenschaftsvermögen seit dem 31. März 2010 um insgesamt 711,95 Mio. € bzw.
9,00 % auf 8.622,63 Mio. € gestiegen.
Das Immobilienverzeichnis auf den Seiten 84 ff. stellt die Zusammensetzung des
Immobilienvermögens sowie detaillierte Angaben über die einzelnen Immobilien dar.
II. Beteiligungen an Immobilien­Gesellschaften
Im Berichtszeitraum erwarb der Fonds als Mehrheitsbeteiligungen je eine Immobilien­
Gesellschaft in Finnland und in Polen. Wir verweisen auf unsere Erläuterungen im Beteiligungsverzeichnis
auf den Seiten 150 ff. sowie auf die Zusammenstellung der Käufe und
Verkäufe auf den Seiten 62 ff. Darüber hinaus gingen dem Sondervermögen aus der Fusion
mit dem Sondervermögen hausInvest global acht als Mehrheitsbeteiligungen und fünf
als Minderheitsbeteiligung gehaltene Immobilien­Gesellschaften zu. Damit verfügt der
Fonds zum 31. März 2011 über 27 als Mehrheitsbeteiligungen und sieben als Minderheitsbeteiligung
gehaltene Immobilien­Gesellschaften und damit über 35 indirekt gehaltenen
Liegenschaften.
III. Liquiditätsanlagen
Die Mindestliquidität gem. § 80 Abs. 1 Satz 2 InvG beträgt 11,77 % des Fondsvermögens.
Die Liquiditätsanlagen sind in Höhe von 197,65 Mio. € für anstehende Liegenschaftskäufe
und Bauvorhaben bzw. Umstrukturierungen reserviert. Daneben werden Mittel für Zinsund
Tilgungsbelastungen der nächsten 24 Monate in Höhe von 911,44 Mio. € sowie Mittel