Jahresbericht 2010/2011 - Commerz Real AG

JAHRESHIGHLIGHTS 2010/2011 ››
Jahreshighlights Glossar 2010 /2011
anlageerfolg im geschäftsjahr Wertentwicklung gesamtkostenquote (ter) Die Kapitalanlagegesell-
JUNI eines 2010 Anteils in € bzw. in % im Geschäftsjahr unter Berückschaft legt im Jahresbericht die bei der Verwaltung des
sichtigung der Ausschüttung.
Sondervermögens innerhalb des vorangegangenen Geschäftsjahres
zu Lasten des Sondervermögens angefallenen Kosten
hausInvest (europa) investiert
Center“ verfügt über rund 19.300 m²
(ohne Transaktionskosten) offen.
erstmals in Polen
Mietfl äche. Die Immobilie erfüllt
anteilwert Der Wert eines Anteils errechnet sich aus
höchste internationale Standards und
dem Wert des Fondsvermögens dividiert durch die Gesamt-
Zum ersten Mal hat die Commerz Real verfügt über sehr gute Ausstattungszahl
der ausgegebenen Anteile.
verkehrswert Der Wert jeder Fondsimmobilie wird
für den hausInvest (europa) in eine Büroqualitäten. Das Objekt ist für zehn Jahre
regelmäßig, mindestens ein Mal jährlich, von einem unabimmobilie
in der polnischen Hauptstadt vollständig an das viertgrößte Kredithängigen
Sachverständigen-Gremium ermittelt und bildet
Warschau investiert und damit den institut Polens, die Bank Millenium, ver-
ausschüttung Meist werden bei Investmentfonds die die Grundlage für die Ermittlung des Fondsvermögens. Der
Markteintritt in Polen vollzogen. Der mietet und profi tiert zudem von seiner
ordentlichen und ggf. außerordentlichen Erträge einmal Verkehrswert basiert auf dem nachhaltig erzielbaren Miet-
in 2008 fertig gestellte und aus drei mit- verkehrsgünstigen Lage zwischen dem
jährlich vom Fondsverwalter an den Anleger in Form einer ertrag, der mit einem Faktor multipliziert wird, der Lage,
einander verbundenen Gebäuden be- Stadtzentrum und dem Bürostandort
Ausschüttung weitergegeben.
Ausstattung, Alter und Zustand der Immobilie berücksichtigt.
stehende Bürokomplex „Harmony Offi ce Mokotów.
bvi-methode Methode zur Berechnung der Wertentwick- vermietungsquote Prozentuales Verhältnis der verlung
von Investmentfonds.
mieteten Bestände zum Gesamtbestand, wobei bei der Quote
nach Ertrag die Leerstände mit dem Wert der gutachterlichen
Miete berücksichtigt werden.
SEPTEMBER
doppelbesteuerungsabkommen
2010
Doppelbesteuerungsabkommen
(DBA) werden zwischen einzelnen Ländern
hausInvest-Fondsfusion ab geschlossen und dienen erfolgreich der Vermeidung Europas der doppelten entstanden. Der vermögensaufstellung Fonds trägt
Liste der Wertpapiere und
abgeschlossen
Be steu er ung des gleichen Sachverhalts den im grenzüber-
Namen hausInvest. Die sonstiger solide Basis Gegenstände des Fondsvermögens an einem
schreitenden Kapitalverkehr.
des Fonds ist Europa. Mindestens bestimmten 85 % Stichtag. Eine solche Vermögensaufstellung
Die beiden Offenen Immobilienfonds der Immobilien liegen in enthält den stabilen der Jahresbericht einer Investmentgesellschaft.
der Commerz Real – hausInvest europa Ländern Europas. Zur Renditeoptimie-
und erbbaurecht hausInvest global Begründet – wurden das zum Recht, auf rung einem hat fremden der Fonds nach aktueller Stra-
30. Grundstück September 2010 ein Gebäude erfolgreich zu errichten fusio- und tegie zu nutzen. darüber hinaus die verwaltungsvergütung Möglichkeit,
Die Investmentgesellschaft
niert. Mit einem Fondsvolumen von bis zu 15 % der Immobilien erhält in außereuro- für ihre Management- und Verwaltungsleistung einen
rund 11 Mrd. € und 126 Immobilien in päischen Wachs tums märkten festgelegten zu invesProzentsatz
des Fondsvermögens als Verwal-
19 Ländern immobiliengewinn und 71 Städten Der ist einer gesetzlich im tieren.Investmentsteuertungsgebühr. der gesetz größten nicht Offenen geregelte Immobilienfonds
Immobiliengewinn bezeichnet den Teil
des Gewinns aus der Veräußerung oder der Rückgabe von
Investmentanteilen, der auf Mieterträge sowie realisierte und wiederanlage Sofern ein Anleger auf die jährliche Aus-
unrealisierte Wertsteigerungen in ausländischen Immobilien schüttung nicht angewiesen ist, empfi ehlt sich die Wieder-
entfällt, für die Deutschland nach DBA-Regelungen kein anlage der Erträge zum Beispiel im Rahmen von Investment-
Besteuerungsrecht zusteht.
Sparprogrammen, für die die Gesellschaften Wiederanlage-
JANUAR 2011
rabatte bis hin zum Nulltarif gewähren. Für die jährlichen
Erträge werden dann immer neue Anteile oder Bruchteile
liquiditätsquote Die Liquiditätsquote eines Fonds be- von Anteilen erworben, die ihrerseits Erträge abwerfen, die
hausInvest erhält €uro Fund
die sich im direkten Performancezeichnet
den Bestand der kurzfristig zur Verfügung stehenden erneut angelegt werden.
Award 2011
Vergleich zur Branche der Offenen
Barmittel.
Immobilienfonds im oberen Drittel
Die Zeitschriften €uro und €uro am bewegt. Die Auszeichnung mit dem
zwischengewinn Zwischengewinne sind die im Verkaufs-
Sonntag vergeben jährlich die €uro €uro Fund Award bestätigt die sehr
projektentwicklung Neue Immobilien, die sich in der oder Rückgabepreis enthaltenen Entgelte für vereinnahmte
Fund Awards. In der Kategorie „Offene gute Wertentwicklung von
Planung oder Bauphase befi nden, werden als Projektentwick- oder aufgelaufene Zinsen, die vom Fonds noch nicht aus-
Immobilienfonds” belegte hausInvest unabhängiger Stelle.
lung bezeichnet. In Eigenverantwortung oder mit Projektentgeschüttet oder thesauriert und somit beim Anleger noch
den 1. Platz im 3-Jahres-Zeitraum sowie
wicklungspartnern zu erstellende Gebäude.
nicht steuerpfl ichtig wurden.
den 2. Platz im 1-Jahres-Zeitraum. Erklärtes
Ziel für hausInvest ist eine kontinuierlich
stabile Wertentwicklung,
sondervermögen Das bei der Investmentgesellschaft
gegen Ausgabe von Anteilscheinen eingelegte Kapital und
die damit angeschafften Vermögensgegenstände bilden ein
Sondervermögen. Das Sondervermögen muss von dem eigenen
Vermögen der Investmentgesellschaft getrennt gehalten
werden. Das Sondervermögen haftet nicht für Verbindlichkeiten
der Investmentgesellschaft.