Jahresbericht 2010/2011 - Commerz Real AG

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296 Impressum Herausgeber Commerz Real Investmentgesellschaft mbH Kreuzberger Ring 56 65205 Wiesbaden Telefon 0611 7105-0 Telefax 0611 7105-189 Vorbehalt bei Zukunftsaussagen Der Jahresbericht des hausInvest enthält zukunftsgerichtete Aussagen zur Wertentwicklung des Fonds, die auf unseren derzeitigen Plänen, Einschätzungen, Prognosen und Erwartungen beruhen. Die Aussagen beinhalten Risiken und Unsicherheiten. Denn es gibt eine Vielzahl von Faktoren, die auf hausInvest einwirken und zu großen Teilen außerhalb unseres Einfl ussbereichs liegen. Dazu gehören vor allem die konjunkturelle Entwicklung und die Verfassung der Finanz- und Immobilienmärkte. Die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen können also von unseren heute getroffenen Annahmen abweichen. Konzept, Design und Text 3st kommunikation GmbH, Mainz Fotos Geschäftsführung und Fondsmanager Marcus Pietrek, Düsseldorf Titel und Imagestrecke Karsten Thormaehlen, Frankfurt am Main Sonstige Commerz Real Investmentgesellschaft mbH Druck Franz Kuthal GmbH & Co. KG, Mainaschaff Papier 400g/m 2 , 170 g/m 2 , 135 g/m 2 Scheufelen heaven 42
JAHRESHIGHLIGHTS 2010/2011 ›› Jahreshighlights Glossar 2010 /2011 anlageerfolg im geschäftsjahr Wertentwicklung gesamtkostenquote (ter) Die Kapitalanlagegesell- JUNI eines 2010 Anteils in € bzw. in % im Geschäftsjahr unter Berückschaft legt im Jahresbericht die bei der Verwaltung des sichtigung der Ausschüttung. Sondervermögens innerhalb des vorangegangenen Geschäftsjahres zu Lasten des Sondervermögens angefallenen Kosten hausInvest (europa) investiert Center“ verfügt über rund 19.300 m² (ohne Transaktionskosten) offen. erstmals in Polen Mietfl äche. Die Immobilie erfüllt anteilwert Der Wert eines Anteils errechnet sich aus höchste internationale Standards und dem Wert des Fondsvermögens dividiert durch die Gesamt- Zum ersten Mal hat die Commerz Real verfügt über sehr gute Ausstattungszahl der ausgegebenen Anteile. verkehrswert Der Wert jeder Fondsimmobilie wird für den hausInvest (europa) in eine Büroqualitäten. Das Objekt ist für zehn Jahre regelmäßig, mindestens ein Mal jährlich, von einem unabimmobilie in der polnischen Hauptstadt vollständig an das viertgrößte Kredithängigen Sachverständigen-Gremium ermittelt und bildet Warschau investiert und damit den institut Polens, die Bank Millenium, ver- ausschüttung Meist werden bei Investmentfonds die die Grundlage für die Ermittlung des Fondsvermögens. Der Markteintritt in Polen vollzogen. Der mietet und profi tiert zudem von seiner ordentlichen und ggf. außerordentlichen Erträge einmal Verkehrswert basiert auf dem nachhaltig erzielbaren Miet- in 2008 fertig gestellte und aus drei mit- verkehrsgünstigen Lage zwischen dem jährlich vom Fondsverwalter an den Anleger in Form einer ertrag, der mit einem Faktor multipliziert wird, der Lage, einander verbundenen Gebäuden be- Stadtzentrum und dem Bürostandort Ausschüttung weitergegeben. Ausstattung, Alter und Zustand der Immobilie berücksichtigt. stehende Bürokomplex „Harmony Offi ce Mokotów. bvi-methode Methode zur Berechnung der Wertentwick- vermietungsquote Prozentuales Verhältnis der verlung von Investmentfonds. mieteten Bestände zum Gesamtbestand, wobei bei der Quote nach Ertrag die Leerstände mit dem Wert der gutachterlichen Miete berücksichtigt werden. SEPTEMBER doppelbesteuerungsabkommen 2010 Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) werden zwischen einzelnen Ländern hausInvest-Fondsfusion ab geschlossen und dienen erfolgreich der Vermeidung Europas der doppelten entstanden. Der vermögensaufstellung Fonds trägt Liste der Wertpapiere und abgeschlossen Be steu er ung des gleichen Sachverhalts den im grenzüber- Namen hausInvest. Die sonstiger solide Basis Gegenstände des Fondsvermögens an einem schreitenden Kapitalverkehr. des Fonds ist Europa. Mindestens bestimmten 85 % Stichtag. Eine solche Vermögensaufstellung Die beiden Offenen Immobilienfonds der Immobilien liegen in enthält den stabilen der Jahresbericht einer Investmentgesellschaft. der Commerz Real – hausInvest europa Ländern Europas. Zur Renditeoptimie- und erbbaurecht hausInvest global Begründet – wurden das zum Recht, auf rung einem hat fremden der Fonds nach aktueller Stra- 30. Grundstück September 2010 ein Gebäude erfolgreich zu errichten fusio- und tegie zu nutzen. darüber hinaus die verwaltungsvergütung Möglichkeit, Die Investmentgesellschaft niert. Mit einem Fondsvolumen von bis zu 15 % der Immobilien erhält in außereuro- für ihre Management- und Verwaltungsleistung einen rund 11 Mrd. € und 126 Immobilien in päischen Wachs tums märkten festgelegten zu invesProzentsatz des Fondsvermögens als Verwal- 19 Ländern immobiliengewinn und 71 Städten Der ist einer gesetzlich im tieren.Investmentsteuertungsgebühr. der gesetz größten nicht Offenen geregelte Immobilienfonds Immobiliengewinn bezeichnet den Teil des Gewinns aus der Veräußerung oder der Rückgabe von Investmentanteilen, der auf Mieterträge sowie realisierte und wiederanlage Sofern ein Anleger auf die jährliche Aus- unrealisierte Wertsteigerungen in ausländischen Immobilien schüttung nicht angewiesen ist, empfi ehlt sich die Wieder- entfällt, für die Deutschland nach DBA-Regelungen kein anlage der Erträge zum Beispiel im Rahmen von Investment- Besteuerungsrecht zusteht. Sparprogrammen, für die die Gesellschaften Wiederanlage- JANUAR 2011 rabatte bis hin zum Nulltarif gewähren. Für die jährlichen Erträge werden dann immer neue Anteile oder Bruchteile liquiditätsquote Die Liquiditätsquote eines Fonds be- von Anteilen erworben, die ihrerseits Erträge abwerfen, die hausInvest erhält €uro Fund die sich im direkten Performancezeichnet den Bestand der kurzfristig zur Verfügung stehenden erneut angelegt werden. Award 2011 Vergleich zur Branche der Offenen Barmittel. Immobilienfonds im oberen Drittel Die Zeitschriften €uro und €uro am bewegt. Die Auszeichnung mit dem zwischengewinn Zwischengewinne sind die im Verkaufs- Sonntag vergeben jährlich die €uro €uro Fund Award bestätigt die sehr projektentwicklung Neue Immobilien, die sich in der oder Rückgabepreis enthaltenen Entgelte für vereinnahmte Fund Awards. In der Kategorie „Offene gute Wertentwicklung von Planung oder Bauphase befi nden, werden als Projektentwick- oder aufgelaufene Zinsen, die vom Fonds noch nicht aus- Immobilienfonds” belegte hausInvest unabhängiger Stelle. lung bezeichnet. In Eigenverantwortung oder mit Projektentgeschüttet oder thesauriert und somit beim Anleger noch den 1. Platz im 3-Jahres-Zeitraum sowie wicklungspartnern zu erstellende Gebäude. nicht steuerpfl ichtig wurden. den 2. Platz im 1-Jahres-Zeitraum. Erklärtes Ziel für hausInvest ist eine kontinuierlich stabile Wertentwicklung, sondervermögen Das bei der Investmentgesellschaft gegen Ausgabe von Anteilscheinen eingelegte Kapital und die damit angeschafften Vermögensgegenstände bilden ein Sondervermögen. Das Sondervermögen muss von dem eigenen Vermögen der Investmentgesellschaft getrennt gehalten werden. Das Sondervermögen haftet nicht für Verbindlichkeiten der Investmentgesellschaft.
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