Anforderungen an Finanzvermittler – mehr Qualität ... - Evers und Jung

erechnet Quirin bis zu 1,2% des Depotvolumens oder 20% der realisierten Rendite
(„des echten Nettoanlageerfolges“).
In der Summe ergibt sich für kleinere Vermögen eine vergleichsweise hohe
Kostenbelastung, der allerdings eine in diesem Kundensegment anderweitig nicht
verfügbare Leistung entgegensteht (zum Beispiel Multi-Asset-Management). Zudem sind
die Kosten laut Quirin-Vorstand bei 3% p.a. gedeckelt. Ab ca. 200 TEUR wird rechnerisch
die Schwelle von 2% p.a. unterschritten, was konkurrenzfähig mit den Privatbanken für
Vermögende ab 500 TEUR ist. Eine „echte Vermögensverwaltung“ wird somit für eine
breitere Masse zugänglich. 160
Entscheidend ist die grundsätzlich andere Anreizstruktur, die das Geschäftsmodell der
Bank setzt. 161 Quirin hat kein Interesse daran, dem Kunden komplexe und
kostenintensive Produkte zu empfehlen oder auf häufige Umschichtungen oder
Strategiewechsel zu drängen, was stets die Transaktionskosten maximiert, aber auf der
Ertragsseite zweifelhaft ist. Zum Einsatz kommen bei Quirin typischerweise passive
Anlageinstrumente, z.B. börsengehandelte Indexfonds (ETFs).
Etwa 15% aller Interessenten, die auf Quirin aufmerksam werden, entscheiden sich für
die neue Bank. Bislang sind dies noch keine 2.000 Kunden, was Kritiker auch auf die
Schwierigkeit zurückführen, trotz eines schlankeren Geschäftsmodells die Erwartungen
der anspruchsvollen Privatkundenklientel an Ansprache und Außenwirkung zu bieten. 162
Relevanz: Mit der Quirin-Bank ist ein erster Anbieter auf dem Bankenmarkt, der sich vom
klassischen Produktvertrieb gelöst hat und ein in Richtung Honorarberatung zielendes
Geschäftsmodell anbietet. Wie jedes lineare Honorarmodell rechnet sich dies für kleine
Kunden nicht so gut wie für größere, ermöglicht aber einer weit größeren Klientel den
Zugang zu anreizoptimierter Finanzdienstleistung. Es stellt ein Beispiel für marktindizierte
Innovationen dar, ein transparentes aber noch sehr junges Angebot, das den Markt
bereichert und dem System Honorarberatung Auftrieb geben kann.
F.2.17
Informationsinstrumente zum Produktvergleich
Seit Juli 2002 sind alle Anbieter von komplexen Finanzdienstleistungen in den
Niederlanden verpflichtet, ihren Kunden zu Beginn des Beratungsprozesses kostenlos
ein Financial Information Leaflet zur Verfügung zu stellen. Auf annähernd zehn Seiten
wurden in der Erstfassung (hauptsächlich in Textform) die wesentliche Merkmale und die
Vor-und Nachteile des Produktes erläutert. Eine Verbraucherbefragung der
niederländischen Finanzaufsicht kam zu dem Ergebnis, dass die Verbraucher diese
Erläuterungen nicht lesen und das Merkblatt somit wirkungslos blieb. Seit Oktober 2006
160
Im Jahr 2002 betrug das individuelle Nettovermögen im Durchschnitt 81.000 Euro. Aufgrund der sehr ungleichen Verteilung
liegt die Mitte der Vermögensverteilung jedoch nur bei rund 15.000 Euro. In der oberen Hälfte der Vermögensverteilung
findet sich eine hohe Zahl von Personen mit hohem Vermögen, z.B. haben die reichsten 10 Prozent der Bevölkerung ein
Nettovermögen von mindestens 207.000 Euro. Vgl. hierzu: Grabka/Frick, 2007, 667ff.
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Bankgründer Schmidt, der zuvor bereits den Online-Broker Consors gegründet hatte und damit den deutschen Bankenmarkt
verändern konnte, betont, dass das Geschäftsmodell nicht am grünen Tisch einer Unternehmensberatung entstanden ist und
die Quirin-Bank ihre Mitarbeiter manchmal „für die Beratung resozialisieren“ müsse: "Wir sind mit Mut und Herzblut gestartet,
weil wir selbst nicht so beraten wollen und beraten werden wollen, wie es bei konventionellen Banken geschieht. Wir haben
die Zeit, auszuprobieren, ob der Markt dies honoriert. Entweder wir schaffen es oder keiner."
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Vgl. „Billigberatung“ von Sven Böll, Manager Magazin, Heft 2-2008.
© Evers & Jung 2005 Anforderungen für Finanzvermittler – mehr Qualität, bessere Entscheidungen Seite 105