Anforderungen an Finanzvermittler – mehr Qualität ... - Evers und Jung

F.2.9
Haftungsdächer
Ähnlich der Neuregelung im Versicherungsbereich hat die MiFID-Umsetzung auch bei
Anlagevermittlern viele Haftungsfragen neu geregelt. Um der nun entstandenen Haftung
für Finanzberater, die nicht ausschließlich die Vermittlung von reinen Investmentfonds
anbieten, zu begegnen, können sich Vermittler unter ein Haftungsdach begeben.
Haftungsdächer ermöglichen Vermittlern, die auf die kostenintensive Erfüllung der
Erfordernisse eines Finanzdienstleitungsinstituts im Sinne des KWG verzichten, durch
Zurverfügungstellung ihrer Haftungsbasis (wie z. B. die Vermögensschadenversicherung)
über unterschiedliche Finanzprodukte befreiend zu beraten.
Im Jahr 2007 waren ca. 20-30 solcher Haftungsdächer aktiv, deren KWG-Erlaubnis aber
zumeist auf die eigene Geschäftstätigkeit beschränkt war. 138 Als Folge sind derzeit viele
Haftungsdächer nur mit einer geringen Anzahl an Finanzvermittlern verbunden. Zu
beachten ist auch, dass sich die Haftungsdächer stark darin unterscheiden, ob sie nur
eigene Produkte zum Vertrieb zulassen, Empfehlungslisten herausgeben oder den
Vermittlern die Auswahl der angebotenen Produkte selbst überlassen. Dementsprechend
differenziert sind auch die Vergütungssysteme zwischen Dach und Berater.
Relevanz: Haftungsdächer bieten sowohl Anlage- als auch gebundenen
Versicherungsvermittlern eine Möglichkeit, die kostenintensive Erfüllung gesetzlicher
Haftungserfordernisse abzudecken. Zu beachten ist aber ihr potenzieller Einfluss auf die
Vermittlung von Finanzdienstleistungen, sofern der Vertrieb eigener Produkte empfohlen
oder sogar vorgeschrieben wird.
F.2.10
Qualifizierungsmöglichkeiten für Finanzvermittler
Ein Qualifikationserfordernis, wie es in Branchen mit volkswirtschaftlich weit niedrigerem
Schadenspotenzial (z.B. dem Handwerk) stets unumstritten war, wurde im Finanzsektor
lange Zeit mit dem Verweis auf die freie Berufswahl umgangen. Bislang sind daher nur
wenige Regulierungen zur Qualifikation von Finanzvermittlern aus staatlicher Initiative
heraus geschaffen worden. Berufsexamina und Zertifikate stellen jedoch eine
Voraussetzung für die Mitgliedschaft in brancheneigenen Berufsverbänden dar. Mit der
Zeit stieg daher der Bedarf an Aus- und Weiterbildungsmaßnahmen und eine Reihe
unterschiedlicher Qualifizierungsangebote für Finanzvermittler entstanden, die erheblich
voneinander abweichen und stellvertretend für die komplexe Materie dieser Studie
stehen können. Als kleiner Ausschnitt des Spektrums seien genannt: 139
• Master of Finance (angeboten von verschiedenen Hochschulen),
• Financial Consultant bzw. Finanzökonom (European Business School),
• Financial Consultant bzw. Financial Planner (Frankfurt School of Finance &
Management),
• Fachberater/in und Fachwirt/in für Finanzdienstleistungen (IHK),
• Versicherungsfachmann/-frau (BWV, mittlerweile IHK).
138
Vgl. ebenda.
139
Eine Auswahl wichtiger Abschlüsse für Finanzvermittler findet sich tabellarisch im Anhang.
© Evers & Jung 2005 Anforderungen für Finanzvermittler – mehr Qualität, bessere Entscheidungen Seite 98