Anforderungen an Finanzvermittler – mehr Qualität ... - Evers und Jung

H. Gesamtmarktanalyse der
Finanzvermittlung (Makroebene)
Der deutsche Finanzvermittlungsmarkt zeichnet sich durch eine Reihe von
Besonderheiten aus. Als einmalig zumindest innerhalb der EU gilt bereits die hohe
Anzahl an Finanzvermittlern aller Couleur. Bis zur VersVermR-Umsetzung 2007 gingen
die Schätzungen von 400-500.000 Personen aus, drei Viertel davon Nebenberufler. So
kommen 0,61 Vermittler auf 100 Einwohner, in Großbritannien mit seinen 165.000
Vermittlern nur knapp die Hälfte (0,27). 189 Auch in Litauen mit 0,24 und in den
Niederlanden mit etwa 0,2 fällt die Vermittlerzahl pro 100 Einwohner deutlich geringer
aus als bei uns.
Die VersVermR-Umsetzung mit ihren Zulassungsbeschränkungen und der Registerpflicht
wird nach übereinstimmender Expertenmeinung eine Marktbereinigung in Deutschland
auslösen und möglicherweise eine Halbierung der bisherigen Vermittlerzahl herbeiführen,
wovon ein Qualitätsschub erwartet wird. Ein ähnlicher Effekt wird auch durch die MiFID-
Umsetzung im Anlagebereich prognostiziert.
Auffällig in Deutschland ist auch ein historisch gewachsenes und bis heute nicht
integriertes Nebeneinander von Einzelstandards sowie großen Bereichen, in denen
weder legislative noch nicht-legislative Standards bestehen. Der Grad der Regulierung
liegt in den meisten Bereichen weit unter dem, was beispielsweise für die
Schuldnerberatung verlangt wird. Auch größere Finanzskandale wie jener um die
Göttinger Gruppe, Phönix oder VIP haben – anders als in Großbritannien und den
Niederlanden - bislang nicht dazu geführt, ein einheitliches Finanzdienstleistungsrecht zu
schaffen. Eine Bundesratsinitiative von 1998 verlief im Sande, obwohl sie wesentliche
Fortschritte bedeutet hätte, die bis heute als sinnvoll betrachtet werden können
(insbesondere die Vorschläge zur Kreditvermittlung). 190
Die fragmentierte Regulierung in Deutschland entspricht nicht dem in der Literatur
anerkannten Anspruch an eine umfassende, produkt- und themenübergreifende
Gesamtbetrachtung der privaten Finanzen, wie sie im Financial Planning für das
gehobene Marktsegment (Private Banking) sogar als selbstverständlich angesehen wird.
Nur ein einheitliches oder zumindest in seinen Teilen gut aufeinander abgestimmtes
Finanzdienstleistungsrecht, das diese Interdependenzen abbildet, wäre hierfür eine
umfassende Lösung.
Seit Mai 2007 ist zumindest im Versicherungsbereich ein Grundstandard zu erkennen in
puncto Qualifikation, Zulassung und Aufsicht sowie Haftung und Dokumentation. Auch
diese Neuregelung, die eine entsprechende EU-Richtlinie mit zweijähriger Verspätung
umsetzt, bringt Deutschland nur auf das Niveau anderer EU-Länder und verlangt z.B.
ausdrücklich nicht den interdisziplinären Blick auf die anderen Felder der privaten
Finanzen.
189
Vgl. FSA, 2007. Eigene Berechnung: absolute Anzahl der Vermittler wurde ins Verhältnis zu den offiziellen Einwohnerzahlen
in den jeweiligen Ländern gesetzt.
190
Vgl. BT-Drucksache 13/9721 vom 29.1.98: „Entwurf eines Gesetzes zur Ausübung der Tätigkeit als
Finanzdienstleistungsvermittler und als Versicherungsvermittler sowie zur Einrichtung eines Beirats beim
Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen“.
© Evers & Jung 2005 Anforderungen für Finanzvermittler – mehr Qualität, bessere Entscheidungen Seite 124