Anforderungen an Finanzvermittler – mehr Qualität ... - Evers und Jung

C. Untersuchungsgegenstand
Die Studie untersucht, wie durch Regulierung und Anreizsetzungen die Beratungsqualität
in der Vermittlung von Versicherungen, Geldanlagen und Krediten verbessert werden
kann. Abzugrenzen sind dabei sowohl die Akteure als auch das Thema.
Als Akteure stehen die freien Finanzvermittler im Vordergrund, die unter den
verschiedensten Bezeichnungen firmieren (z.B. Versicherungsagent,
Versicherungsmakler, Finanzberater, Finanzmakler). 8 Zu konstatieren ist jedoch, dass
Finanzvermittlung in Deutschland ein Konglomerat aus freiem Vertrieb und Bankgeschäft
ist. Dieses Bild wandelt sich aktuell stark und damit die gesamte Finanzvermittlung.
Daher spielen auch die Kreditinstitute für die Studie eine Rolle.
Für private Finanzen sind traditionell die Banken zuständig. Ihre Tätigkeit war und ist
aber dominiert durch die Erstellung und den Vertrieb von Produkten, weniger durch eine
bloße Vermittlung. Kredite beispielsweise werden in Deutschland überwiegend durch die
Banken selbst produziert und vertrieben, ebenso viele klassische Sparformen. Dies gilt
inhaltlich auch für Investmentfonds, da in Deutschland (anders als z.B. in den USA) die
Fondsgesellschaften fast immer Töchter von Banken sind, so dass am Bankschalter
überwiegend verbundeigene Investmentprodukte vertrieben werden. 9 Allein das Thema
Versicherungen – seit jeher ein Vermittlungsgeschäft und auch regulatorisch gesondert
gefasst – wurde lange Zeit von den Banken nicht abgedeckt.
Dies alles ist mittlerweile im Wandel. Die traditionellen Universalbanken sind von
mehreren Seiten unter Wettbewerbsdruck durch Marktteilnehmer geraten, die teilweise
erst in den letzten 10 bis 15 Jahren aufgetaucht sind und von den Kunden als Alternative
oder Ergänzung gesehen werden:
• Direktbanken und -broker mit ihrer niedrigen Kostenbasis und ihren homogenen,
leicht vergleichbaren Finanzprodukten und -dienstleistungen,
• Near-Banks, Versicherungsgesellschaften und Kreditkartenunternehmen, sowie
• Finanzvertriebe und freie Finanzdienstleister.
Diese veränderte Wettbewerbssituation ist ein ausschlaggebender Faktor für den stetigen
Rückgang der Zinsmargen im klassischen Bankgeschäft und dafür, dass sich die
klassischen Institute vermehrt auf die Finanzvermittlung und damit auf die Erzielung von
Provisionseinnahmen verlegen. 10 Sie wenden sich verstärkt der Allfinanz-Philosophie zu
und werden so für die Versicherungsgesellschaften zum immer wichtigeren
Vertriebskanal (Bankassekuranz). Aktuell allerdings spielen sie gegenüber der
Ausschließlichkeit und den Maklern noch eine untergeordnete Rolle (siehe Grafik). 11 Es
gehen auch nur wenige Versicherer überhaupt den Weg des stationären Bankvertriebs,
8
Eine genaue Definition findet sich im Kapitel E „Juristischer Rahmen“, S. 25.
9
Knapp drei Viertel (72%) aller Investmentfonds-Anlagen 2007 in Deutschland wurden laut Statistik des Bundesverbands
Investment und Asset Management e.V. (BVI) über die Filialen der Mutterbanken vertrieben, 11% durch Makler,
Finanzvermittler und Vermögensberater, 4% durch Versicherungsvermittler. Vgl. GfK , 2007, Finanzmarktpanel 2007,
Sonderumfrage im Auftrag des BVI.
10
Vgl. ebenda.
11
Hier gilt der Bankvertrieb dann als Versicherungsvertreter gem. § 34d GewO (Ausschließlichkeitsagent), vgl. Pohl, 2008,
S.12ff.
© Evers & Jung 2005 Anforderungen für Finanzvermittler – mehr Qualität, bessere Entscheidungen Seite 13