Anforderungen an Finanzvermittler – mehr Qualität ... - Evers und Jung

E.7 Mögliche legislative Maßnahmen 83
E.7.1 Kurzinformationsblatt mit Nachfrageaufforderung
E.7.1.1
Konzept
Informationspflichten für Anbieter über ihre Produkte und Dienstleistungen gelten vielfach
als „Königsweg“ des Verbraucher- und Anlegerschutzes. Richtig daran ist zumindest,
dass nur der informierte Kunde dem Markt zum volkswirtschaftlich erhofften Erfolg
verhelfen kann: das beste Produkt zum günstigsten Preis zu ermöglichen. Dass es auf
der anderen Seite nicht ausreicht, umfangreiches und damit schwer nachvollziehbares
Informationsmaterial zur Verfügung zu stellen, um den Kunden bestmöglich zu
informieren, liegt auf der Hand.
Im Hinblick auf die von Finanzvermittlern verkauften Produkte wäre es also
wünschenswert, ein möglichst kurzes, leicht verständliches und prägnantes
Informationsblatt zur Verfügung zu stellen, das jeden Kunden schnell über die
Grundlagen informiert und die Basis für ein sinnvolles Verkaufsgespräch mit einem für
Kunden und Verkäufer gleichermaßen ertragreichen Geschäftsabschluss bildet.
Von großer Bedeutung erscheint dabei, den Kunden zu möglichst präzisen Fragen an
seinen Finanzvermittler aufzufordern und so die Kommunikation über das geplante
Geschäft auch im Sinne des Kunden in Gang zu setzen. Das erscheint insbesondere bei
Finanzdienstleistungen erforderlich, da diese Produkte eher schwer verständlich und
vielfach sehr komplex sind. Zudem verfügen die Kunden in aller Regel über nur geringe
finanzielle Kenntnisse. Eine solche „Nachfrageaufforderung“ wäre ein ganz neues
rechtliches Instrument, um eine sinnvolles Verkaufs- und Beratungsgespräch zu initiieren.
Wünschenswert ist also im Ergebnis ein Kurzinformationsblatt, das diesen Bedürfnissen
Rechnung trägt. Weder die VVG-InfoVO noch die WpDVerOV zielen auf solche
Informationen, sondern führen nur zu allgemein gehaltenen, umfangreichen
Informationsmaterialien, die günstigstenfalls vom Kunden abgeheftet, nicht aber vor
Vertragsschluss gelesen werden. Dies dürfte umso mehr zu erwarten sein, als die
Gestaltung der Informationen überdies den Anbietern überlassen wird.
Um die Verwendung eines einheitlichen Kurzinformationsblatts, das die vorgenannten
Vorgaben erfüllt, sicherzustellen, sollte der Gesetzgeber ein Muster vorlegen, das die
wichtigsten Informationen zu Produkt und Eignung des Produktes für Anlageziele auf
einem Blatt Papier zusammenfasst und folgende Nachfrageaufforderung enthält.
• Nachfrageaufforderung zur Produktinformation und Eignung
• Nachfrageaufforderung bezüglich Vermittlerstatus
• Nachfrageaufforderung bezüglich Rückvergütungen (Zuwendungen)
• Nachfrageaufforderung bezüglich Nettorendite
E.7.1.2
Europarechtliche Zulässigkeit
Europarechtlich wäre ein solches Kurzinformationsblatt im Hinblick auf MiFID mit
Nachfrageaufforderungen grundsätzlich zulässig.
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Für die Erarbeitung der europarechtlichen Prüfung geht der Dank an Christian Siegmann, der im übrigen mit dem Lektorat
des juristischen Abschnittes wertvolle Hilfe geleistet hat.
© Evers & Jung 2005 Anforderungen für Finanzvermittler – mehr Qualität, bessere Entscheidungen Seite 62